Qu'est-ce qu'un ETF de ETF?
Un FNB de FNB est un fonds négocié en bourse (FNB) qui suit lui-même d'autres FNB plutôt qu'un titre, une obligation ou un indice sous-jacent. Comme un fonds de fonds, cette approche offre aux investisseurs une méthode pour investir dans plusieurs stratégies avec un seul produit. Il combine les avantages en termes de coût et de transparence de la structure ETF traditionnelle avec la recherche et l'analyse d'un fonds géré activement.
De nombreux fournisseurs bien établis comme Vanguard et Direxion ont sauté sur le train des ETF des ETF à travers de nouvelles offres de produits qui combinent différentes classes d'actifs ou tournent entre les secteurs.
Points clés à retenir
- Un ETF d'ETF est un fonds d'investissement commun qui investit dans d'autres ETF.Comme les ETF traditionnels, ces titres se négocient en bourse de la même manière que les actions traditionnelles.La stratégie vise à atteindre une large diversification et un risque minimal, tout en profitant du moindre coût et d'une plus grande liquidité. Les FNB des FNB ont tendance à avoir des ratios de frais plus élevés que les FNB ordinaires poursuivent la couche de gestion supplémentaire.
Une introduction aux fonds négociés en bourse (ETF)
Fonctionnement des ETF des ETF
Un FNB de FNB est un type de titre qui offre plus de diversification qu'un FNB ordinaire. Ils peuvent être construits en tirant parti de certains facteurs souhaitables tels que divers niveaux de risque, horizons temporels ou secteurs industriels. Par conséquent, ces FNB de FNB peuvent donner à un investisseur une exposition plus large à de nombreux secteurs et classes d'actifs. En moyenne, les FNB traditionnels ont des structures de frais inférieurs à celles des fonds communs de placement gérés qui impliquent plus de recherche et d'analyse. Un ETF d'ETF vise à trouver un équilibre délicat entre les deux (moindre coût et meilleure recherche) et à battre un indice de référence standard.
Le concept de FNB de FNB trouve ses racines dans les fonds traditionnels à date cible et autres fonds de répartition d'actifs qui cherchent à fournir des solutions d'investissement simples et suivent la stratégie de fonds de fonds (FoF) observée dans le secteur des fonds communs de placement et des fonds spéculatifs. Un investissement dans un fonds multistratégie de qualité convient aux investisseurs débutants qui n'ont pas les compétences ou les ressources pour construire un portefeuille attractif dans l'environnement actuel.
Les avantages ne s'arrêtent pas là. Cette nouvelle approche offre aux investisseurs une diversification instantanée, des frais peu élevés et une exposition à des stratégies élargies dans différentes classes d'actifs. En cas de ralentissement, En cas de ralentissement, un portefeuille bien diversifié utilisant diverses stratégies peut aider à limiter les pertes au minimum.
Limites des ETF des ETF
Bien que bon nombre des FNB les plus récents des FNB prétendent simplifier l'investissement, ils utilisent souvent des mécanismes complexes qui rendent difficile la compréhension des diverses offres du fonds. De plus, les produits sont souvent très concentrés et ont tendance à afficher un chiffre d'affaires plus important que la plupart des fonds gérés activement. Cela signifie que si le marché se retourne contre le fonds, il pourrait rapidement devenir le plus grand détenteur d'un ETF peu négocié. Bien qu'ils soient moins chers que les fonds communs de placement, les FNB des FNB sont également plus chers à posséder que les FNB traditionnels en raison de la couche supplémentaire de gestion et de frais.
Une approche plus simple - et moins coûteuse - consiste à construire un portefeuille de FNB d'actions et d'obligations individuelles. De plus, les investisseurs doivent compter sur la compétence du gestionnaire de portefeuille pour effectuer une répartition critique de l'actif et ajuster tactiquement le portefeuille en temps opportun. La plupart des recherches empiriques constatent qu'une approche de transfert, d'achat et de maintien a tendance à surperformer une stratégie de sélection de titres.
