Table des matières
- Quelle est l'histoire de la banque?
- Comprendre l'historique bancaire
- La première banque réelle
- Visa Royal
- Adam Smith et la banque moderne
- Banques marchandes
- Morgan et Monopoly
- La panique de 1907
- La fin d'une ère
- La Seconde Guerre mondiale sauve la mise
- Avantages de la banque
Quelle est l'histoire de la banque?
La banque existe depuis que les premières devises ont été frappées, peut-être même avant cela, sous une forme ou une autre. La monnaie, en particulier les pièces, est issue de la fiscalité. Au début des anciens empires, la taxation annuelle d'un cochon était peut-être raisonnable, mais à mesure que les empires se développaient, ce type de paiement devenait moins souhaitable.
Points clés à retenir
- Les institutions bancaires ont été créées pour satisfaire le marché et fournir des prêts au public. Au fur et à mesure que les économies se développaient, les banques permettaient au grand public d'augmenter leurs crédits et de faire des achats plus importants. Historiquement, les temples étaient considérés comme les premières formes de banques car ils étaient occupés par des prêtres et devenaient un paradis pour les riches.Les premières lois romaines permettaient la prise de contrôle des terres au lieu des paiements de prêt qui étaient dus entre les débiteurs et les créanciers. Un économiste bien connu, Adam Smith au 18ème siècle, a émis l'hypothèse qu'une économie autorégulée permettrait aux marchés d'atteindre l'équilibre. Ceci était connu comme la main invisible, documentée dans "The Theory of Moral Sentiments". Dans l'histoire plus moderne, la panique de 1907 a été le déclencheur de 2 sociétés de courtage qui avaient fait faillite, provoquant une récession plus tard dans l'année lorsque la liquidité était un problème pour les villes américaines. Cela a conduit à la création de la Federal Reserve Bank. La deuxième guerre mondiale a généré des affaires et du travail aux États-Unis pour aider l'économie à sortir de ses reflux.
Comprendre l'historique bancaire
L'histoire de la banque a commencé lorsque les empires avaient besoin d'un moyen de payer les biens et services étrangers, avec quelque chose qui pourrait être échangé plus facilement. Des pièces de tailles et de métaux variés servaient à la place de factures en papier fragiles et impermanentes.
Ces pièces, cependant, devaient être conservées en lieu sûr. Les maisons anciennes ne bénéficiaient pas d'un coffre-fort en acier, par conséquent, la plupart des gens riches détenaient des comptes dans leurs temples. De nombreuses personnes, comme des prêtres ou des ouvriers du temple que l'on espérait à la fois pieux et honnêtes, occupaient toujours les temples, ajoutant un sentiment de sécurité.
Les documents historiques de la Grèce, de Rome, de l'Égypte et de l'ancienne Babylone avaient suggéré que les temples prêtaient de l'argent, en plus de le garder en sécurité. Le fait que la plupart des temples étaient également les centres financiers de leurs villes est la principale raison pour laquelle ils ont été saccagés pendant les guerres.
Les pièces de monnaie pouvaient être thésaurisées plus facilement que d'autres produits, tels que les porcs de 300 livres, de sorte qu'une catégorie de riches commerçants a décidé de prêter ces pièces, avec intérêt, aux personnes dans le besoin. Les temples géraient généralement des prêts importants, ainsi que des prêts à divers souverains, et ces nouveaux prêteurs ont pris le reste.
La première banque réelle
Les Romains, grands bâtisseurs et administrateurs à part entière ont retiré les banques des temples et les ont formalisées dans des bâtiments distincts. Pendant ce temps, les bailleurs de fonds en profitaient toujours, comme le font aujourd'hui les prêteurs, mais la plupart des échanges commerciaux légitimes - et presque toutes les dépenses gouvernementales - impliquaient le recours à une banque institutionnelle.
Jules César, dans l'un des édits modifiant la loi romaine après sa prise de contrôle, donne le premier exemple de permettre aux banquiers de confisquer des terres au lieu de remboursements de prêts. Il s'agissait d'un changement de pouvoir monumental dans la relation du créancier et du débiteur, car les nobles débarqués étaient intouchables pendant la majeure partie de l'histoire, transmettant les dettes aux descendants jusqu'à ce que la lignée du créancier ou du débiteur s'éteigne.
L'Empire romain s'est finalement effondré, mais certaines de ses institutions bancaires ont survécu sous la forme des banquiers papaux qui ont émergé dans le Saint Empire romain germanique et avec les Templiers pendant les croisades. Les petits prêteurs qui rivalisaient avec l'église étaient souvent dénoncés pour usure.
Visa Royal
Finalement, les différents monarques qui régnaient sur l'Europe ont noté les forces des institutions bancaires. Comme les banques existaient par la grâce, et parfois des chartes et des contrats explicites, de la souveraineté au pouvoir, les pouvoirs royaux ont commencé à contracter des emprunts pour compenser les temps difficiles du Trésor royal, souvent selon les conditions du roi. Ces rois facilement dirigés par la finance se sont livrés à des extravagances inutiles, à des guerres coûteuses et à une course aux armements avec les royaumes voisins qui conduirait souvent à écraser la dette.
En 1557, Philippe II d'Espagne a réussi à alourdir son royaume avec tant de dettes (à la suite de plusieurs guerres inutiles) qu'il a provoqué la première faillite nationale du monde - ainsi que les deuxième, troisième et quatrième du monde, en succession rapide. Cela s'est produit parce que 40% du produit national brut (PNB) du pays était destiné au service de la dette. La tendance à fermer les yeux sur la solvabilité des gros clients continue de hanter les banques de nos jours.
Adam Smith et la banque moderne
La banque était déjà bien établie dans l'Empire britannique quand Adam Smith est arrivé en 1776 avec sa théorie de la "main invisible". Fort de ses vues sur une économie autorégulée, les prêteurs et les banquiers ont réussi à limiter la participation de l'État dans le secteur bancaire et l'économie dans son ensemble. Ce capitalisme de marché libre et cette banque compétitive ont trouvé un terrain fertile dans le Nouveau Monde, où les États-Unis d'Amérique s'apprêtaient à émerger.
Au début, les idées de Smith n'ont pas profité au secteur bancaire américain. La durée de vie moyenne d'une banque américaine était de cinq ans, après quoi la plupart des billets des banques défaillantes sont devenus sans valeur. Ces banques à charte d'État ne pouvaient, après tout, émettre que des billets de banque contre des pièces d'or et d'argent qu'elles avaient en réserve.
Un vol de banque signifiait beaucoup plus qu'à l'époque actuelle, à l'ère de l'assurance-dépôts et de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Ces risques ont été aggravés par le resserrement cyclique des liquidités en Amérique.
Alexander Hamilton, ancien secrétaire au Trésor, a créé une banque nationale qui accepterait les billets des membres au pair, faisant ainsi flotter les banques dans les moments difficiles. Cette banque nationale, après quelques arrêts, démarrages, annulations et résurrections, a créé une monnaie nationale uniforme et mis en place un système par lequel les banques nationales ont soutenu leurs billets en achetant des titres du Trésor, créant ainsi un marché liquide. Grâce à l'imposition de taxes sur les banques d'État relativement sans loi, les banques nationales ont repoussé la concurrence.
Le mal avait déjà été fait, cependant, car les Américains moyens avaient déjà grandi pour se méfier des banques et des banquiers en général. Ce sentiment conduirait l'État du Texas à interdire les banquiers - une loi qui a duré jusqu'en 1904.
Banques marchandes
La plupart des tâches économiques qui auraient été gérées par le système bancaire national, en plus des activités bancaires régulières comme les prêts et le financement des entreprises, sont tombées entre les mains de grandes banques d'affaires, car le système bancaire national était si sporadique. Au cours de cette période d'agitation qui a duré jusqu'aux années 1920, ces banques d'affaires ont transformé leurs relations internationales en pouvoir politique et financier.
Ces banques comprenaient Goldman et Sachs, Kuhn, Loeb et JP Morgan and Company. À l'origine, ils s'appuyaient fortement sur les commissions provenant des ventes d'obligations étrangères en provenance d'Europe, avec un léger reflux d'obligations américaines se négociant en Europe. Cela leur a permis de constituer leur capital.
À cette époque, une banque n'était pas légalement tenue de divulguer le montant de sa réserve de capital, ce qui indique sa capacité à survivre à des pertes sur prêts importantes et supérieures à la moyenne. Cette pratique mystérieuse signifiait que la réputation et l'histoire d'une banque importaient plus que tout. Alors que les banques parvenues allaient et venaient, ces banques d'affaires familiales avaient de longs antécédents de transactions réussies. À mesure que la grande industrie émergeait et créait le besoin de financement des entreprises, les montants de capital requis ne pouvaient être fournis par aucune banque, et les premiers appels publics à l'épargne (IPO) et les offres d'obligations au public sont devenus le seul moyen de mobiliser les capitaux nécessaires.
Le public américain et les investisseurs étrangers en Europe en savaient très peu sur l'investissement, car la divulgation n'était pas légalement appliquée. Pour cette raison, ces questions ont été largement ignorées, selon la perception du public des banques de souscription. Par conséquent, des offres réussies ont accru la réputation d'une banque et l'ont mise en mesure d'en demander davantage pour souscrire une offre. À la fin des années 1800, de nombreuses banques ont exigé un poste au conseil d'administration des sociétés en quête de capitaux, et si la direction se révélait insuffisante, elles dirigeaient les sociétés elles-mêmes.
Morgan et Monopoly
JP Morgan and Company a émergé à la tête des banques d'affaires à la fin des années 1800. Elle était directement reliée à Londres, alors le centre financier du monde, et avait une influence politique considérable aux États-Unis. Morgan and Co. a créé US Steel, AT&T et International Harvester, ainsi que des duopoles et des quasi-monopoles dans les industries ferroviaire et maritime, grâce à l'utilisation révolutionnaire de fiducies et au dédain pour le Sherman Anti-Trust Act.
Bien que l'aube des années 1900 disposait de banques d'affaires bien établies, il était difficile pour l'Américain moyen d'obtenir des prêts de leur part. Ces banques n'ont pas fait de publicité et ont rarement accordé du crédit aux gens "ordinaires". Le racisme était également répandu et, même si les banquiers juifs et anglo-américains devaient travailler ensemble sur de grandes questions, leurs clients étaient répartis selon des lignes de classe et de race claires. Ces banques ont laissé des prêts à la consommation aux petites banques qui faisaient toujours faillite à un rythme alarmant.
La panique de 1907
L'effondrement des actions d'une fiducie de cuivre a déclenché une panique qui a poussé les gens à se précipiter pour retirer leur argent des banques et des investissements, ce qui a fait chuter les actions. Sans la Federal Reserve Bank pour prendre des mesures pour calmer les gens, la tâche incombait à JP Morgan pour arrêter la panique, en utilisant son poids considérable pour rassembler tous les principaux acteurs de Wall Street pour manœuvrer le crédit et le capital qu'ils contrôlaient, tout comme le La Fed ferait aujourd'hui.
La fin d'une ère
Ironiquement, cette démonstration de pouvoir suprême pour sauver l'économie américaine a fait en sorte qu'aucun banquier privé ne puisse plus jamais exercer ce pouvoir. Le fait qu'il ait fallu JP Morgan, un banquier détesté par une grande partie de l'Amérique pour être l'un des barons voleurs avec Carnegie et Rockefeller, pour faire le travail, a incité le gouvernement à former la Federal Reserve Bank, communément appelée aujourd'hui la Fed, en 1913. Bien que les banques d'affaires aient influencé la structure de la Fed, elles ont également été repoussées à l'arrière-plan.
Même avec la création de la Réserve fédérale, le pouvoir financier et le pouvoir politique résiduel étaient concentrés à Wall Street. Lorsque la Première Guerre mondiale a éclaté, l'Amérique est devenue un prêteur mondial et a remplacé Londres comme centre du monde financier à la fin de la guerre. Malheureusement, une administration républicaine a mis des menottes non conventionnelles sur le secteur bancaire. Le gouvernement a insisté sur le fait que tous les pays débiteurs doivent rembourser leurs prêts de guerre, qui étaient traditionnellement annulés, en particulier dans le cas des alliés, avant qu'une institution américaine ne leur accorde davantage de crédit.
Cela a ralenti le commerce mondial et rendu de nombreux pays hostiles aux produits américains. Lorsque le marché boursier s'est effondré le mardi noir en 1929, l'économie mondiale, déjà atone, a été assommée. La Réserve fédérale n'a pas pu contenir l'accident et a refusé d'arrêter la dépression; les conséquences ont eu des conséquences immédiates pour toutes les banques.
Une ligne claire a été établie entre être une banque et être un investisseur. En 1933, les banques n'étaient plus autorisées à spéculer sur les dépôts et les règlements de la FDIC ont été promulgués pour convaincre le public qu'il était sûr de revenir. Personne n'a été dupe et la dépression a continué.
La Seconde Guerre mondiale sauve la mise
La Seconde Guerre mondiale a peut-être sauvé le secteur bancaire d'une destruction complète. La Seconde Guerre mondiale et le travail qu'elle a généré ont sorti les États-Unis et les économies mondiales de la spirale descendante.
Pour les banques et la Réserve fédérale, la guerre a nécessité des manœuvres financières à l'aide de milliards de dollars. Cette opération de financement massive a créé des entreprises ayant d'énormes besoins de crédit qui, à leur tour, ont incité les banques à fusionner pour répondre aux nouveaux besoins. Ces énormes banques couvraient les marchés mondiaux.
Plus important encore, les services bancaires aux États-Unis s'étaient finalement installés au point où, avec l'avènement de l'assurance-dépôts et des prêts hypothécaires, une personne aurait un accès raisonnable au crédit.
Avantages de la banque
À l'exception des personnes extrêmement riches, très peu de personnes achètent leur maison dans le cadre d'opérations en espèces. La plupart d'entre nous ont besoin d'une hypothèque ou d'une forme de crédit pour effectuer un achat aussi important. En fait, de nombreuses personnes utilisent le crédit sous forme de cartes de crédit pour payer des articles de tous les jours. Le monde tel que nous le connaissons ne fonctionnerait pas aussi bien sans crédit - ou sans banques pour émettre du crédit.
Les banques ont parcouru un long chemin depuis les temples du monde antique, mais leurs pratiques commerciales de base n'ont pas changé. Les banques accordent des crédits ou des prêts aux personnes qui en ont besoin, mais elles exigent des intérêts en plus du remboursement du prêt. Bien que l'histoire ait modifié les subtilités du modèle économique, le but d'une banque est de consentir des prêts et de protéger l'argent des déposants.
Même si le futur éloigne complètement les banques de votre coin de rue et les connecte à Internet - ou vous propose de rechercher des prêts à travers le monde - les banques existeront toujours pour remplir cette fonction principale.
