Négocier le non

Table des matières

• Analyse du rapport non agricole
• Communiqués de presse
• La stratégie de négociation des PFN
• Les règles
• Exemple
• Pièges de la stratégie
• The Bottom Line

Le rapport sur la masse salariale non agricole (PFN) est un indicateur économique clé pour les États-Unis. Il est censé représenter le nombre total de travailleurs rémunérés aux États-Unis moins les employés agricoles, les employés du gouvernement, les employés de maison privés et les employés d'organisations à but non lucratif.

Le rapport sur la masse salariale non agricole provoque l'un des mouvements de taux les plus importants de toutes les annonces de nouvelles sur le marché des changes. En conséquence, de nombreux analystes, traders, fonds, investisseurs et spéculateurs anticipent le nombre de PFN et le mouvement directionnel qu'il provoquera. Avec autant de parties différentes qui regardent ce rapport et l'interprètent, même lorsque le nombre correspond aux estimations, il peut provoquer de fortes fluctuations de taux. Apprenez à échanger ce mouvement sans vous faire assommer par la volatilité irrationnelle qu'il peut créer.

Points clés à retenir

• La masse salariale non agricole (NFP) est un indicateur économique important lié à l'emploi aux États-Unis.La compréhension de cette publication de données peut aider à mettre en place des métiers du forex pour profiter des changements inattendus de l'emploi.Une analyse technique peut être utilisée pour le rapport NFP en utilisant 5- ou 15 -intervalles de graphique minute.

Analyse des numéros de rapports non agricoles

Comme tout autre élément de données économiques, il existe trois façons d'analyser le nombre de livres de paie non agricoles aux États-Unis:

• Une masse salariale plus élevée est bonne pour l'économie américaine. En effet, l'augmentation des créations d'emplois contribue à une croissance économique plus saine et plus robuste. Les consommateurs qui ont à la fois de l'argent et un emploi ont tendance à dépenser plus, ce qui conduit à la croissance. En conséquence, les commerçants et les investisseurs en devises recherchent un ajout positif d'au moins 100 000 emplois par mois. Toute publication au-dessus - disons 200 000 - contribuera à alimenter les gains en dollars américains. Une publication d'estimation au-dessus du consensus aura le même effet. Un changement attendu du chiffre de la masse salariale provoque une réaction mitigée sur les marchés des devises. Les investisseurs du Forex témoins d'un changement attendu dans le rapport NFP se tourneront vers d'autres sous-composants et éléments pour obtenir une sorte de direction ou de perspicacité. Cela comprend le taux de chômage et la sous-composante de la masse salariale de la fabrication. Donc, si le taux de chômage baisse ou que les salaires des manufacturiers augmentent, les traders de devises se rangeront avec un dollar plus fort, positif pour l'économie américaine. Mais, si le taux de chômage augmentait, les emplois manufacturiers baisseraient, les investisseurs baisseraient le dollar américain pour les autres monnaies. Une baisse de la masse salariale nuirait à l'économie américaine. Comme tout autre rapport économique, une baisse de l'emploi est négative pour la plus grande économie du monde et le billet vert. Si le rapport du NFP montre une baisse en dessous de 100 000 emplois (ou une impression moins que estimée), c'est un bon signe que l'économie américaine ne se développe pas. En conséquence, les traders du Forex privilégieront les devises à plus haut rendement par rapport au dollar américain.

Que signifie la paie non agricole?

Communiqués de presse

Le trading de communiqués de presse peut être très rentable, mais ce n'est pas pour les âmes sensibles. En effet, spéculer sur la direction d'une paire de devises donnée lors de la publication peut être très dangereux. Heureusement, il est possible d'attendre que les fluctuations sauvages des taux s'apaisent. Ensuite, les commerçants peuvent tenter de capitaliser sur le mouvement du marché réel après que les spéculateurs ont été anéantis ou ont pris des profits ou des pertes. Le but de ceci est d'essayer de capturer un mouvement rationnel après l'annonce, au lieu de la volatilité irrationnelle qui imprègne les premières minutes après une annonce.

La publication du PFN a généralement lieu le premier vendredi de chaque mois à 8 h 30 HNE. Ce communiqué de presse crée un environnement favorable pour les traders actifs car il offre une garantie quasi-absolue d'un mouvement négociable après l'annonce. Comme pour tous les aspects du trading, il n'est pas certain que nous gagnions de l'argent dessus. Aborder le commerce d'un point de vue logique, en fonction de la réaction du marché, peut nous fournir des résultats plus cohérents que de simplement anticiper le mouvement directionnel que l'événement provoquera.

La stratégie de négociation des PFN

Le rapport NFP affecte généralement toutes les principales paires de devises, mais l'un des favoris parmi les traders est le GBP / USD. Parce que le marché des changes est ouvert 24h / 24, tous les traders ont la possibilité de trader l'événement d'actualité.

La logique derrière la stratégie est d'attendre que le marché digère la signification de l'information. Une fois que les fluctuations initiales auront eu lieu et que les participants au marché auront eu un peu de temps pour réfléchir à ce que signifie le nombre, ils entreront dans une transaction dans le sens de l'élan dominant. Ils attendent un signal indiquant que le marché a peut-être choisi une direction pour prendre les taux. Cela évite d'entrer trop tôt et diminue la probabilité d'être renvoyé du marché avant d'avoir choisi une direction.

Les règles

La stratégie peut être échangée à partir de graphiques de cinq ou 15 minutes. Pour les règles et exemples ci-dessous, un graphique de 15 minutes sera utilisé, bien que les mêmes règles s'appliquent à un graphique de cinq minutes. Les signaux peuvent apparaître dans des délais différents, alors restez avec l'un ou l'autre.

1. Rien n'est fait lors de la première barre après le rapport du PFN (8h30 à 8h45 dans le cas du graphique de 15 minutes). La barre créée de 8h30 à 8h45 sera large. Les traders attendent qu'une barre interne se produise après cette barre initiale (il n'est pas nécessaire que ce soit la toute prochaine barre). En d'autres termes, ils attendent que la plage de la barre la plus récente soit complètement dans la plage de la barre précédente.Ce taux élevé et bas de la barre intérieure définit nos déclencheurs commerciaux potentiels. Lorsqu'une barre subséquente se ferme au-dessus ou au-dessous de la barre intérieure, les participants au marché effectuent une transaction dans le sens de la cassure. Ils peuvent également entrer dans un métier dès que la barre dépasse le plus haut ou le plus bas sans attendre la fermeture de la barre. Quelle que soit la méthode que vous choisissez, respectez-la. Placez un arrêt de 30 pips sur le commerce que vous avez entré. Faites jusqu'à un maximum de deux métiers. Si les deux sont arrêtés, ne rentrez pas. Le haut et le bas de la barre intérieure sont à nouveau utilisés pour un deuxième échange si nécessaire. La cible est une cible temporelle. Généralement, la plupart du déménagement se produit dans les quatre heures. Ainsi, les commerçants sortent quatre heures après leur heure d'entrée. Un stop suiveur est une alternative si les traders souhaitent rester dans le trade.

Exemple

Figure 1: 6 février 2009. Graphique 15 minutes GBP / USD. L'heure est GMT. Source: Forexyard

En regardant la figure 1, la ligne verticale marque la publication à 8 h 30 HNE (13 h 30 GMT) du rapport du PFN. Comme vous pouvez le voir sur le graphique, il y a trois barres, ou 45 minutes, de va-et-vient après la sortie. Pendant ce temps, les commerçants n'échangent pas jusqu'à ce qu'ils voient une barre intérieure. La barre intérieure est entourée d'un carré sur le graphique. La fourchette de prix de cette barre est entièrement contenue par la barre précédente. Les traders entreront lorsqu'une barre se fermera plus haut ou plus bas que la barre intérieure. La fermeture de la barre suivante est encerclée, car c'est leur entrée; il s'est fermé au-dessus de la barre intérieure. Leur stop est de 30 pips en dessous du prix d'entrée, qui est marqué par une barre horizontale noire solide.

Parce que leur entrée a eu lieu vers 9 h 45 HNE (14 h 45 GMT), ils fermeront leur poste quatre heures plus tard. En entrant dans le commerce à 1, 4670 et en sortant quatre heures plus tard à 1, 4820, 150 pips ont été capturés tout en ne risquant que 30 pips. Cependant, il convient de noter que tous les échanges ne seront pas aussi rentables.

Pièges de la stratégie

Bien que cette stratégie puisse être très rentable, elle comporte certains pièges à connaître. D'une part, le marché peut évoluer de manière agressive et peut donc commencer à s'estomper au moment où nous recevons un signal de barre intérieure. En d'autres termes, si un mouvement fort se produit avant la barre intérieure, il est possible qu'un mouvement puisse s'épuiser avant d'obtenir un signal. Il est également important de noter qu'en période de forte volatilité, même après avoir attendu une configuration de modèle, les taux peuvent s'inverser rapidement. C'est pourquoi il est très important d'avoir un arrêt en place.

The Bottom Line

La logique derrière cette stratégie de négociation du rapport NFP est basée sur l'attente d'une petite consolidation, la barre intérieure, après que la volatilité initiale du rapport se soit apaisée et que le marché choisisse la direction dans laquelle il ira. En contrôlant le risque avec un arrêt modéré, nous sommes sur le point de réaliser un profit potentiellement important grâce à un mouvement énorme qui se produit presque toujours chaque fois que le NFP est libéré.