Merck & Co., Inc. (MRK) a battu les estimations de bénéfices du troisième trimestre avant la cloche d'ouverture le mardi 29 octobre, mais le titre a clôturé la semaine avec un jour de "retournement de clé" le vendredi 1er novembre. Les actions de Merck se sont négociées comme vendredi à 87, 24 $, puis a clôturé la semaine à 84, 94 $, sous le plus bas de 85, 51 $ jeudi et sous le nouveau pivot mensuel à 85, 80 $.
Le géant pharmaceutique et composante du rythme Dow Jones Industrial Average a vu une réaction positive aux bénéfices suite à une augmentation des ventes de ses deux principaux médicaments sur ordonnance à succès, dont le médicament contre le cancer Keytruda. Merck a relevé ses orientations mais a en même temps averti qu'il ferait face à des pressions politiques pour réduire les prix des médicaments l'année prochaine.
Le titre a été un solide acteur jusqu'à présent en 2019 avec un gain de 11, 2% depuis le début de l'année et est en hausse de 19, 8% depuis la négociation à 70, 89 $ le 24 décembre. Le titre est à un prix raisonnable avec un ratio P / E de 17, 09 et un rendement du dividende de 2, 54%, selon Macrotrends.
Le graphique journalier de Merck
Refinitiv XENITH
Le graphique quotidien de Merck montre une "croix d'or" qui a été confirmée le 12 juin 2018, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés suivraient, et ils l'ont certainement fait. Sous ce signal positif, la stratégie consiste à acheter la faiblesse de la moyenne mobile simple à 200 jours, ce qui était réalisable à 73, 53 $ le 18 avril 2019, et à nouveau au cours de la semaine du 10 septembre et à la fin d'octobre.
La clôture de 76, 41 $ le 31 décembre a été entrée dans mes analyses propriétaires, et le pivot annuel reste à 76, 46 $. Ce niveau a été un aimant entre le 4 janvier et le 30 avril. La clôture de 83, 85 $ le 28 juin a été une autre entrée dans mes analyses et a entraîné le niveau de valeur semestriel à 75, 17 $. La clôture de 84, 18 $ le 30 septembre a été l'entrée qui a abouti au niveau de valeur du quatrième trimestre à 81, 34 $. La clôture du 31 octobre à 86, 66 $ était la plus récente entrée, et elle a entraîné le pivot mensuel de novembre à 85, 80 $.
Le graphique hebdomadaire pour Merck
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Merck est neutre, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 84, 16 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 65, 74 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 est tombée à 62, 51 la semaine dernière, en baisse par rapport à 63, 75 le 25 octobre.
Stratégie de négociation: Achetez des actions Merck en cas de faiblesse aux niveaux de valeur trimestriel, annuel et semestriel à 81, 76 $, 76, 46 $ et 75, 17 $, respectivement, et réduisez les avoirs en vigueur jusqu'au pivot mensuel à 85, 80 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels. Le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 31 octobre a établi le niveau mensuel de novembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
