L'analyse de Fibonacci peut augmenter les performances de votre marché, mais vous devrez maîtriser quelques astuces du métier pour tirer le meilleur parti de cette séquence mathématique découverte dans le monde occidental il y a plus de 800 ans. Abordons le sujet avec une introduction rapide, puis passons aux choses sérieuses avec deux stratégies originales qui exploitent directement son pouvoir caché.
Qu'est-ce qu'une analyse de Fibonacci?
Le moine et mathématicien du XIIe siècle Leonardo de Pisa (plus tard appelé Fibonacci) a découvert une séquence logique de nombres qui apparaît dans la nature et dans les grandes œuvres d'art. Inconnus du grand moine, ces chiffres de Fibonacci s'intègrent parfaitement dans nos marchés financiers modernes car ils décrivent - avec une grande précision - les relations complexes entre les vagues individuelles au sein des tendances, ainsi que la mesure dans laquelle les marchés reculeront lorsqu'ils reviendront à des niveaux précédemment négociés.
En commençant par 1 + 1, la séquence de Fibonacci, dont le premier nombre est 1, se compose de nombres qui sont la somme d'eux-mêmes et le nombre qui les précède. En conséquence, 1 + 1 = 2, 1 + 2 = 3, 2 + 3 = 5, 3 + 5 = 8, 5 + 8 = 13, 8 + 13 = 21, 13 + 21 = 34 et 21 + 34 = 55, ce qui indique que 1, 2, 3 5, 8, 13, 21, 34 et 55 sont tous des nombres de Fibonacci. La subdivision de ces chaînes numériques révèle des ratios répétitifs qui sont devenus la base de l'analyse de la grille de Fibonacci dans le swing trading et d'autres disciplines du marché.
Les retracements.386,.50 et.618 forment la structure de base des grilles de Fibonacci que l'on trouve dans les progiciels courants du marché, avec des niveaux de.214 et.786 entrant en jeu pendant les périodes de forte volatilité. La technique d'analyse initiale est suffisamment simple pour être comprise et maîtrisée par les acteurs du marché à tous les niveaux. Il suffit de placer la grille sur les points de fin d'un sommet et d'un sommet majeurs dans une tendance à la hausse ou à la baisse et de rechercher un alignement étroit avec les changements de prix clés.
Une analyse plus approfondie du marché nécessite plus d'efforts car les tendances sont des phénomènes harmoniques, ce qui signifie qu'elles peuvent se subdiviser en vagues plus petites et plus grandes qui montrent une direction des prix indépendante. Par exemple, une série de tendances à la hausse et à la baisse relatives s'intégrera dans une tendance à la hausse d'un ou deux ans du S&P 500 ou du Dow Industrials. Nous voyons cette complexité plus clairement lorsque nous passons plus haut, des graphiques quotidiens aux graphiques hebdomadaires, ou plus bas, des graphiques quotidiens aux graphiques de 60 ou 15 minutes.
La stratégie de chasse de Fibonacci
Une seule grille de Fibonacci sur un graphique journalier améliorera les résultats, mais les ratios seront plus nets lors de l'examen de deux ou plusieurs périodes. Les traders swing qui franchissent la prochaine étape trouveront une grande valeur dans les graphiques quotidiens et de 60 minutes, tandis que les chronométreurs du marché bénéficieront lorsqu'ils reculeront et combineront les graphiques quotidiens et hebdomadaires. Dans les deux cas, l'alignement entre les niveaux clés de Fib dans différents délais identifie le support et la résistance cachés qui peuvent être utilisés pour le placement d'entrée, de sortie et d'arrêt.
Par exemple, dans le graphique ci-dessus, vous verrez que les actions de Microsoft Corporation (MSFT) ont atteint un creux profond à 42, 10 $ en octobre et se sont rassemblées dans une vague verticale qui s'est terminée à 50, 05 $ quelques semaines plus tard. Le recul qui a suivi s'est installé sur le retracement de 38, 2% (0, 382) pendant quatre séances et s'est effondré en un écart à la mi-décembre qui a fait grimper le prix du retracement de Fibonacci à 61, 8% (0, 618). Ce niveau marque un creux négociable avant une forte reprise qui stagne au retracement de 78, 6% (0, 786). (Pour plus d'informations, voir: Comment dessiner les niveaux de Fibonacci .)
Remarquez comment d'autres fonctionnalités graphiques interagissent avec les niveaux clés de Fibonacci. La vente au niveau de 62% remplit également l'écart d'octobre (cercle rouge) tandis que le rebond suivant stagne près de trois sommets swing de novembre (ligne bleue) alignés sur le retracement de 78, 6%. Cela nous indique que l'analyse de Fibonacci fonctionne plus efficacement lorsqu'elle est combinée avec d'autres forces techniques en jeu, telles que les écarts, les moyennes mobiles et les hauts et les bas facilement observables.
Maintenant, zoomons et identifions une technique de Fibonacci que vous pouvez utiliser pour trouver des entrées à faible risque manquées par des acteurs du marché moins observateurs. La baisse des prix se situe sur le retracement de 38% pendant quatre séances, aspirant un apport de capital à la recherche d'un retournement. L'écart à la baisse emprisonne cette foule, qui est secouée en même temps que le titre affiche un creux volatil au niveau de 62%. Bien qu'il soit logique d'acheter à ce niveau de support, c'est une stratégie risquée parce que l'écart pourrait facilement tuer la hausse et forcer une autre panne.
Vient ensuite la partie importante. La remontée au-dessus du retracement de 38% rétablit le support, déclenchant un Flush de Fibonacci acheter un signal, prédisant que les positions prises près de 47 $ produiront un bénéfice fiable. Dans le même temps, les actionnaires ébranlés hésitent à racheter à ce prix parce que, selon l'expression, "une fois mordu, deux fois timide". Cela diminue l'intérêt pour le commerce tout en permettant à de nouveaux fonds de porter des risques dans une bande à faible volatilité, et en s'appuyant sur une tendance observée depuis longtemps pour que le soutien se maintienne après qu'il soit testé, cassé puis remonté. (Pour plus d'informations, voir: Bases du support et de la résistance .)
La stratégie Parabola Pop
En se référant au tableau ci-dessus à titre d'exemple, le niveau de retracement de 78, 6% monte la garde comme barrière harmonique finale avant qu'un instrument n'effectue un swing de prix de 100% (supérieur ou inférieur). Ces informations sont précieuses car elles nous indiquent qu'une cassure au-dessus de ce niveau dans une tendance haussière, ou une panne dans une tendance baissière, s'étendra jusqu'au dernier swing haut ou bas comme objectif minimum. Faire le calcul suggère un tour gratuit pour les 21, 6% des vagues de rallye ou de vente.
Cette stratégie Parabola Pop fonctionne très bien sur des délais plus longs et peut même fournir une entrée précoce à des pannes et pannes majeures sur des problèmes courants. Par exemple, regardez Facebook, Inc. (FB) après avoir atteint un sommet à 72, 59 $ en mars 2014 et entré une correction qui a trouvé un soutien au milieu des années 50. Le rebond qui a suivi a atteint le retracement de 78, 6% à 68, 75 $ deux mois plus tard et s'est arrêté, ce qui a produit près de trois semaines d'actions latérales.
Le titre s'est redressé au-dessus de la résistance harmonique le 21 juillet (ligne rouge) et a décollé, complétant les 21, 4% des 100% de variation des prix en seulement quatre séances. De plus, le quatrième jour a produit une cassure au-dessus du sommet de mars, déclenchant une nouvelle série de signaux d'achat qui ont donné aux actionnaires focalisés sur Fibonacci de nombreuses options rentables, y compris le laisser monter, prendre des bénéfices partiels ou risquer l'équilibre sur la nouvelle tendance haussière.
L'évasion de Facebook met en évidence un deuxième avantage de la stratégie Parabola Pop. Les marchés ont tendance à aller verticalement dans ces niveaux de 100%, comme si un aimant tirait sur l'action des prix. Cette tendance parabolique peut produire des résultats exceptionnels sur des périodes de temps très courtes. Bien sûr, ce n'est pas acquis car tout peut arriver à tout moment sur nos marchés modernes, mais même une légère inclinaison vers la verticale marque un avantage définissable sur la concurrence.
En conclusion, la poussée de 78, 6% à 100% marque une tendance fractale qui apparaît dans tous les délais, de 15 minutes aux graphiques mensuels, et peut être échangée efficacement, que vous soyez un scalper ou un chronomètre de marché. Cependant, les périodes de détention intrajournalière sont plus susceptibles de faire face à des whipsaws et des shakeouts destructeurs de commerce, tandis que la taille du rallye ou de la vente attendue est souvent trop petite pour enregistrer un bénéfice fiable, en particulier après l'impact négatif des coûts de transaction. (Pour en savoir plus, voir: Introduction au SAR parabolique .)
The Bottom Line
Le fait de voir les tendances du marché à travers les lentilles d'une grille de Fibonacci permet aux investisseurs de voir des modèles plus larges au-delà des hausses et des baisses immédiates et d'identifier des perspectives de bénéfices qui peuvent être juste au-delà de la vue des investisseurs qui sont effrayés par une vue à court terme de les tendances. S'ils sont bien utilisés, les outils d'analyse de Fibonacci donnent à un investisseur la confiance et les connaissances nécessaires pour résister aux bouleversements provoqués par des ralentissements drastiques et pour profiter des opportunités de profiter de l'approche des changements verticaux. Cependant, cela nécessite une volonté de résister à la volatilité troublante qui existe dans des périodes de temps compressées pour voir les mouvements du marché qu'un croyant de Fibonacci anticipe, sur la base de formules mathématiques qui ont résisté à l'épreuve du temps. (Pour en savoir plus, consultez: Stratégies de négociation des retracements de Fibonacci .)
