Finance vs économie: un aperçu
Bien qu'ils soient souvent enseignés et présentés comme des disciplines distinctes, l'économie et la finance sont interdépendantes et s'informent et s'influencent mutuellement. Les investisseurs se soucient de ces études car elles influencent également les marchés dans une large mesure. Il est important pour les investisseurs d'éviter les arguments "soit / ou" concernant l'économie et la finance; les deux sont importants et ont des applications valides.
En général, l'accent de l'économie est plus vaste dans la nature, comme la performance d'un pays, d'une région ou d'un marché. L'économie se concentre également sur les politiques publiques, tandis que la finance est plus spécifique à l'entreprise ou à l'industrie. La finance se concentre également sur la façon dont les entreprises et les investisseurs évaluent le risque et le rendement. Historiquement, l'économie a été plus théorique et la finance plus pratique, mais au cours des 20 dernières années, la distinction est devenue beaucoup moins prononcée.
En fait, les deux disciplines semblent converger à certains égards. Des économistes et des professionnels de la finance sont employés dans les gouvernements, les entreprises et les marchés financiers. À un certain niveau fondamental, il y aura toujours une séparation, mais les deux devraient rester très importants pour l'économie, les investisseurs et les marchés pour les années à venir.
La finance
À bien des égards, la finance est une émanation de l'économie. Les finances décrivent la gestion, la création et l'étude de la monnaie, des opérations bancaires, du crédit, des investissements, des actifs et des passifs qui composent les systèmes financiers, ainsi que l'étude de ces instruments financiers. Les finances peuvent être divisées en trois catégories: finances publiques, finances des entreprises et finances personnelles.
La finance se concentre généralement sur l'étude des prix, des taux d'intérêt, des flux monétaires et des marchés financiers. Dans une perspective plus large, la finance a tendance à se concentrer sur des sujets tels que la valeur temps de l'argent, les taux de rendement, le coût du capital, les structures financières optimales et la quantification du risque.
La finance, comme dans le cas du financement des entreprises, implique la gestion de l'actif, du passif, des revenus et de la dette d'une entreprise. Les entreprises obtiennent du financement par divers moyens, allant des prises de participation aux accords de crédit. Une entreprise peut contracter un prêt auprès d'une banque ou obtenir une ligne de crédit. L'achat et la gestion appropriés de la dette peuvent aider une entreprise à se développer et à devenir finalement plus rentable.
Les finances personnelles définissent toutes les décisions et activités financières d'un individu ou d'un ménage, y compris la budgétisation, l'assurance, la planification hypothécaire, l'épargne et la retraite.
Les finances publiques comprennent les régimes fiscaux, les dépenses publiques, les procédures budgétaires, la politique et les instruments de stabilisation, les problèmes d'endettement et d'autres préoccupations gouvernementales.
Considérations particulières
Un diplôme en finance est un dénominateur commun parmi beaucoup de ceux qui travaillent à Wall Street en tant qu'analystes, banquiers ou gestionnaires de fonds. De même, bon nombre des personnes employées par les banques commerciales, les compagnies d'assurance et d'autres prestataires de services financiers ont une formation universitaire en finance. Outre le secteur financier lui-même, un diplôme en finance peut être une voie d'accès à la haute direction des entreprises et des sociétés.
La finance implique l'évaluation de la valeur des instruments financiers, telle que la détermination de la juste valeur pour une large gamme de produits d'investissement. La finance comprend l'utilisation de modèles de valorisation des actions comme le modèle de tarification des immobilisations (CAPM) et des modèles d'options comme Black-Scholes. Les finances comprennent également la détermination du dividende optimal ou de la politique d'endettement pour une société ou la bonne stratégie d'allocation d'actifs pour un investisseur.
On peut également affirmer que la finance affecte les marchés avec un flux apparemment constant de nouveaux produits. Bien que de nombreux produits dérivés et produits financiers avancés aient été dénigrés à la suite de la Grande Récession, bon nombre de ces instruments ont été conçus pour répondre et répondre aux demandes et aux besoins du marché. Par exemple, les dérivés peuvent être utilisés pour couvrir le risque pour les investisseurs, les fonds spéculatifs ou les grandes banques, protégeant ainsi le système financier contre les dommages en cas de récession.
Économie
L'économie est une science sociale qui étudie la production, la consommation et la distribution de biens et services, dans le but d'expliquer le fonctionnement des économies et l'interaction de leurs agents. Bien que qualifiée de «science sociale» et souvent traitée comme l'un des arts libéraux, l'économie moderne est en fait souvent très quantitative et fortement axée sur les mathématiques dans la pratique. Il y a deux branches principales de l'économie: la macroéconomie et la microéconomie.
Macroéconomie est une branche de l'économie qui étudie le comportement de l'économie globale. En macroéconomie, divers phénomènes à l'échelle de l'économie sont examinés en profondeur, tels que l'inflation, le revenu national, le produit intérieur brut (PIB) et les variations du chômage.
La microéconomie est l'étude des tendances économiques, ou de ce qui risque de se produire lorsque les individus font certains choix ou lorsque les facteurs de production changent. Tout comme la macroéconomie se concentre sur le comportement de l'économie globale, la microéconomie se concentre sur les facteurs plus petits qui influent sur les choix faits par les individus et les entreprises.
La microéconomie explique également à quoi s'attendre si certaines conditions changent. Si un constructeur augmente les prix des voitures, la microéconomie affirme que les consommateurs auront tendance à acheter moins qu'avant. Si une importante mine de cuivre s'effondre en Amérique du Sud, le prix du cuivre aura tendance à augmenter, car l'approvisionnement est restreint.
La différence entre la finance et l'économie
Considérations particulières
Lorsque les économistes réussissent à atteindre leurs objectifs de comprendre comment les consommateurs et les producteurs réagissent aux conditions changeantes, l'économie peut fournir de puissants conseils et une influence sur l'élaboration des politiques au niveau national. En d'autres termes, la façon dont les gouvernements abordent la fiscalité, la réglementation et les dépenses publiques a des conséquences réelles; l'économie peut offrir un aperçu et une analyse de ces décisions.
L'économie peut également aider les investisseurs à comprendre les ramifications potentielles de la politique nationale et des événements sur les conditions des affaires. Comprendre l'économie peut donner aux investisseurs les outils nécessaires pour prévoir les conditions macroéconomiques et comprendre les implications de ces prévisions sur les entreprises, les actions et les marchés financiers.
Pour ceux qui choisissent de poursuivre une carrière en économie, le milieu universitaire est une option. Les universitaires passent leur temps non seulement à essayer d'enseigner aux étudiants les principes de l'économie, mais aussi à faire des recherches dans le domaine et à formuler de nouvelles théories et explications sur le fonctionnement des marchés et sur la façon dont leurs agents interagissent.
Les économistes sont également employés dans des banques d'investissement, des sociétés de conseil et d'autres sociétés. Le rôle des économistes peut comprendre des prévisions de croissance telles que le PIB, les taux d'intérêt, l'inflation et les conditions générales du marché. Les économistes fournissent des analyses et des projections qui pourraient aider à la vente du produit d'une entreprise ou être utilisées comme intrants pour les gestionnaires et autres décideurs au sein de l'entreprise.
L'économie peut être utilisée par les acteurs du marché pour aider à comprendre les causes et les résultats probables des événements du marché et l'impact sur divers secteurs, entreprises et cycle économique global.
Les applications comprennent la compréhension de la façon dont les variations du revenu national, de l'inflation, de la croissance économique à long terme et des taux d'intérêt affectent les marchés et, finalement, les actions. Un important domaine d'intérêt pour les économistes consiste à déterminer comment les changements de politique monétaire des banques centrales comme la Réserve fédérale américaine peuvent avoir un impact sur l'économie, aux États-Unis et dans le monde.
La macroéconomie peut être appliquée au suivi du PIB, de l'inflation et des déficits pour aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées. La microéconomie pourrait aider un investisseur à comprendre pourquoi les cours des actions d'Apple Inc. pourraient baisser si les consommateurs achètent moins d'iPhones. La microéconomie pourrait également expliquer pourquoi un salaire minimum plus élevé pourrait forcer une entreprise à embaucher moins de travailleurs.
Points clés à retenir
- L'économie et la finance sont interdépendantes et s'informent et s'influencent mutuellement La finance décrit la gestion, la création et l'étude de la monnaie, de la banque, du crédit, des investissements, des actifs et des passifs qui composent les systèmes financiers, ainsi que l'étude de ces instruments financiers. L'économie est une science sociale qui étudie la production, la consommation et la distribution de biens et services, dans le but d'expliquer le fonctionnement des économies et l'interaction de leurs agents.
