Qu'est-ce qu'un système financier?
Un système financier est un ensemble d'institutions, telles que les banques, les compagnies d'assurance et les bourses, qui permettent l'échange de fonds. Les systèmes financiers existent aux niveaux des entreprises, des régions et du monde. Les emprunteurs, les prêteurs et les investisseurs échangent des fonds actuels pour financer des projets, soit pour des investissements de consommation ou productifs, et pour rechercher un retour sur leurs actifs financiers. Le système financier comprend également des ensembles de règles et de pratiques que les emprunteurs et les prêteurs utilisent pour décider quels projets seront financés, qui finance les projets et les conditions des accords financiers.
Points clés à retenir
- Un système financier est l'ensemble des institutions et pratiques mondiales, régionales ou propres à l'entreprise utilisées pour faciliter l'échange de fonds.Les systèmes financiers peuvent être organisés selon les principes du marché, la planification centrale ou un hybride des deux.Les institutions d'un système financier comprennent tout, des banques aux bourses et aux bons du Trésor.
Comprendre le système financier
Comme toute autre industrie, le système financier peut être organisé en utilisant les marchés, la planification centrale ou une combinaison des deux.
Les marchés financiers impliquent des emprunteurs, des prêteurs et des investisseurs qui négocient des prêts et d'autres transactions. Sur ces marchés, le bien économique échangé des deux côtés est généralement une forme d'argent: de l'argent courant (espèces), des créances sur de l'argent futur (crédit) ou des créances sur le potentiel de revenu futur ou la valeur d'actifs réels (capitaux propres). Il s'agit également d'instruments dérivés. Les instruments dérivés, tels que les contrats à terme sur marchandises ou les options sur actions, sont des instruments financiers qui dépendent de la performance d'un actif réel ou financier sous-jacent. Sur les marchés financiers, ils sont tous échangés entre emprunteurs, prêteurs et investisseurs conformément aux lois normales de l'offre et de la demande.
Dans un système financier centralisé (par exemple, une seule entreprise ou une économie dirigée), le financement des plans de consommation et d'investissement n'est pas décidé par les contreparties dans une transaction mais directement par un gestionnaire ou un planificateur central. Quels projets reçoivent des fonds, dont les projets reçoivent des fonds et qui les finance est déterminé par le planificateur, qu'il s'agisse d'un chef d'entreprise ou d'un chef de parti.
La plupart des systèmes financiers contiennent des éléments à la fois des marchés donnant-donnant et de la planification centrale descendante. Par exemple, une entreprise commerciale est un système financier planifié en fonction de ses décisions financières internes; cependant, il opère généralement sur un marché plus large en interaction avec des prêteurs et des investisseurs externes pour réaliser ses plans à long terme.
Dans le même temps, tous les marchés financiers modernes fonctionnent dans une sorte de cadre réglementaire gouvernemental qui fixe des limites sur les types de transactions autorisées. Les systèmes financiers sont souvent strictement réglementés car ils influencent directement les décisions concernant les actifs réels, les performances économiques et la protection des consommateurs.
Composantes des marchés financiers
Plusieurs composants composent le système financier à différents niveaux. Le système financier de l'entreprise est l'ensemble des procédures mises en œuvre qui permettent de suivre les activités financières de l'entreprise. Au sein d'une entreprise, le système financier englobe tous les aspects des finances, y compris les mesures comptables, les calendriers des revenus et dépenses, les salaires et la vérification du bilan.
À l'échelle régionale, le système financier est le système qui permet aux prêteurs et aux emprunteurs d'échanger des fonds. Les systèmes financiers régionaux comprennent les banques et autres institutions, telles que les bourses de valeurs et les chambres de compensation financières.
Le système financier mondial est essentiellement un système régional plus large qui englobe toutes les institutions financières, les emprunteurs et les prêteurs de l'économie mondiale. Dans une perspective mondiale, les systèmes financiers comprennent le Fonds monétaire international, les banques centrales, les trésors publics et les autorités monétaires, la Banque mondiale et les principales banques internationales privées.
