Ford Motor Company (F) montre des signes de vie après une baisse brutale du stock à un creux de neuf ans à un chiffre à la fin de l'année. Pour commencer, il a maintenu un terrain plus élevé tout au long du premier trimestre, clôturant dans le cinquième supérieur de la fourchette de négociation à trois mois. La pression des ventes s'est également tarie au cours de cette période, tandis que les acheteurs de produits plongeants ont plongé après que les relevés d'accumulation-distribution ont commencé à se détériorer en mars.
La société a chuté à la troisième place dans la fabrication automobile aux États-Unis, la capitalisation boursière actuelle descendant à 35, 03 milliards de dollars, inférieure à la valorisation de 48, 82 milliards de dollars de Tesla, Inc (TSLA). Bien sûr, Ford vend plus d'automobiles que Musk and Co., mais Wall Street parie que cela va changer dans les années à venir. General Motors Company (GM) et son empreinte massive continuent de dominer le perchoir, arborant une bonne capitalisation boursière de 52, 74 milliards de dollars.
Cependant, l'action sur les prix de 2019 n'a toujours pas déclenché un signal d'achat majeur pour Ford, malgré les améliorations techniques du premier trimestre. Les mesures actuelles prédisent que cela ne sera pas trop difficile, nécessitant un petit pic d'achat au-dessus du creux de 2012 à 8, 82 $. Bien que le titre se négocie à quelques centimes au-dessus de ce niveau lundi matin, les étoiles techniques ne seront pas parfaitement alignées tant que le stock ne montera pas non plus la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours à 9, 30 $.
Graphique à long terme F (1992-2019)
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Le titre a atteint son plus bas niveau en six ans à 4, 46 $ ajusté en fonction de la division en 1991 et a augmenté, entrant dans une forte tendance à la hausse qui est devenue verticale en 1998. Il a atteint un sommet sans précédent dans les 30 $ supérieurs au premier trimestre de 1999. et s'est abaissé dans un large sommet triangulaire descendant qui a cassé le support en 2001. Le déclin qui a suivi s'est finalement terminé à un creux de 11 ans à un chiffre en mars 2003, marquant le creux le plus bas des trois prochaines années.
Un faible rebond en 2004 est resté au-dessous du niveau de retracement de vente de 0, 382 Fibonacci, donnant lieu à un triangle descendant à plus petite échelle qui a rompu le soutien en 2005. Ce ralentissement a atteint le soutien de 2003 un an plus tard, générant une faible impulsion d'achat qui s'est terminée en dessous de 10, 00 $. Le stock s'est finalement effondré en juin 2008, entrant dans une spirale de mort imminente qui a atteint un creux de 26 ans à 1, 01 $ en novembre 2008.
Les acheteurs engagés ont généré un rebond en forme de V à 18, 97 $ en 2011, affichant un retracement de 100% de la tendance baissière de 2004 à 2008. Le stock a échoué deux tentatives de cassure en 2014 et s'est transformé en un ralentissement lent mais douloureusement persistant, atteignant le support de la gamme 2012 en octobre 2018. Une ventilation en fin d'année reste en vigueur trois mois plus tard, mais le stock a testé le dessous de nouveaux résistance depuis janvier.
L'oscillateur stochastique mensuel est entré dans un cycle d'achat à long terme en novembre 2018, présageant une action des prix plus constructive au premier trimestre. Il traverse à présent au-dessus du point médian du panneau, prédisant que la force relative se poursuivra pendant les mois d'été. Compte tenu du retournement technique en dessous du plus bas de 2012, les actions Ford pourraient facilement remonter ce niveau dans les prochaines sessions et commencer une lente remontée vers la résistance à la plage chez les adolescents supérieurs.
Graphique à court terme F (2018-2019)
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Un pic d'achat au-dessus du plus haut de janvier 2019 à 9, 06 $ établirait un signal d'achat préliminaire de 2 milliards, marquant l'incapacité des ours à maintenir une nouvelle résistance. Cependant, il est logique de garder votre poudre sèche jusqu'à ce que le stock monte également et conserve l'EMA de 200 jours, qui a repoussé les tentatives de récupération depuis janvier 2018. Gardez à l'esprit que des gains de prix rapides ne sont probablement pas dans les cartes après un achat signal, car il faudra des mois ou des années pour digérer l’offre massive de frais généraux.
Enfin, une grille de Fibonacci s'étendant sur la jambe de tendance baissière qui a commencé à 13, 50 $ en 2018 révèle une baisse de cinq vagues d'Elliott qui pourrait s'être terminée en décembre 2018. Le niveau de retracement de.382 s'est étroitement aligné près de 10 $, avec un rallye dans ce niveau marquant un Retracement à 100% de la cinquième vague et déclenchement d'un autre signal d'achat, indiquant que la tendance baissière pluriannuelle a probablement pris fin.
The Bottom Line
Les actions Ford ont peut-être mis fin à une tendance à la baisse de quatre ans en décembre, mais les acteurs du marché devraient attendre les signaux d'achat techniques avant de sauter à bord.
