Les sociétés de fret aérien et de logistique se trouvent dans une position idéale pour bénéficier de la hausse mondiale des ventes du commerce électronique et de la vigueur continue, bien qu'à un rythme plus lent, de l'économie américaine. Le solide acteur de l'industrie United Parcel Service, Inc. (UPS) s'attend à une augmentation de 40% des revenus des colis et à une augmentation de 28% des volumes de commerce électronique transfrontalier d'ici 2022.
Cependant, l'industrie n'est pas sans défis. Les principaux acteurs font face à une concurrence croissante d'Amazon.com, Inc. (AMZN) alors que le géant du commerce électronique continue d'étendre son réseau logistique. En outre, un récent examen par le groupe de travail du United States Postal Service (USPS) pourrait entraîner une augmentation des frais de livraison, ce qui pourrait à son tour faire augmenter le coût de la livraison du dernier kilomètre pour les entreprises de transport de colis. En outre, les principaux acteurs du fret qui sont exposés à la Chine peuvent ressentir les effets d'un ralentissement de la deuxième économie mondiale au moment où la guerre commerciale qui dure près d'un an avec les États-Unis commence à mordre.
D'un point de vue technique, plusieurs actions de l'industrie ont organisé des cassures au-dessus des niveaux de résistance cruciaux le lundi 1er avril, ce qui pourrait déclencher des achats ultérieurs lors des prochaines séances de négociation. Analysons les graphiques de trois problèmes à grande capitalisation dans l'espace et discutons de plusieurs idées de trading.
United Parcel Service, Inc. (UPS)
Fondée en 1907, UPS fournit un service de livraison de lettres et de colis à travers trois segments commerciaux: colis intérieur américain, colis international et chaîne d'approvisionnement et fret. L'analyste de Berenberg, Joel Spungin, a récemment augmenté le stock de «hold» à «buy», disant aux clients qu'UPS pourrait offrir de meilleures marges et que la société est trop conservatrice quant aux flux de trésorerie disponibles. "La direction est de plus en plus optimiste quant à la hausse des marges et à la croissance de l'EBIT dans les opérations américaines et internationales", a écrit Spungin, selon Barron's. Négociant à 114, 43 $ avec une capitalisation boursière de 98, 43 milliards de dollars et offrant un rendement en dividende de 3, 48%, l'action est en hausse de 15, 55% pour l'année, surpassant la moyenne de l'industrie de 2, 52% sur la même période à compter du 2 avril 2019.
Les actions d'UPS ont inversé toutes les pertes importantes de décembre et s'échangent 14 cents au-dessus de leur cours de clôture à partir de 114, 29 $ le 30 novembre 2018. L'action a dépassé une ligne de tendance baissière de sept mois dans le commerce de lundi sur son plus haut volume au cours des sept derniers jours, suggérant un acheteur conviction. Les traders qui prennent une position longue ici devraient placer un ordre de stop-loss sous le plus bas de vendredi à 110, 93 $ et les bénéfices des banques devraient remonter au plus haut de 52 semaines à 122, 93 $ fixé en septembre de l'année dernière.
FedEx Corporation (FDX)
Avec une valeur de marché de 48, 58 milliards de dollars, FedEx Corporation (FDX) propose des solutions mondiales de transport, de commerce électronique et de services aux entreprises. La plus grande société de livraison express au monde a généré plus de la moitié de ses 65 milliards de dollars de revenus de sa division express au cours de l'exercice 2018. Au cours des dernières années, la société a investi massivement dans les avancées des technologies de l'information, telles que l'intelligence artificielle et la robotique, pour lui permettre de améliorer l'efficacité et réduire ses effectifs. FedEx a lancé un programme de rachat volontaire en décembre dans le cadre d'un programme de réduction des coûts pour économiser entre 225 millions et 275 millions de dollars par an en dépenses liées à la masse salariale. Les actions de la société basée à Memphis ont gagné près de 13% depuis le début de l'année (YTD) au 2 avril 2019. Les investisseurs reçoivent un dividende de 1, 46%.
Le prix de l'action FedEx se situe toujours à 22% en dessous de sa clôture depuis le 30 novembre 2018, les investisseurs restant prudents après que le géant du transport maritime a réduit ses prévisions de bénéfices pour la deuxième fois en autant de trimestres qu'il l'a annoncé le mois dernier, citant un ralentissement général de l'économie chinoise. pour la révision à la baisse. Le cours de l'action a toutefois clôturé au-dessus d'une fourchette de négociation de deux mois lors de la séance de négociation d'hier, ce qui offre une opportunité de négociation risque / récompense favorable. Ceux qui achètent aux niveaux actuels devraient fixer un objectif de prise de bénéfices à 210 $, où le prix pourrait trouver une résistance au bas du swing d'octobre et à la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA). Envisagez de définir un arrêt juste en dessous du SMA de 50 jours pour clôturer les transactions qui ne suivent pas à la hausse.
Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD)
Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD) opère comme une entreprise de services logistiques assurant le fret aérien, le fret maritime et la gestion des commandes dans les Amériques et à l'international. Le spécialiste de l'expédition de fret a dépassé les prévisions des analystes sur les résultats supérieurs et inférieurs au quatrième trimestre. Les faits saillants comprennent une augmentation de 6% des revenus des services de fret aérien d'une année sur l'autre (glissement annuel) et une augmentation de 18% des revenus du fret maritime et des services océaniques en glissement annuel, tandis que les revenus du courtage en douane et d'autres services ont augmenté de 36% par rapport à l'année précédente. La société a dépassé les attentes de bénéfices de la rue au cours des quatre derniers trimestres consécutifs. Le titre Expeditors a une capitalisation boursière de 13, 34 milliards de dollars, émet un dividende de 1, 19% et affiche un gain sur un an de 13, 97% au 2 avril 2019.
Comme UPS, le cours de l'action Expeditor a récupéré la totalité de la liquidation de décembre et a clôturé juste un sou en dessous de son plus haut de 52 semaines du 12 juin 2018, lors de la séance de négociation d'hier. Dans une autre victoire pour les taureaux, le SMA de 50 jours a récemment dépassé le SMA de 200 jours - générant un signal croix d'or, indiquant l'émergence d'une nouvelle tendance haussière. Il peut être prudent pour les traders d'attendre une cassure et d'acheter le premier retrait, car l'indice de force relative (RSI) se situe juste en dessous du territoire de surachat, ce qui peut limiter les gains à court terme. Envisagez d'utiliser le SMA de 15 jours comme un arrêt de fuite pour laisser les transactions gagnantes s'exécuter autant que possible.
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