General Electric Co. (GE) continue de baisser et les pertes sont stupéfiantes, le stock étant désormais en baisse de plus de 50% au cours des 52 dernières semaines. Mais même avec les fortes baisses déjà en place, le titre a plus de marge pour chuter, sur la base d'une analyse de marché technique et d'options. En fait, les actions pourraient encore 30%, à environ 10, 50 $, par rapport au prix actuel de l'action autour de 14, 80 $.
Pire encore pour GE, les analystes continuent de réduire leurs objectifs de bénéfices et de revenus pour la société en 2018. Un article publié sur Investopedia le 22 décembre a noté que les actions pourraient tomber à 11 $, sur la base de la seule évaluation. Mais maintenant, les marchés des techniques et des options commencent à s'accorder avec cette analyse. De plus, la récente volatilité du marché boursier a fait monter en flèche l'inquiétude des investisseurs, ce qui pourrait ajouter une pression supplémentaire aux actions si cette nervosité persistait.
Support cassé
Le titre de GE a franchi un niveau de support clé autour de 14, 85 $ et le graphique de cinq minutes montre que ce qui soutenait le prix est maintenant devenu une résistance. Le titre n'a pas pu remonter au-dessus.
Pire encore, avec ce niveau de support désormais cassé, le stock de GE pourrait continuer à baisser à près de 10, 50 $ par rapport aux niveaux actuels. Cela ramènerait l'action à un prix inégalé depuis février 2009, lorsque le marché montait pour la première fois après les fortes baisses subies pendant la crise financière.
Paris baissiers
Les traders d'options évaluent également de fortes baisses, en utilisant les options qui expireront le 21 septembre. Les options de prix d'exercice de 14 $ suggèrent que les actions de GE pourraient augmenter ou diminuer d'environ 20% d'ici l'expiration. Le coût d'achat d'un put et d'un call est d'environ 2, 76 $ chacun, ce qui place le stock dans une fourchette de négociation entre 11, 25 $ et 16, 76 $. Mais ce qui empire, c'est que le nombre d'appels est 21 sur 1. Il y a un intérêt ouvert pour près de 21 000 appels avec seulement environ 1 000 contrats d'appel. Les options de vente détiennent une valeur nominale d'environ 2 millions de dollars, ce qui n'est pas un gros pari. Mais c'est au prix d'exercice de 15 $ où se situent les paris massifs, avec près de 69 000 mises sur l'intérêt ouvert pour environ 4 000 appels. La valeur notionnelle des contrats de vente est supérieure à 10 millions de dollars. Les options se négociant à environ 1, 50 $, les actions de GE devraient tomber à 13, 5 $ juste pour que les options atteignent le seuil de rentabilité. (Pour plus d'informations, voir également: Devriez-vous vendre votre stock General Electric? )
Les fondamentaux continuent de se détériorer
Mais comme si cela ne suffisait pas, les analystes continuent de réduire leurs estimations de revenus et de revenus pour GE. Au cours des 30 derniers jours, les analystes ont réduit leurs estimations de bénéfices pour 2018 de 5% à 0, 97 $. En outre, ils projettent désormais de réduire leurs revenus à 115, 53 milliards de dollars en 2020, contre 122, 4 milliards de dollars en 2018, soit une baisse de près de 6% selon Ycharts.
GE semble avoir du pain sur la planche au cours des prochaines années en essayant de redresser ce qui pourrait être un navire en perdition.
