Goldman Sachs Group Inc. (GS), qui a élargi sa famille d'ETF à 21 ETF au cours des quatre dernières années, double son objectif de devenir l'un des dix premiers acteurs du marché. Cet exploit nécessite que la Wall Street Bank rattrape ses rivaux, notamment JPMorgan Chase & Co. (JPM) et Charles Schwab Corp. (SCHW), également des retardataires de l'industrie, qui sont désormais respectivement dix et cinquième dans l'industrie,, par une histoire détaillée de Barron.
Cette initiative explique le récent achat par Goldman de 33 milliards de dollars d'actifs auprès de Standard & Poor's Investment Advisory Services. SPIAS, créateur de portefeuilles modèles, propose des portefeuilles construits avec des ETF et des fonds communs de placement, un modèle qui gagne rapidement du terrain auprès des conseillers financiers. La récente méga-transaction de Goldman permettra au géant des services financiers de poursuivre un marché d'actifs en croissance de 360 milliards de dollars lié à des portefeuilles modèles.
Achat de SPIAS Goldman
- La division Asset Management de 1, 5 milliard de dollars ajoute 33 milliards de dollars supplémentaires à Goldman, au n ° 17 de l'espace ETF, qui cherche à briser les meilleurs portefeuilles modèles de l'offre commerciale 10SPIAS, de plus en plus populaire auprès des conseillers financiers.
L'espace du portefeuille de modèles a vu doubler en trois ans
L'activité SPIAS ajoutera une autre gamme de services et 33 milliards de dollars supplémentaires aux actifs sous gestion de Goldman Sachs Asset Management de 1, 5 billion de dollars. Actuellement, Goldman se classe au 17e rang en termes de taille dans l'industrie et s'efforce de percer les chiffres à un chiffre, selon Michael Crinieri, responsable de la stratégie ETF de Goldman.
Les SPIAS devraient donner à Goldman un avantage dans un espace ETF de plus en plus encombré et compétitif, où les émetteurs ont été pénalisés par une forte réduction des frais alors qu'ils cherchent à conquérir les actifs des investisseurs. Selon Barron's, l'espace du portefeuille modèle devrait continuer à exploser à mesure que les conseillers s'éloignent de la construction de portefeuille et voient leur temps plus efficacement utilisé sur des services tels que le coaching, la planification successorale et les conseils fiscaux. L'adoption de portefeuilles modèles a également été motivée par des changements réglementaires et sectoriels plus larges qui rendent l'externalisation plus attrayante et devraient faciliter la différenciation des acheteurs en fonction de la détention et du prix des fonds, selon le rapport.
"Le marché pourrait doubler au cours des trois prochaines années", a déclaré Crinieri.
SPIAS a l'avantage d'une expérience réussie et d'un placement attrayant sur des plateformes technologiques déjà utilisées par de nombreux conseillers, explique Goldman. L'unité S&P Global de 33 milliards de dollars que la banque acquiert gère également des portefeuilles d'actions fondés sur des règles.
Le portefeuille modèle SPIAS utilise une structure d'architecture ouverte, qui permet aux ETFS d'autres sociétés d'être incluses dans les portefeuilles, et qui facture des frais de «superposition» pour ses services, généralement d'environ 0, 15%. Goldman élargira son offre en ajoutant ses propres portefeuilles modèles à l'aide de Goldman Sachs ETFS, qui ne facturera pas de frais de superposition. À la place, la banque générera des revenus grâce aux frais de gestion sur les FNB sous-jacents.
Avancer
Alors que la majorité des ETF actuels de Goldman sont des fonds d'actions, Crinieri affirme que la société prévoit de s'étendre à plusieurs classes d'actifs et catégories de produits. Plus tôt ce mois-ci, Goldman a lancé cinq nouveaux FNB en partenariat avec Motif Investing Inc., qui reposent sur l'apprentissage automatique. La banque fait partie de ceux qui tentent de révolutionner l'investissement technologique, en thématisant ses nouveaux ETF technologiques axés sur l'IA pour se concentrer sur des secteurs tels que les données, la finance et la fabrication.
