Marge brute vs marge bénéficiaire: un aperçu
La marge brute et la marge bénéficiaire sont des ratios de rentabilité utilisés pour évaluer la santé financière d'une entreprise. La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire - plus communément appelée marge bénéficiaire nette - mesurent la rentabilité d'une entreprise par rapport aux revenus générés pour une période. Les deux ratios sont exprimés en pourcentage mais présentent des différences distinctes entre eux.
La marge bénéficiaire est une mesure en pourcentage du bénéfice qui exprime le montant qu'une entreprise gagne par dollar de chiffre d'affaires. Si une entreprise gagne plus d'argent par vente, sa marge bénéficiaire est plus élevée.
La marge bénéficiaire est le pourcentage de profit qu'une entreprise conserve après déduction des coûts du chiffre d'affaires. L'expression du bénéfice en termes de pourcentage des revenus, plutôt que de simplement indiquer un montant en dollars, est plus utile pour évaluer la situation financière d'une entreprise.
Si le bénéfice de 500 000 $ d'une entreprise reflète une marge bénéficiaire de 50%, alors la société est en bonne santé financière, avec des revenus bien supérieurs aux dépenses. Si ces 500 000 $ ne représentent que 1% des coûts et dépenses totaux de l'entreprise, alors l'entreprise est à peine solvable, et la moindre augmentation des coûts peut suffire à pousser l'entreprise à la faillite.
Points clés à retenir
- La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette sont utilisées pour déterminer l'efficacité de la gestion d'une entreprise à générer des bénéfices.La marge bénéficiaire brute fournit une indication de l'efficacité avec laquelle une entreprise produit ses biens compte tenu des coûts impliqués.La marge bénéficiaire brute est calculée en déduisant des revenus les coûts associés à la production, tels que les pièces et les emballages.La marge bénéficiaire nette est le résultat net d'une entreprise en pourcentage et est la mesure ultime de la rentabilité d'une entreprise.La marge bénéficiaire nette est calculée en déduisant de les charges d'exploitation de la marge brute et toutes autres dépenses, telles que la dette.
Marge brute
La marge bénéficiaire brute est le pourcentage des revenus de l'entreprise qui dépasse son coût des marchandises vendues. Il mesure la capacité d'une entreprise à générer des revenus à partir des coûts impliqués dans la production.
La marge bénéficiaire brute est calculée en soustrayant le coût des marchandises vendues des revenus. Le COGS est le montant qu'il en coûte à une entreprise pour produire les biens ou services qu'elle vend.
Exemple de marge bénéficiaire brute
Voici le compte de résultat d'Apple Inc. (AAPL) au 31 mars 2018:
- Les ventes ou revenus nets d'Apple étaient de 61 milliards de dollars, et leur coût de vente ou le coût des marchandises vendues était de 37, 7 milliards de dollars pour la période. Marge bénéficiaire brute d'Apple: (61 G $ - 37, 7 G $) / 61 G $ = 38%
Il est utile de comparer la rentabilité du trimestre aux trimestres précédents et à d'autres sociétés du même secteur pour déterminer si la tendance s'améliore ou si la marge bénéficiaire brute d'Apple dépasse celle de ses pairs.
Il est utile d'analyser les marges des entreprises au fil du temps pour déterminer les tendances et comparer les marges avec les entreprises du même secteur.
La marge bénéficiaire nette
Lorsque les investisseurs et les analystes font référence à la marge bénéficiaire d'une entreprise, ils font généralement référence à la marge bénéficiaire nette. La marge bénéficiaire nette est le pourcentage du revenu net généré par les revenus d'une entreprise. Le revenu net est souvent appelé le résultat net d'une entreprise ou le bénéfice net.
La marge bénéficiaire nette montre si l'augmentation des revenus se traduit par une rentabilité accrue. Le bénéfice net comprend le bénéfice brut (revenu moins le coût des marchandises) tout en soustrayant les dépenses d'exploitation et toutes les autres dépenses, telles que les intérêts payés sur la dette et les impôts.
Exemple de marge bénéficiaire nette
Au 31 mars 2018, les ventes ou revenus nets d'Apple s'élevaient à 61 milliards de dollars et son bénéfice net à 13, 8 milliards de dollars pour la période.
Marge bénéficiaire nette d'Apple: 13, 8 milliards de dollars ÷ 61 milliards de dollars = 23%
Une marge bénéficiaire nette de 23% signifie que pour chaque dollar généré par Apple dans les ventes, la société a conservé 0, 23 $ de bénéfice.
