Qu'est-ce qu'une industrie en croissance?
Une industrie en croissance est le secteur d'une économie qui connaît un taux de croissance supérieur à la moyenne par rapport aux autres secteurs. Les industries en croissance sont souvent des industries nouvelles ou pionnières qui n'existaient pas dans le passé. Leur croissance est le résultat de la demande de nouveaux produits ou services offerts par les entreprises du domaine. Un exemple d'une industrie en croissance est le secteur de la technologie, dont les produits sont devenus des succès fulgurants auprès des consommateurs et ont conduit à des évaluations de plusieurs milliards de dollars pour les entreprises technologiques en bourse.
Comprendre les industries de croissance
Plusieurs facteurs sont responsables de catalyser une industrie en croissance.
L'un d'eux est l'avènement de technologies nouvelles et innovantes qui peuvent conduire les entrepreneurs et les startups à développer de nouveaux produits et services liés à l'industrie. Étant donné la nature en constante évolution de la technologie, la justification de l'investissement dans de telles technologies est la promesse d'une croissance future exponentielle.
L'industrie des smartphones, qui regroupait plusieurs technologies innovantes dans un seul téléphone, est devenue une industrie en croissance au cours de la première partie de cette décennie. Ces derniers temps, la réalité virtuelle (VR) et l'apprentissage automatique sont deux exemples d'une telle approche. La VR est un scénario immersif généré par ordinateur qui peut simuler une expérience réelle. Il a des applications dans de nombreuses industries, des casques VR pour les jeux aux simulations pour les tests de conduite et pour l'apprentissage dans les écoles de médecine.
Les mégadonnées impliquent le traitement de grandes quantités de données pour la recherche ou pour identifier les tendances et les probabilités statistiques. Les entreprises du big data fournissent des services à de grandes entreprises ou industries, telles que la santé. Les startups et les entreprises du secteur se sont multipliées à mesure que la technologie devient populaire. Les investisseurs évaluent généralement les entreprises à un multiple de leurs bénéfices actuels et de leur potentiel de croissance future.
Un changement de réglementation peut également stimuler la croissance. Par exemple, la croissance dans le secteur de la santé est principalement tirée par les changements de réglementation liés à l'assurance. La déréglementation des marchés de l'électricité et une plus grande sensibilisation à la vie durable ont également conduit les investisseurs à investir leur argent dans des actions pour les sociétés solaires et les sociétés d'énergie renouvelable. La marijuana médicale est une autre industrie en croissance qui a vu le jour en raison de l'assouplissement des lois strictes sur la marijuana.
Tesla, Inc. (TSLA), qui a parmi les évaluations les plus élevées des constructeurs automobiles, est un exemple d'une entreprise qui profite de l'évolution des réglementations et de ses technologies. Les investisseurs ont afflué vers la société en raison de sa promesse d'un avenir plus vert ainsi que de ses voitures, qui intègrent une technologie de pointe.
Un troisième facteur à l'origine de la croissance des industries est le changement de style de vie et les préférences des consommateurs. Avec plus de temps libre et la disponibilité de technologies et d'options de transport, les consommateurs ont commencé à voyager davantage. Les applications de voyage et les sites Web ont proliféré. Les startups liées au voyage, comme Airbnb et Uber, ont recueilli des évaluations records sur les marchés privés et sont considérées comme des produits de base pour les marchés publics.
Points clés à retenir
- Les industries en croissance sont des secteurs des économies qui connaissent une croissance supérieure à la moyenne en raison des nouvelles technologies ou des changements dans les préférences de la société ou les réglementations gouvernementales. Les analystes utilisent le TCAC pour évaluer les industries en croissance.
Caractéristiques des industries en croissance
Les caractéristiques particulières des industries en croissance comprennent les entreprises d'une industrie affichant des chiffres de vente constants et en croissance rapide et un afflux d'investissements. Cela peut souvent être accompagné de beaucoup de battage médiatique. Les industries en croissance ont tendance à être composées d'actions relativement volatiles et risquées. Souvent, les investisseurs sont prêts à accepter un risque accru afin de participer aux gains potentiellement importants.
Les risques supplémentaires que posent les industries en croissance peuvent inclure des taux élevés de liquidités, un manque de rentabilité malgré l'enthousiasme des consommateurs et des investisseurs, des bulles et des revers technologiques qui peuvent entraver les progrès.
Industries de croissance et TCAC
De nombreux analystes utilisent le taux de croissance annuel composé (TCAC) pour déterminer la viabilité actuelle et le potentiel futur d'un investissement. Le TCAC est le taux de croissance annuel moyen d'un investissement sur une période de temps supérieure à un an et peut s'appliquer aux entreprises des secteurs en croissance et des industries ordinaires.
Pour calculer le taux de croissance annuel composé, les analystes divisent la valeur d'un investissement à la fin de la période par sa valeur au début de la période. L'analyste élève ensuite le résultat à la puissance de un, divisé par la durée de la période, et soustrait un du résultat suivant:
La CAGR = (valeur de début valeur de fin) (nombre d'années1) -1
Le TCAC est largement utilisé pour calculer la croissance moyenne d'un investissement. Un investissement peut augmenter de 6% en valeur en un an, diminuer en valeur de 3% l'année suivante et augmenter à nouveau de 2% l'année suivante. Avec une croissance annuelle irrégulière, le TCAC peut être utilisé pour donner une image plus large de la progression d'un investissement; cependant, il ne prend pas en compte les facteurs externes tels que la volatilité du marché.
Exemple d'une industrie en croissance
L'industrie de la marijuana est devenue un exemple d'une industrie en croissance ces derniers temps. La marijuana avait une mauvaise réputation et sa possession et son utilisation étaient fortement réglementées dans le pays. La situation a changé au cours de la dernière décennie, car une vague d'opinion populaire a conduit les législateurs à changer leur position prohibitive sur l'usine. En janvier 2019, 33 États avaient légalisé la marijuana médicale et son utilisation et sa possession étaient légales dans 10 États. Les universités mènent des recherches sur ses utilisations et applications à la science médicale. Par exemple, les chercheurs de l'Université de New York l'utilisent pour traiter les anciens combattants entrants atteints de SSPT. Les entrepreneurs alimentaires et les entreprises de boissons infusent leurs produits avec des produits chimiques à base de marijuana. Les investisseurs ont versé de l'argent dans les entreprises de marijuana sur les attentes de croissance pour l'avenir.
