Qu'est-ce qu'un prêt renouvelable - RPL?
Un prêt renouvelable est une hypothèque qui est devenue en souffrance parce que l'emprunteur était en retard de paiement d'au moins 90 jours, mais elle "fonctionne" à nouveau parce que l'emprunteur a recommencé à effectuer ses paiements.
Comprendre un prêt renouvelable
Bien qu'un emprunteur ait recommencé à effectuer des paiements de prêt, les paiements manqués n'ont pas nécessairement été payés. Souvent, l'emprunteur d'un prêt renouvelable a déposé son bilan et a continué à effectuer des paiements à la suite de l'accord de mise en faillite. Dans certains cas, les emprunteurs peuvent devenir à jour sur leurs hypothèques grâce à un programme de modification de prêt parrainé par le gouvernement. Alternativement, un prêteur peut accepter une modification de prêt pour éviter une éventuelle forclusion. Les emprunteurs dont les prêts sont classés comme étant en ré-exécution auront moins d'options de refinancement en raison de leurs impayés passés.
Un emprunteur qui a un prêt renouvelable aura moins d'options de refinancement en raison de son retard de paiement.
Comment les investisseurs hypothécaires perçoivent les prêts repensés
Pour les investisseurs hypothécaires, les prêts ré-performants sont considérés comme risqués - tout comme les prêts à risque. Ils entrent dans une catégorie connue sous le nom de prêts à gratter. Les agences de notation examinent les schémas de remboursement de l'emprunteur et la capacité du prêteur à gérer le prêt pour déterminer le risque d'investissement lié à la réévaluation des prêts. Cela contraste avec un prêt non performant, qui est un prêt pour lequel l'emprunteur n'a pas effectué de paiement depuis plus de 90 jours et n'a pas repris le remboursement du prêt.
Emballage et vente de prêts réformés
Fannie Mae (officiellement, la Federal National Mortgage Association, ou FNMA), l'entreprise parrainée par le gouvernement (GSE) qui aide à rendre les prêts hypothécaires et les logements locatifs abordables pour des millions d'Américains, transporte des milliards de dollars de prêts hypothécaires en souffrance depuis la crise du logement.. Avec la reprise de l'économie, bon nombre de ces prêts fonctionnent à nouveau, c'est-à-dire que les paiements sur les prêts hypothécaires sont devenus courants avec ou sans l'aide d'une modification des conditions du prêt. Pour retirer ces prêts hypothécaires de ses livres, Fannie Mae conditionne et commercialise les prêts renouvelés aux investisseurs, généralement par le biais d'une banque du centre monétaire.
En septembre 2018, Fannie Mae a conclu sa huitième vente d'un ensemble de prêts ré-performants, composé d'environ 18300 prêts totalisant 3, 58 milliards de dollars en soldes de capital impayés, répartis en quatre groupes ou pools. Les soumissionnaires retenus étaient Nomura Corporate Funding Americas LLC et Goldman Sachs Mortgage Company. Les conditions de la vente de prêt réformée sont conçues pour aider à protéger les emprunteurs propriétaires dans la mesure où les acheteurs sont tenus d'offrir des options d'atténuation des pertes qui sont viables pour un emprunteur qui pourrait refaire défaut en cinq ans après la clôture de la vente de prêt réformé. Les acheteurs sont également tenus de rendre compte des résultats de l'atténuation des pertes.
