Les actions de GrubHub, Inc. (GRUB) ont rebondi après un déficit de 17 points après que la société a manqué les prévisions de revenus et de revenus du quatrième trimestre jeudi matin, mettant fin à la session à moins de deux points sous l'impression de clôture de mercredi. Le revirement haussier pourrait signaler un fond échangeable dans un schéma de base de trois mois, ouvrant la voie à une cassure qui marque la fin d'une baisse de 83 points de 55% par rapport au sommet de tous les temps à 149, 35 $ affiché en septembre 2018.
L'entreprise a grandi à pas de géant depuis son introduction en bourse en 2014, pionnière dans une expansion historique de la livraison de restaurants au-delà des pizzas traditionnelles et des catégories d'aliments chinois. Cependant, la concurrence a augmenté à un rythme égal, avec Amazon.com, Inc. (AMZN), Caviar, Square, Inc. (SQ), Uber, Door Dash et Postmates en concurrence pour les clients. GrubHub a relevé le défi, notant que les opportunités de livraison se sont également développées de manière exponentielle au cours de cette période.
Graphique à long terme GRUB (2014-2019)
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Le premier appel public à l'épargne (IPO) de la société a ouvert à 40, 00 $ en avril 2014 et s'est glissé dans une fourchette de négociation de 18 points, avec un support à 30 $ et une résistance à 48 $. Il est tombé en panne au quatrième trimestre de 2015, tombant dans le haut de l'adolescence avant d'afficher un creux historique à 17, 77 $ en janvier 2016. Le titre est revenu dans la fourchette cassée sept mois plus tard et a calé à la résistance de la fourchette en octobre 2016.
Une consolidation en août 2017 a achevé un schéma inversé de trois ans sur la tête et les épaules, avant une percée puissante qui a pris une forte impulsion vers le sommet historique de septembre 2018. Les vendeurs agressifs ont ensuite pris le contrôle, générant une forte baisse qui s'est terminée à la moyenne mobile exponentielle de 200 semaines (EMA) au milieu des années 50 en décembre. L'action des prix au cours des trois derniers mois a façonné un modèle de base relativement étroit, avec une résistance au plus bas d'octobre cassé près de 83 $.
L'oscillateur stochastique hebdomadaire est entré dans un cycle d'achat en décembre 2018 et a atteint le niveau de surachat un mois plus tard. Il a commencé à tourner vers le sud à la cloche d'ouverture de jeudi, mais la forte clôture a avorté un croisement baissier, du moins pour l'instant. L'oscillateur mensuel a atteint la lecture de survente la plus extrême depuis 2015 en décembre et a maintenant franchi une hausse mais n'a pas quitté la zone de survente, qui est nécessaire pour établir un nouveau cycle d'achat.
Graphique à court terme GRUB (2017-2019)
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L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a atteint un sommet historique en mars 2018 et a reculé, affichant un plus bas lorsque le prix a atteint un plus haut en septembre. Cette divergence baissière s'est résolue avec la ventilation du volume élevé d'octobre à travers le pic de mars et l'EMA de 200 jours. Le grand trou peut maintenant être identifié comme un écart de continuation, se déployant autour du niveau de 50% d'une forte tendance à la baisse. OBV a maintenant chuté à un creux de 16 mois en raison de la grosse barre rouge d'hier.
La ventilation de novembre par le creux d'octobre marque maintenant le sommet d'une tendance de base (ligne rouge), le renversement de jeudi se terminant à deux points de ce niveau de résistance. L'action se négocie au-dessus de 84 $ ce matin, signalant une cassure potentielle, mais les acheteurs potentiels doivent choisir judicieusement leurs périodes de détention car la remontée se heurtera à une scie buzz de résistance au milieu des années 90.
Le retracement de vente de 0, 382 s'est aligné sur la baisse de la résistance à l'EMA à 200 jours et à la résistance du nombre rond à 100 $, tandis que la cassure échouée et le retracement de 0, 50 se sont alignés au niveau de l'écart supérieur à 110 $. Cela devrait limiter la hausse initiale au milieu des années 90, car l'EMA de 200 jours marque une barrière difficile qui ne sera pas remontée sans une puissance de feu majeure. En outre, le premier rebond dans un écart de continuation signale une vente à découvert à forte probabilité qui pourrait entraîner une baisse rapide dans les années 80.
Malgré cela, la reprise du soutien de novembre pourrait signaler la fin de la correction de cinq mois, permettant à un processus de reprise à long terme de démarrer. La patience sera nécessaire pour profiter de cette structure de prix si elle se joue, avec une action bilatérale qui génère des whipsaws et des shakeouts. Pendant ce temps, un rallye dans les 120 $ est maintenant nécessaire pour confirmer un changement haussier de caractère, ouvrant la porte au plus haut de 2018.
The Bottom Line
Le stock de GrubHub a peut-être atteint son plus bas après le grand retournement de jeudi, mais un retour au sommet de 2018 pourrait prendre plusieurs mois de pouvoir d'achat.
