Quel est le rendement / rendement de la période de détention?
Le rendement de la période de détention est le rendement total reçu de la détention d'un actif ou d'un portefeuille d'actifs sur une période de temps, appelée période de détention, généralement exprimé en pourcentage. Le rendement de la période de détention est calculé sur la base des rendements totaux de l'actif ou du portefeuille (revenus plus variations de valeur). Il est particulièrement utile pour comparer les rendements entre les investissements détenus pendant différentes périodes.
Rendement / rendement de la période de détention
La formule de retour de la période de détention est
Le rendement sur la période de détention (RPS) et le RPS annualisé pour les rendements sur plusieurs années peuvent être calculés comme suit:
Formule de retour de période de détention. Investopedia
Les rendements calculés pour des périodes régulières telles que les trimestres ou les années peuvent également être convertis en rendement pour la période de détention.
Comprendre le retour de la période de détention
Le rendement de la période de détention est donc le rendement total reçu de la détention d'un actif ou d'un portefeuille d'actifs sur une période donnée, généralement exprimé en pourcentage. Le rendement de la période de détention est calculé sur la base des rendements totaux de l'actif ou du portefeuille (revenus plus variations de valeur). Il est particulièrement utile pour comparer les rendements entre les investissements détenus pendant différentes périodes.
Commençant le lendemain de l'acquisition du titre et se poursuivant jusqu'au jour de sa cession ou de sa vente, la période de détention détermine les implications fiscales. Par exemple, Sarah a acheté 100 actions le 2 janvier 2016. Pour déterminer sa période de détention, elle commence à compter le 3 janvier 2016. Le troisième jour de chaque mois qui suit compte comme le début d'un nouveau mois, peu importe du nombre de jours chaque mois contient.
Si Sarah vendait ses actions le 23 décembre 2016, elle réaliserait un gain ou une perte en capital à court terme parce que sa période de détention est inférieure à un an. Si elle vend ses actions le 3 janvier 2017, elle réaliserait un gain ou une perte en capital à long terme car sa période de détention est supérieure à un an.
Points clés à retenir
- Le rendement (ou rendement) de la période de détention est le rendement total gagné sur un investissement pendant la durée de sa détention.Une période de détention est la durée pendant laquelle l'investissement est détenu par un investisseur, ou la période entre l'achat et la vente d'un Le retour sur période de conservation est utile pour faire des comparaisons similaires entre les retours sur investissements achetés à différentes périodes dans le temps.
Exemple de rendement / rendement de la période de détention
Voici quelques exemples de calcul du rendement de la période de détention:
1. Quel est le HPR pour un investisseur qui a acheté une action il y a un an à 50 $ et a reçu 5 $ en dividendes sur l'année, si l'action se négocie désormais à 60 $?
2. Quel placement a mieux performé: le FCP X, qui a été détenu pendant trois ans et s'est apprécié de 100 $ à 150 $, fournissant 5 $ en distributions, ou le FCP B, qui est passé de 200 $ à 320 $ et a généré 10 $ en distributions sur quatre ans?
Remarque: Le fonds B avait le HPR le plus élevé, mais il était détenu pendant quatre ans, par opposition aux trois ans pour lesquels le fonds X était détenu. Étant donné que les périodes sont différentes, cela nécessite le calcul du HPR annualisé, comme indiqué ci-dessous.
3. Calcul du HPR annualisé:
Ainsi, malgré le HPR inférieur, le Fonds X a été l'investissement supérieur.
4. Votre portefeuille d'actions a enregistré les rendements suivants au cours des quatre trimestres d'une année donnée: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Comment s'est-il comparé à l'indice de référence, qui a affiché un rendement total de 12% sur l'année?
Votre portefeuille a donc surperformé l'indice de plus d'un point de pourcentage. (Cependant, le risque du portefeuille doit également être comparé à celui de l'indice pour évaluer si le rendement supplémentaire a été généré en prenant un risque significativement plus élevé.)
