Avez-vous besoin d'un moyen de payer des dépenses importantes comme envoyer votre enfant au collège ou rénover votre cuisine? Ou souhaitez-vous éliminer une fois pour toutes ces soldes de carte de crédit en souffrance? La réponse peut être littéralement dans votre propre arrière-cour. Si vous avez suffisamment de fonds propres dans votre maison, vous pouvez emprunter contre elle à un taux d'intérêt assez bas et, selon la façon dont vous utilisez les fonds, les paiements d'intérêts peuvent être déductibles d'impôt.
Il existe deux façons fondamentales d'utiliser votre résidence comme garantie: un prêt sur valeur domiciliaire et une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC). Lisez la suite pour découvrir les principales différences entre les deux.
Points clés à retenir
- Les prêts sur valeur domiciliaire et les marges de crédit sur valeur domiciliaire sont différents types de prêts en fonction de la cote de crédit de l'emprunteur, de l'historique de remboursement et de la valeur nette de sa maison. durée des prêts.Les HELOC sont des lignes de crédit renouvelables assorties de taux d'intérêt variables.Les périodes de tirage des HELOC permettent aux emprunteurs de se retirer de leurs lignes de crédit, tant qu'ils effectuent des paiements d'intérêts.
Prêt sur valeur domiciliaire vs HELOC: un aperçu
Un prêt sur valeur domiciliaire est un prêt à terme fixe accordé par un prêteur à un emprunteur en fonction de la valeur nette de sa maison. Ces types de prêts, souvent appelés hypothèques de second rang, sont assortis de versements d'intérêts fixes pour une durée déterminée. Cela élimine toutes les conjectures du remboursement pour l'emprunteur, qui se retrouve avec des conditions de paiement fiables. Une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), d'autre part, est une ligne de crédit renouvelable qui fonctionne un peu comme une carte de crédit. Également basé sur les capitaux propres de la maison de l'emprunteur, un HELOC permet à l'emprunteur de retirer de l'argent sur la ligne de crédit, d'effectuer des paiements et de continuer à le faire pendant toute la durée du prêt - tant qu'il est à jour et ne fait pas défaut.
Prêt sur valeur domiciliaire
Les prêts sur valeur domiciliaire sont parfois appelés un prêt à tempérament sur valeur domiciliaire ou un prêt sur valeur nette. Parce que le prêteur utilise les capitaux propres de votre maison en garantie, vous souscrivez essentiellement une deuxième hypothèque sur votre maison, et cela fonctionne comme une hypothèque conventionnelle à taux fixe. Le montant du prêt est basé sur un certain nombre de facteurs, notamment le ratio prêt / valeur combiné (CLTV), qui est normalement de 80% à 90% de la valeur estimative de la propriété, ainsi que votre pointage de crédit et l'historique des paiements..
Tout comme le montant du prêt, le prêteur détermine le taux d'intérêt de votre prêt participatif en fonction de votre pointage de crédit et de vos antécédents de paiement. Selon Bankrate, les taux d'intérêt des prêts sur valeur domiciliaire variaient entre 3, 79% et 11, 99% au 8 novembre 2019. Le taux d'intérêt est normalement bloqué, vos paiements sont fixés à un taux d'intérêt fixe. Cela signifie que vos paiements sont égaux pour toute la durée du prêt et peuvent durer de 5 à 30 ans. Quelle que soit la période, vous bénéficierez de versements mensuels stables et prévisibles pendant toute la durée du prêt.
Si vous êtes le genre de personne qui a une vue d'ensemble de vos décisions financières, un prêt sur valeur domiciliaire a plus de sens. Parce que vous empruntez une somme fixe à un taux d'intérêt fixe, contracter un prêt sur valeur domiciliaire signifie savoir combien vous paierez pour le prêt à long terme à la minute où vous le souscrivez. Vous pouvez réduire ce montant si vous remboursez le prêt plus tôt ou refinancez à un taux inférieur. Donc, si vous empruntez 30 000 $ à 5, 5% pendant 20 ans, vous pouvez facilement calculer que le coût total d'emprunt, intérêts compris, sera de 49 528 $.
HELOC
Les marges de crédit sur valeur domiciliaire ou HELOC sont des marges de crédit garanties — garanties par la valeur nette de votre maison. Ils fonctionnent, en partie, comme une carte de crédit, ils ont donc une ligne de crédit renouvelable que vous pouvez utiliser plus d'une fois, tant que vous maintenez vos paiements.
Les termes HELOC ont deux parties. Le premier est une période de tirage, tandis que le second est une période de remboursement. La période de tirage, pendant laquelle vous pouvez retirer des fonds, peut durer 10 ans et la période de remboursement peut durer encore 20 ans, ce qui fait de l'HELOC un prêt de 30 ans. Une fois la période de tirage terminée, vous ne pouvez plus emprunter d'argent.
Pendant la période de tirage de l'HELOC, vous devez effectuer des paiements. Celles-ci ont tendance à être petites - ne représentant souvent que l'intérêt. Pendant la période de remboursement, les paiements augmentent considérablement. C'est parce que vous devez commencer à rembourser le principal. Pendant la période de remboursement de 20 ans, vous devez rembourser tout l'argent que vous avez emprunté, plus les intérêts à taux variable. Ce bond des paiements peut entraîner un choc de paiement. Si les sommes sont suffisamment importantes, cela peut même entraîner le défaut de paiement des personnes en difficulté financière. Et s'ils font défaut sur les paiements, ils pourraient perdre leur maison. Rappelez-vous, c'est la garantie du prêt.
Les paiements doivent être effectués à l'HELOC pendant sa période de tirage, ce qui correspond généralement aux seuls intérêts.
Avec un HELOC, vous savez que le maximum que vous pourrez emprunter est le montant de votre limite de crédit. Mais il peut être difficile de déterminer le coût global d'un HELOC. C'est parce que vous ne saurez pas combien vous allez réellement emprunter. Vous ne savez pas non plus quel taux d'intérêt vous paierez. Bankrate note que les taux d'intérêt moyens HELOC varient entre 3, 49% et 21, 00% au 8 novembre 2019. Le taux, tout comme un prêt sur valeur domiciliaire, dépend de votre solvabilité, de vos antécédents de paiement et du montant que vous empruntez. Et un autre point clé à noter: les taux d'intérêt pour les HELOC sont variables, ce qui signifie qu'ils peuvent augmenter ou baisser en fonction de l'économie.
Considérations particulières
Une question que vous devez vous poser: quel est le but du prêt? Un prêt sur valeur domiciliaire est un bon choix si vous savez exactement combien vous devez emprunter et à quoi vous allez utiliser l'argent. Vous avez la garantie d'un certain montant, que vous recevez en totalité lorsque le prêt est avancé.
«Les prêts sur valeur domiciliaire sont généralement privilégiés pour des objectifs plus importants et plus coûteux tels que le remodelage, le paiement des études supérieures ou même la consolidation de dettes, car les fonds sont reçus en une seule fois», explique Richard Airey, responsable des prêts chez First Financial Mortgage. Bien sûr, lors de la demande, il peut y avoir une tentation d'emprunter plus que ce dont vous avez besoin immédiatement, car vous ne recevez le paiement qu'une seule fois et vous ne savez pas si vous serez admissible à un autre prêt à l'avenir.
À l'inverse, un HELOC est un bon choix si vous n'êtes pas sûr du montant que vous devrez emprunter ou du moment où vous en aurez besoin. En règle générale, il vous donne un accès continu à de l'argent pendant une période définie, parfois jusqu'à 10 ans. Vous pouvez emprunter sur votre ligne, rembourser tout ou partie, puis emprunter à nouveau cet argent plus tard, tant que vous êtes encore dans la période de lancement de l'HELOC.
Une chose que vous devez retenir est qu'une ligne de crédit est révocable, tout comme une carte de crédit. Si votre situation financière empire ou que la valeur marchande de votre maison diminue, votre prêteur pourrait décider de réduire votre ligne de crédit ou de la fermer complètement. Ainsi, alors que l'idée derrière un HELOC est que vous pouvez utiliser les fonds selon vos besoins, votre capacité à accéder à cet argent n'est pas une chose sûre. «Les HELOC sont mieux utilisés pour des objectifs à court terme, disons 12 à 20 mois, car le taux peut fluctuer et est généralement lié au taux préférentiel», explique Airey.
Déductibilité des intérêts
Il y avait une certaine confusion quant à savoir si les propriétaires seraient en mesure de déduire les intérêts de leurs prêts sur valeur domiciliaire et HELOCs sur leurs déclarations de revenus après l'adoption de la Loi sur les réductions d'impôt et les emplois. En vertu de la loi, les propriétaires peuvent déduire toutes les dépenses liées aux intérêts hypothécaires - qui comprennent les deux types de prêts - pour les années d'imposition entre 2018 et 2025. Les déductions sont limitées à 375 000 $ en prêts admissibles pour les déclarants célibataires ou les couples mariés déposant séparément, ou 750 000 $ pour les mariés des couples. Mais il y a une condition: les déductions doivent être dérivées des fonds utilisés pour "acheter, construire ou améliorer substantiellement" votre maison et l'argent que vous dépensez pour ces améliorations doit être dépensé sur la propriété utilisée comme capitaux propres pour le prêt. Vous ne pouvez donc plus déduire les intérêts de ces prêts si vous utilisez l'argent pour payer les frais de scolarité de votre enfant ou pour éliminer la dette. Il existe des règles supplémentaires, alors assurez-vous de vérifier auprès d'un fiscaliste avant d'utiliser cette déduction.
The Bottom Line
Gardez à l'esprit que ce n'est pas parce que vous pouvez emprunter sur la valeur nette de votre maison. Mais si vous en avez besoin, de nombreux facteurs doivent être pris en compte pour décider quelle est la meilleure façon d'emprunter: comment vous allez utiliser l'argent, ce qui pourrait arriver aux taux d'intérêt, vos plans financiers à long terme et votre tolérance au risque et aux fluctuations. les taux.
Certaines personnes ne sont pas à l'aise avec le taux d'intérêt variable de l'HELOC et préfèrent le prêt sur valeur domiciliaire pour la stabilité et la prévisibilité de savoir exactement combien seront leurs paiements et combien ils devront au total. Les prêts sur valeur domiciliaire sont beaucoup plus faciles à intégrer dans un budget, comme le souligne Airey.
En outre, «les prêts sur valeur domiciliaire fixes entraînent des dépenses moins frivoles», ajoute Airey. Avec un HELOC, «les paiements bas et uniquement d'intérêt et l'accès facile peuvent être tentants pour ceux qui ne sont pas financièrement disciplinés. Il peut devenir facile à dépenser pour des articles inutiles, tout comme une carte de crédit ", dit-il. Si vous avez cette discipline, cependant, et comme l'idée d'une source de financement plus ouverte, la ligne de crédit pourrait être l'option pour vous.
