La plupart des investisseurs évaluent les fonds communs de placement en utilisant les principes de l'analyse fondamentale plutôt que technique. Les fonds communs de placement ont tendance à être à long terme, les investissements d'achat et de conservation et l'analyse technique sont mieux adaptés aux opérations à court terme. Cela dit, les investisseurs ne doivent pas négliger la valeur de certains indicateurs techniques communs pour fournir des informations commerciales sur presque tous les types d'investissement ou d'instruments financiers, y compris les fonds communs de placement. Voici cinq indicateurs techniques communs qui peuvent être appliqués aux fonds communs de placement
1. Lignes de tendance
La plupart des analyses techniques commencent par des lignes de tendance, qui sont des lignes qui relient plusieurs niveaux de prix et s'étendent dans le futur pour identifier les tendances de prix et les domaines de support / résistance. Pour les fonds communs de placement, regardez un tableau des prix à long terme afin de déterminer sa tendance. Une courbe de tendance peut être tracée en traçant une ligne qui relie plusieurs creux d'un fonds commun de placement au fil du temps. Le fonds a peut-être testé cette tendance à de nombreuses reprises au fil des ans. Si le prix du fonds franchit définitivement une ligne de tendance à long terme bien établie, c'est un signal baissier. Un investisseur dans un tel fonds devrait envisager de vendre ses avoirs dans ce cas . À l'inverse, une cassure au-dessus d'une ligne de tendance bien définie peut être un signal haussier, indiquant que l'investisseur devrait rester dans le fonds.
2. Moyennes mobiles
Les moyennes mobiles sont des moyennes de données de séries chronologiques telles que les prix. Les investisseurs peuvent les utiliser pour identifier les tendances de prix d'un fonds commun de placement. Une moyenne mobile à la hausse suggère que le fonds est dans une tendance à la hausse, tandis qu'une moyenne mobile à la baisse indiquerait qu'il est dans une tendance à la baisse. Une deuxième application majeure découle du croisement de deux moyennes mobiles, par exemple, une moyenne mobile à court terme sur 20 jours et une moyenne mobile à long terme sur 200 jours.
Si la moyenne mobile de 20 jours dépasse la moyenne mobile de 200 jours, cela serait considéré comme un signal haussier pour l'OPC. À l'inverse, si la moyenne mobile sur 20 jours tombe en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours, ce serait un signal baissier. La moyenne mobile à 200 jours est considérée comme un indicateur technique clé, avec des ruptures supérieures ou inférieures à celles considérées comme des signaux de trading importants. Il est particulièrement adapté à l'analyse technique des fonds communs de placement en raison de sa nature à plus long terme.
3. Indice de force relative (RSI)
Le RSI est un indicateur de momentum qui compare l'ampleur des gains récents aux pertes récentes afin d'évaluer si le fonds commun de placement est suracheté ou survendu. Un RSI supérieur à 70 suggère que le fonds commun de placement est suracheté et que sa valeur est hors de prix et prête à reculer. Un RSI inférieur à 30 indique un état de survente qui peut déclencher un rebond, ce qui peut renforcer la décision d'achat d'un investisseur de valeur.
4. Soutien et résistance
Un niveau de soutien est formé lorsqu'un fonds commun de placement se négocie à un certain niveau, puis rebondit. Au fil du temps, ce niveau devient un domaine de fort soutien pour le fonds commun de placement. À l'inverse, une zone de résistance se forme lorsque le fonds n'est pas en mesure de dépasser un certain niveau de prix.
Plus ces tests de support et de résistance sont éloignés, et plus le fonds se négocie à la baisse ou au niveau du support ou de la résistance, plus ils deviennent redoutables. Une coupure du soutien à long terme est très baissière et peut signaler une baisse substantielle pour le fonds commun de placement. Un mouvement au-dessus de la résistance à long terme est très haussier et signale une hausse significative.
5. Formations des cartes
Il existe un certain nombre de types de graphiques différents utilisés dans l'analyse technique, les plus courants étant les graphiques linéaires et les graphiques à barres. Les utilisateurs avancés peuvent préférer les graphiques en chandeliers aux graphiques en points et figures. Les formations graphiques d'un OPC peuvent être interprétées d'une manière similaire aux actions. Le schéma tête-et-épaules, par exemple, est interprété comme étant très baissier pour le fonds, tandis que le schéma tête-et-épaules inversé est considéré comme un signal haussier.
Un modèle de graphique qui est facile à identifier et qui présente un haut degré de fiabilité est le haut ou le bas double ou triple. Un double sommet ou triple sommet est généralement formé après une longue période et signale un renversement de tendance imminent; si un fonds commun de placement qui a affiché une tendance à la hausse n'est pas en mesure de percer cette formation, il peut être dirigé à la baisse. À l'inverse, un fonds qui a formé un fond double ou triple peut être sur le point de remonter.
The Bottom Line
Bien que les OPC ne se prêtent pas facilement à l'analyse technique, les investisseurs peuvent utilement appliquer certains indicateurs techniques communs pour prédire les mouvements des OPC. Les indicateurs techniques comme les courbes de tendance, les moyennes mobiles, les RSI et les formations graphiques sont largement utilisés dans l'analyse des fonds communs de placement car ils fournissent des signaux fiables et faciles à interpréter.
