Le retour sur investissement (ROI) est une mesure du succès d'un investissement. Il mesure directement le retour sur investissement par rapport à son coût. Pour calculer le retour sur investissement, le rendement d'un investissement est divisé par son coût. Ceci est utile comme indicateur brut de l'efficacité d'un investissement dans un portefeuille. Cette méthode peut également être utilisée pour mesurer et évaluer un portefeuille entier.
Calcul des rendements pour un portefeuille entier
La première étape du calcul des rendements de votre portefeuille d'investissement consiste à identifier et à collecter les données requises. Une fois les données préparées, plusieurs considérations doivent être prises en compte avant d'effectuer les calculs.
Commencez par définir la période sur laquelle vous souhaitez calculer les rendements (quotidien, hebdomadaire, mensuel, trimestriel ou annuel). Vous devez frapper une valeur liquidative (VNI) de chaque position dans chaque portefeuille pour ces périodes et noter tous les flux de trésorerie, le cas échéant.
Retour sur la période de détention
Une fois que vous avez défini vos périodes et résumé la VNI du portefeuille, vous pouvez commencer les calculs. La méthode la plus simple pour calculer un rendement de base est appelée le rendement de la période de détention. Il calcule simplement la différence en pourcentage d'une période à l'autre de la valeur liquidative totale du portefeuille et comprend les revenus de dividendes ou d'intérêts.
Le rendement / rendement de la période de détention est un outil utile pour comparer les rendements des investissements détenus pour différentes périodes.
Ajustement pour les flux de trésorerie
Si de l'argent a été déposé ou retiré de vos portefeuilles, vous devrez vous ajuster au moment et au montant des flux de trésorerie. Par exemple, lors du calcul d'un rendement mensuel, si vous avez déposé 100 $ dans votre compte au milieu du mois, la valeur liquidative de fin de mois du portefeuille contient 100 $ supplémentaires qui n'étaient pas dus aux rendements des placements. Cela peut être ajusté en utilisant divers calculs, selon les circonstances. Par exemple, la méthode Dietz modifiée est une formule populaire pour ajuster les flux de trésorerie. L'utilisation d'un calcul du taux de rendement interne (TRI) avec une calculatrice financière est également un moyen efficace d'ajuster les rendements pour les flux de trésorerie. Le TRI est un taux d'actualisation qui rend la valeur actuelle nette nulle. Il sert à mesurer la rentabilité potentielle d'un investissement.
Rendements annualisés
Pour les rendements sur plusieurs périodes, une pratique courante consiste à annualiser les rendements. Ceci est fait pour rendre les rendements plus comparables entre les autres portefeuilles ou investissements potentiels. Il permet un dénominateur commun lors de la comparaison des rendements.
Un rendement annualisé est une moyenne géométrique du montant d'argent gagné par un investissement chaque année. Il montre ce qui aurait pu être gagné sur une période de temps si les rendements avaient été composés. Le rendement annualisé ne donne pas une indication de la volatilité enregistrée au cours de la période correspondante. Cette volatilité peut être mieux mesurée à l'aide de l'écart-type.
Exemple
Par exemple, la somme totale des positions dans un compte de courtage est de 1 000 $ au début de l'année et de 1 350 $ à la fin de l'année. Un dividende a été versé le 30 juin. Le titulaire du compte a déposé 100 $ le 31 mars. Le rendement de l'année est de 16, 3% après ajustement pour les flux de trésorerie de 100 $ dans le portefeuille au cours du quart de l'année.
