La procédure d'obtention d'une lettre de crédit stand-by implique que le demandeur s'adresse à une banque, établisse sa solvabilité, met généralement en place une garantie en espèces et paie des frais.
Une lettre de crédit de soutien, communément appelée SLC ou LOC, est une obligation écrite de la banque émettant la lettre de crédit indiquant que la banque paiera le bénéficiaire de la lettre de crédit dans le cas où le client de la banque, le demandeur pour la SLC, ne paie pas au bénéficiaire l'argent qui lui est dû par le demandeur. Essentiellement, le SLC est une forme d'assurance de paiement de secours conçue pour garantir que le vendeur dans une transaction reçoit l'argent qui lui est dû de l'acheteur. Il est payable au bénéficiaire, conformément aux termes de la SLC, sur demande, et la banque émettrice ne peut refuser d'effectuer le paiement en raison de désaccords entre le demandeur et le bénéficiaire.
Les lettres de crédit de soutien sont généralement considérées comme des certifications de la solvabilité du demandeur et de sa capacité à effectuer le paiement nécessaire pour remplir son obligation contractuelle envers le bénéficiaire de la SLC. Si la banque émettrice du SLC finit par devoir effectuer un paiement au bénéficiaire, elle espère, ou du moins espère, être remboursée par le demandeur.
Le délai d'exécution d'un SLC est généralement d'environ un an, ce qui permet au demandeur d'effectuer un paiement standard au bénéficiaire.
Si un vendeur demande une lettre de crédit de soutien, il insiste généralement pour que ce soit une lettre de crédit irrévocable, ce qui signifie que les conditions de la SLC ne peuvent pas être modifiées sans le consentement du bénéficiaire. Le requérant demande alors le SLC à sa banque. La banque émettrice examine généralement la solvabilité du demandeur avant d'émettre le SLC. Tous, sauf les candidats les plus solvables pour un SLC, sont tenus de déposer une garantie en espèces auprès de la banque émettrice couvrant au moins une partie du montant du SLC, et ils doivent également payer des frais à la banque émettrice, généralement de 2 à 5% du montant du SLC. Le demandeur fournit ensuite une lettre de confirmation au bénéficiaire de la banque émettrice; c'est ce qu'on appelle une lettre de confirmation bancaire.
Outre le demandeur, la banque émettrice et le bénéficiaire, une quatrième partie impliquée dans un SLC est la banque de confirmation ou de conseil. Il s'agit d'une banque, généralement située à proximité du bénéficiaire, qui paie le bénéficiaire au nom de la banque émettrice si le SLC devient exigible. Cet arrangement est plus courant dans les transactions internationales. Le bénéficiaire paie généralement à la banque confirmatrice une somme modique.
Un SLC est transférable en ce que le bénéficiaire peut vendre ou céder les droits sur le produit du SLC, mais le bénéficiaire reste la seule partie qui peut exiger le paiement du SLC. Dans le cas où un tel arrangement est conclu, le bénéficiaire informe la banque émettrice de payer le produit du SLC à la partie que le bénéficiaire a assignée pour recevoir le paiement. Il n'y a pas de négociation publique de SLC.
Aux États-Unis, les SLC sont régies par les règles de l'Uniform Commercial Code (UCC).
