Les êtres humains agissent souvent de manière irrationnelle et inattendue en ce qui concerne les décisions commerciales, l'argent et les finances. La finance comportementale tente d'expliquer la différence entre ce que la théorie économique prédit que les gens vont faire et ce qu'ils font réellement dans le feu de l'action. (Pour plus d'informations, voir: An Introduction to Behavioral Finance .) Cela implique souvent de repérer les failles de diverses stratégies.
Il existe deux principaux types de préjugés que les gens commettent en les faisant s'écarter de la prise de décision rationnelle: cognitifs et émotionnels. Les erreurs cognitives résultent d'informations incomplètes ou de l'impossibilité d'analyser les informations disponibles. Ces erreurs cognitives peuvent être classées comme persévérance de croyance ou erreurs de traitement . La persévérance dans les croyances peut être décrite comme la tentative d'un individu d'éviter la dissonance cognitive, le conflit mental résultant d'informations qui contredisent leurs croyances existantes. Des erreurs de traitement se produisent lorsqu'une personne ne parvient pas à gérer et à organiser correctement les informations, ce qui peut être dû en partie à l'effort mental requis pour calculer et analyser les données. (Pour en savoir plus, voir: Biais comportemental - Cognitif contre biais émotionnel dans l'investissement .)
Erreurs cognitives
Voici quelques exemples courants d'erreurs cognitives:
- Préjugé du conservatisme, où les gens mettent l'accent sur des informations originales et préexistantes plutôt que sur de nouvelles données. Cela peut ralentir la prise de décision des décideurs face à de nouvelles informations critiques et accorder trop de poids aux taux de base. En ce qui concerne les décisions commerciales, les nouvelles informations doivent être examinées attentivement pour déterminer leur valeur. La négligence du taux de base est l'effet inverse, où les gens mettent trop peu l'accent sur les informations originales. Biais de confirmation, où les gens recherchent des informations qui affirment les croyances existantes tout en écartant ou en rejetant les informations qui pourraient les contredire. Il s'agit d'un biais difficile à surmonter, mais la recherche active d'informations contradictoires ou d'opinions contraires peut aider à l'éliminer. La négligence de la taille de l'échantillon est une erreur commise lorsque les gens en déduisent trop à partir d'un échantillon trop petit. Afin de faire une inférence statistique significative à partir d'un ensemble de données, il doit être suffisamment grand pour être significatif. Le biais rétrospectif se produit lorsque les gens perçoivent les résultats réels comme raisonnables et attendus, mais seulement après coup. Comme dit le proverbe, le recul est de 20/20. Les gens ont donc tendance à surestimer l'exactitude de leurs prévisions et peuvent les conduire à prendre trop de risques. Garder un dossier détaillé de toutes les prévisions et de leurs résultats peut porter ce biais à l'attention des décideurs. L'ancrage et l'ajustement se produisent lorsque quelqu'un fixe un nombre cible, tel que le résultat d'un calcul ou d'une évaluation. Les gens auront tendance à rester concentrés et à rester proches de ces objectifs d'origine même si les résultats commencent à s'écarter significativement de ces prévisions. La comptabilité mentale, c'est quand les gens affectent certains fonds à certains objectifs et les séparent. Lorsque cela se produit, le risque et la récompense des projets entrepris pour atteindre ces objectifs ne sont pas considérés comme un portefeuille global et l'effet de l'un sur l'autre est ignoré. Par exemple, les gens séparent souvent l'argent de la retraite de l'argent de la dépense, qui est distinct de l'épargne d'urgence, qui est indépendante des investissements dans un compte de courtage. Le biais de disponibilité ou le biais de récence biaisent les probabilités futures perçues en fonction d'événements passés mémorables. Par exemple, alors que les attaques de requins sont extrêmement rares, s'il y a eu des manchettes d'une attaque de requin récemment, les gens surestimeraient grossièrement la probabilité qu'une autre se produise et restent irrationnellement hors de l'eau. Le biais de cadrage est lorsqu'une personne traite les mêmes informations différemment selon la façon dont elles sont présentées et reçues. Un patient peut trembler lorsque le médecin l'informe qu'il y a 20% de chances de mourir d'une certaine maladie, mais il est optimiste si on lui dit qu'il y a 80% de chances de survivre.
The Bottom Line
Les erreurs cognitives dans la façon dont les gens traitent et analysent les informations peuvent les amener à prendre des décisions irrationnelles qui peuvent avoir un impact négatif sur les décisions commerciales ou d'investissement. Contrairement aux biais émotionnels, les erreurs cognitives ont peu à voir avec l'émotion et davantage avec la façon dont le cerveau humain a évolué. Ces erreurs de traitement de l'information auraient pu survenir pour aider les humains primitifs à survivre à une époque antérieure à la création d'argent ou de finances. Comprendre et être en mesure d'atténuer les erreurs cognitives grâce à l'éducation des décideurs ou des investisseurs peut les aider à porter des jugements meilleurs et plus rationnels. (Pour une lecture connexe, voir «Biais cognitif contre émotionnel»)
