Table des matières
- Origines du pétrole brut
- Trouver du pétrole brut
- Raffinage du pétrole brut
- Utilisations d'huile
- Impact de l'OPEP sur le pétrole
- Types d'huile et prix
- Corrélation pétrole et gaz
- Corrélation gaz naturel et pétrole
- Sources de données sur le pétrole et le gaz
- Production de gaz et pétrole
- Prix et production de pétrole
- The Bottom Line
Lorsque le prix du gaz augmente, cela influe sur la façon dont les gens voyagent, la façon dont les marchandises sont expédiées et la façon dont les gens établissent leurs budgets. Lorsque les prix du chauffage domestique grimpent, les gens doivent décider s'ils peuvent se permettre d'augmenter ou non leurs thermostats. Lorsque divers produits sont devenus plus chers parce que leurs composants coûtent également plus cher, les gens doivent faire des choix difficiles sur ce qu'ils doivent acheter.
L'une des raisons de ces fluctuations de prix et d'autres est le prix du pétrole. Le prix du pétrole affecte les choix de dépenses individuels. Cela oblige les entreprises à prendre des décisions difficiles. Cela peut même changer les relations entre les pays. Le pétrole est peut-être la ressource naturelle la plus importante du monde et a un impact sur la vie quotidienne des populations du monde entier.
Origines du pétrole brut
Personne ne sait exactement comment le pétrole a été créé. Mais il y a deux théories qui expliquent l'origine de la substance. La première théorie suggère que le pétrole est un combustible fossile, ce qui signifie qu'il est composé de plantes et d'animaux morts qui vivaient il y a des centaines de millions d'années. Après s'être décomposé au cours des éons, les composés chimiques des restes se sont décomposés et ont formé ce que nous appelons maintenant le pétrole.
Les scientifiques russes du XXe siècle ont proposé une autre théorie, "abiotique", qui stipule que le pétrole vient de près du noyau de la terre, où il coule finalement, un peu comme la lave, dans des flaques sous la croûte terrestre.
Trouver du pétrole brut
Le pétrole se trouve sur tous les continents de la terre. Certains endroits, comme l'Australie, en ont très peu, mais les pays qui ont de grands réservoirs de pétrole sont des acteurs clés sur la scène mondiale. Après tout, ils sont assis au-dessus des bassins de l'une des ressources mondiales les plus importantes.
Le pétrole est traditionnellement mesuré en barils, et 1 baril équivaut à 42 gallons. Les experts disent qu'il reste environ 1, 5 billion de barils de réserves de pétrole dans le sol. Si vous avez déjà lu quelque chose sur le Moyen-Orient, vous savez certainement qu'il est le centre de l'approvisionnement mondial en pétrole. La région se trouve au sommet d'une mine d'or liquide; les experts estiment que la région détient plus de 1, 2 billion de barils de pétrole dans ses différents gisements et réserves, soit environ 49% de toutes les ressources mondiales.
La nation qui possède une partie du pétrole le plus important - pas seulement le Moyen-Orient mais le monde entier - est l'Arabie saoudite. Le royaume, également foyer spirituel de l'islam, aurait plus de 267 milliards de barils de réserves de pétrole, juste derrière les 300 milliards du Venezuela. Les autres nations du Moyen-Orient, toutes avec des quantités importantes, ont environ la moitié de ce que l'Arabie saoudite a en réserves. Ces nations comprennent l'Irak, l'Iran, le Koweït et les Émirats arabes unis. Au total, les vastes réserves de pétrole de la région en font une partie intégrante de l'économie mondiale.
Le Canada, qui possède près de 172 milliards de barils à l'intérieur de ses frontières, possède le troisième plus grand volume de réserves prouvées de pétrole au monde. Cependant, une grande partie de ces réserves sont situées dans les «sablières» de l'Alberta, un terrain qui rend le pétrole plus difficile à extraire de la terre que dans d'autres pays. Cependant, les innovations technologiques devraient faciliter l'extraction du pétrole situé dans ce type de terrain. Les autres pays dotés de grands réservoirs de pétrole sont la Russie, la Libye, les États-Unis, le Nigéria et le Kazakhstan.
Raffinage du pétrole brut
Avant d'être utilisé, le pétrole doit être décomposé selon un processus appelé «raffinage». Après avoir été acheté, le pétrole est expédié vers diverses raffineries du monde entier. En Amérique, de nombreuses raffineries de pétrole (mais certainement pas toutes) sont situées dans la région de la côte du Golfe. C'est une des raisons pour lesquelles les prix du pétrole ont tendance à fluctuer pendant la saison des tempêtes. Un grand ouragan, par exemple, met le pétrole fourni aux raffineries en danger de destruction.
Le raffinage du pétrole fonctionne d'une manière relativement facile. Le pétrole brut est placé dans une chaudière et transformé en vapeur. De là, la vapeur se déplace dans une chambre de distillation, où elle est retournée dans un liquide. Différents types d'huile se forment en fonction de la température à laquelle ils ont été distillés. L'essence, par exemple, est distillée à des températures plus froides que les huiles résiduelles utilisées pour fabriquer des produits, tels que l'asphalte et le goudron. Une fois que les nombreuses substances fabriquées à partir du pétrole sont traitées, elles arrivent dans divers produits pour faire un peu de tout, du chauffage des maisons à l'alimentation des voitures.
Utilisations d'huile
Il est logique que les plus grandes économies du monde utilisent le plus de pétrole. L'Amérique, qui a le plus grand produit intérieur brut (PIB) du monde, consomme également plus de pétrole que tout autre pays. Les États-Unis utilisent quotidiennement près de 25% des 80 millions de barils de pétrole produits dans le monde.
L'expression «dépendance de l'Amérique à l'égard du pétrole étranger» est souvent mentionnée dans les médias, en particulier en référence aux importations américaines en provenance du Moyen-Orient. Cependant, cette déclaration ne dit pas exactement qui approvisionne les États-Unis. Environ 34% de tout le pétrole que l'Amérique utilise provient des réserves trouvées dans les 50 États. Le pays qui exporte le plus de pétrole vers l'Amérique est le Canada, l'Arabie saoudite en deuxième position.
L'Union européenne (UE) utilise également un grand pourcentage des réserves mondiales, passant par environ 14, 5 millions de barils par jour. D'autres pays qui ont de grandes économies établies - le Japon, le Canada et la Corée du Sud figurent en tête de liste des plus grands consommateurs de pétrole au monde.
La Chine est l'un des pays qui pourrait jouer le plus grand rôle dans la consommation mondiale de pétrole. La Chine est actuellement le troisième plus grand consommateur de pétrole de la planète. Mais avec son économie dynamique et à croissance rapide, l'utilisation du pétrole en Chine devrait croître de façon exponentielle. Les analystes ont déclaré que la demande de pétrole de la Chine augmentait d'environ 7, 5% par an.
Cette demande accrue, ainsi que les besoins énergétiques croissants de pays comme l'Inde et le Brésil, ont contribué à la hausse des prix du pétrole au cours des dernières années. Ces pays agissent comme la demande de l'approvisionnement mondial en pétrole. Cependant, le prix du pétrole ne reflète pas celui du marché libre.
Impact de l'OPEP sur le pétrole
Un organisme a une grande influence sur le prix mondial du pétrole. L'Organisation des pays exportateurs de pétrole, plus communément appelée OPEP, est un cartel composé de 12 des plus grands pays producteurs de pétrole au monde, y compris tous les principaux États du Moyen-Orient, le Venezuela et le Nigéria. Selon l'OPEP, ce cartel contrôle 78% des réserves mondiales connues de pétrole. Les principaux producteurs de pétrole non membres de l'OPEP sont la Russie, le Canada et les États-Unis.
Étant donné que les pays de l'OPEP produisent une grande partie de l'approvisionnement mondial en pétrole, ils peuvent manipuler le prix du baril en fonction du nombre de barils par jour que le groupe vendra sur le marché mondial du pétrole. Si le groupe souhaite que le prix augmente pour gagner plus d'argent, il peut réduire la quantité de pétrole apportée au marché mondial. Et s'ils veulent que le prix baisse - les prix élevés de l'énergie font baisser la demande des consommateurs de l'OPEP - ils peuvent libérer plus de barils sur le marché.
Bien que le Canada, la Russie, l'Amérique et d'autres producteurs puissent également augmenter l'offre, ils ne peuvent pas affecter les prix mondiaux presque autant que l'OPEP.
Types d'huile et prix
On pourrait supposer qu'il n'y a qu'un seul type d'huile, mais c'est loin d'être la vérité: il en existe 161 types différents, chacun ayant sa propre consistance, sa dégradation chimique et son potentiel d'utilisation.
Même s'il existe de nombreuses formes de pétrole, nous ne citons généralement qu'un seul prix pour un baril. En effet, les négociants en pétrole ont sélectionné les types de pétrole les plus utilisés pour déterminer le prix du baril. Par exemple, un type commun de pétrole trouvé et utilisé en Amérique est appelé West Texas Intermediate (WTI). La popularité de West Texas Intermediate est due au fait qu'il s'agit d'une huile "légère et douce", qui est facile à décomposer dans le processus de raffinage. Étant donné que cette huile est achetée assez fréquemment, elle est utilisée comme standard de l'industrie.
D'autres références de prix sont utilisées à l'échelle mondiale. La plupart des pays européens utilisent le mélange de Brent, trouvé dans la mer du Nord, comme prix de référence. Un autre indice de référence très utilisé est le panier de l'OPEP, qui combine les prix de plusieurs autres types de pétrole populaires du monde entier en un «panier de prix».
Et tandis que le pétrole peut être acheté directement (sur ce qu'on appelle le marché au comptant), le prix du baril couramment cité ne reflète pas ce que paie un client. Au lieu de cela, le prix échangé a été vendu sur le marché à terme. En Amérique, les contrats à terme sur le pétrole brut WTI sont négociés par le New York Mercantile Exchange (NYMEX). Les contrats à terme européens sur le pétrole sont vendus via la succursale de Londres de l'Intercontinental Exchange. Globex est un autre marché de matières premières populaire où les contrats à terme sur le pétrole changent de mains.
Corrélation pétrole et gaz
Il existe une corrélation positive limitée entre les prix du pétrole brut et du gaz naturel. Il semble logique qu'il y ait une corrélation positive entre les matières premières, d'autant plus que le gaz naturel est souvent un sous-produit du forage pour le pétrole brut. Bien que le pétrole brut et le gaz naturel aient parfois eu une corrélation positive, les marchés de chaque produit sont sensiblement différents et soumis à des forces fondamentales différentes. L'analyse statistique montre qu'il existe des périodes de corrélation positive, mais généralement, les deux ont une corrélation limitée.
Corrélation gaz naturel et pétrole
Le coefficient de corrélation est une mesure statistique de la mesure dans laquelle le prix du gaz naturel et du pétrole brut évoluent ensemble. C'est également une mesure de la mesure dans laquelle les prix évoluent ensemble. Le coefficient de corrélation est mesuré sur une échelle de -1 à +1. Une mesure de +1 indique une parfaite corrélation positive entre deux prix des actifs, ce qui signifie que les prix des actifs se déplacent ensemble dans la même direction au même degré proportionnellement tout le temps.
Une mesure de -1 indique une parfaite corrélation négative. Cela signifie que les prix des actifs évoluent dans la direction opposée les uns des autres dans la même proportion tout le temps. Si le coefficient de corrélation est nul, cela signifie qu'il n'y a pas de relation entre les deux prix. Le coefficient de corrélation est souvent utilisé dans la construction de portefeuilles en fournissant une mesure statistique de la diversification des actifs en portefeuille.
Sources de données sur le pétrole et le gaz
L'Energy Information Administration (EIA) fournit des données historiques pour la corrélation quotidienne entre les produits sur une base trimestrielle. Ces informations indiquent que la corrélation entre le pétrole brut et le gaz naturel est en baisse. Par exemple, en 2004, la corrélation trimestrielle moyenne entre les deux prix était d'environ 0, 45. Il s'agit d'une corrélation positive modérée. (Pour une lecture connexe, voir Pourquoi les prix du pétrole brut chutent: 5 leçons du passé.)
En 2010, cette moyenne de corrélation est tombée à -0, 006, montrant qu'il y avait très peu de relation entre les prix. En 2014, la corrélation moyenne était de 0, 075. Cela indique également très peu de corrélation. Cependant, les deux premiers trimestres de 2015 affichent une corrélation moyenne de 0, 195, ce qui est légèrement positif. Les prix des deux produits ont généralement baissé au cours de cette période.
La corrélation la plus élevée a été observée au troisième trimestre de 2005 avec une mesure de 0, 699. La corrélation la plus faible a été observée au troisième trimestre 2010 avec une corrélation négative de -0, 21. En général, la corrélation diminue. L'EIA note que cela est dû à l'augmentation de la production de gaz naturel de schiste bitumineux.
Production de gaz et pétrole
La production de gazole a considérablement augmenté avec la découverte de nouvelles technologies de forage de schiste. Entre 2007 et 2012, la production de gaz naturel provenant des forages de schiste a augmenté de 417% et la production globale a augmenté d'environ 20% au cours de la même période. Historiquement, les prix du gaz naturel ont montré une plus grande volatilité que les prix du pétrole brut, tandis que les bas prix du gaz naturel ont conduit des secteurs tels que l'industrie des transports à utiliser plus de gaz naturel que le pétrole brut. La consommation de gaz naturel dans le secteur des transports a augmenté de 22% de 2007 à 2012.
Prix et production de pétrole
Les technologies de forage de schiste ont également entraîné une augmentation de la production de pétrole brut. La production quotidienne de pétrole brut est passée de 5, 35 millions de barils par jour en 2009 à 6, 5 millions de barils en 2012. La production en 2014 a encore augmenté pour atteindre 8, 7 millions de barils par jour. Les estimations pour 2015 indiquent que ce nombre augmentera probablement encore plus.
Cette augmentation de la production est l'une des raisons de la chute spectaculaire des prix du pétrole de 2014 à 2015. Le pétrole s'échangeait à plus de 105 dollars le baril en juin 2014 et à la fin de janvier 2015, le prix atteignait environ 45 dollars le baril. L'offre a dépassé la demande et l'augmentation de la production combinée à une baisse de la demande a nui aux prix. De plus, l'incertitude économique à travers le monde a remis en question la force de la demande future.
The Bottom Line
Le pétrole est l'un des produits de base les plus importants au monde. En conséquence, les nations qui contrôlent la majeure partie de l'approvisionnement mondial ont (et exercent) beaucoup de pouvoir sur sa disponibilité. L'offre de pétrole sur le marché mondial a un impact sur son prix et les fluctuations se répercutent sur les consommateurs, en particulier dans les pays qui utilisent beaucoup de pétrole, comme les États-Unis.
Les prix du pétrole sont également déterminés par la qualité et la facilité de raffinage. Les investisseurs ont la possibilité d'investir dans des contrats à terme sur le pétrole, qui ont eux-mêmes une influence sur le prix du pétrole déclaré. Le marché du pétrole est assez complexe et une meilleure compréhension de la façon dont le pétrole vous parvient du sol sous toutes ses formes vous aidera à comprendre et à gérer les fluctuations des prix.
