Le Bitcoin Star crypto-monnaie, en baisse de 16% par rapport à ses sommets après avoir presque triplé cette année, montre des signes de fissures car il n'attire pas les investisseurs de détail considérés comme la clé pour renforcer sa croissance à long terme. Au cours des derniers mois, moins de personnes ont envoyé du Bitcoin vers les principaux échanges, selon le traqueur de données cryptographiques TokenAnalyst, comme indiqué dans un récent rapport Bloomberg.
Suite à une augmentation du nombre d'adresses uniques envoyant la pièce numérique aux bourses en 2017, ce nombre a diminué. Selon les données de TokenAnalyst, le nombre d'adresses envoyant des Bitcoins à la plateforme de trading Bitfinex est à son plus bas niveau depuis deux ans. Pendant ce temps, alors que le nombre d'adresses uniques envoyant le jeton à Binance, le plus grand échange cryptographique au monde en volume, est également tombé à son plus bas niveau depuis début 2018.
La baisse du Bitcoin et des autres crypto-monnaies indique un «manque d'intérêt général pour la vente au détail actuellement dans la crypto», selon Sid Shekhar, co-fondateur de TokenAnalyst, basé à Londres. «Si nous nous appuyons sur le récit du« Bitcoin comme refuge en temps de récession », le nombre de nouveaux utilisateurs / acheteurs devrait en fait augmenter.» Au lieu de cela, le commerce de Bitcoin est dominé par un petit groupe d'investisseurs puissants, n'ayant pas l'ampleur nécessaire pour soutenir la croissance de la monnaie.
Seulement 11% de tous les détenteurs de crypto-monnaie envoyaient des pièces en échange ou en paiement une ou deux fois en 2018, selon une enquête de la Foundation of Interwallet Operability.
Compenser les déclins des utilisateurs
Binance, Bitfinex et d'autres bourses ont tenté d'attirer du volume pour compenser une baisse du volume des échanges. Les stratégies incluent prendre des mesures pour augmenter la fidélité des utilisateurs, augmenter les frais et offrir plus de services pour augmenter les sources de revenus. Binance et Bitfinex ont tous deux élargi leurs offres pour inclure le trading sur marge, ce qui permet aux utilisateurs de spéculer et d'emprunter des fonds. Après avoir permis aux traders de prêter des fonds à d'autres traders en août, Binance a lancé le test de son produit à terme plus tôt en septembre.
«Plus vous proposez de produits, plus votre client est collant», a expliqué Jeff Dorman, directeur des investissements chez Arca, basé à Los Angeles, un gestionnaire d'actifs qui investit dans les crypto-monnaies. «Tous les consommateurs préfèrent un« guichet unique ».»
Les offres initiales de pièces de monnaie explosent
Un autre moyen par lequel les échanges de crypto-monnaie restent en affaires est de faciliter les offres d'échange initiales (IEO). Alors que le boom des offres initiales de pièces de monnaie (ICO) est révolu depuis longtemps, les investisseurs investissent désormais de l'argent dans une nouvelle façon pour les startups de lever des fonds avec des jetons numériques.
Contrairement à une ICO, dans les IEO, les pièces numériques sont vendues aux investisseurs via un échange cryptographique, plutôt que directement par une startup. En ce sens, les échanges de crypto-monnaies assument un rôle similaire à celui d'une banque d'investissement dans une introduction en bourse et prennent la responsabilité de rechercher l'émetteur potentiel avant de l'inscrire et de proposer un rapport similaire à un prospectus plus court. En échange de cela, et pour la distribution de jetons aux acheteurs, la bourse peut gagner des frais de négociation une fois la pièce numérique lancée et reçoit une coupe de fonds collectée. Pour Binance, le montant est compris entre 2% et 5% des sommes levées, par Bloomberg. Malgré la prudence des investisseurs après l'échec de nombreuses ICO importantes ces dernières années, certains soutiennent que les échanges sont incités à faire leurs devoirs avant de s'associer à une startup.
"Les échanges font beaucoup d'argent", a-t-il déclaré. «Ils ont tout intérêt à ne pas tuer l'oie dorée.»
Et après?
Certains s'attendent à ce que les tendances poussent les échanges de crypto-monnaies à se consolider.
«L'ensemble du paysage des échanges est très fragmenté», a déclaré Ian Taylor, chef des services consultatifs chez Galaxy Digital Holdings Ltd., par Bloomberg. «De nombreuses plateformes d'échange ont été lancées au cours des 6 à 12 derniers mois, offrant toutes des ensembles de services légèrement différents. Ce que je m'attendrais à voir avec le temps, c'est une sorte de consolidation pour soutenir la croissance des utilisateurs. »
