Les banques sont parmi les institutions les plus endettées aux États-Unis. La combinaison des banques à réserves fractionnaires et de la Federal Insurance Insurance Corporation (FDIC) a créé un environnement bancaire avec des risques de prêt limités.
Pour compenser cela, trois organismes de réglementation distincts, la FDIC, la Réserve fédérale et le Contrôleur de la monnaie, examinent et restreignent les ratios de levier pour les banques américaines. Cela signifie qu'ils restreignent le montant d'argent qu'une banque peut prêter par rapport au capital qu'elle consacre à ses propres actifs. Le niveau de capital est important car les banques peuvent "déprécier" la partie capital de leurs actifs si la valeur totale des actifs baisse. Les actifs financés par la dette ne peuvent pas être dépréciés parce que les détenteurs d'obligations et déposants de la banque doivent ces fonds.
Qu'est-ce qu'un ratio de levier?
Il n'est pas très utile d'examiner uniquement le montant total des prêts accordés par une banque. Sans contexte supplémentaire, il est trop difficile de savoir si une banque est trop endettée. Les régulateurs surmontent ce problème en utilisant le ratio des actifs au capital dans le bilan de la banque, ou son «ratio de levier». Un ratio de levier plus élevé signifie que la banque doit utiliser plus de capital pour financer ses actifs, au moins par rapport à son montant total de fonds empruntés.
Une banque prête de l'argent «emprunté» aux clients qui y déposent de l'argent. Dans un sens, tous ces dépôts sont des prêts accordés à la banque qui sont remboursables à tout moment. Les banques ont souvent aussi d'autres créanciers plus traditionnels. Le ratio de levier est utilisé pour saisir le montant de la dette de la banque par rapport à son capital, en particulier le «capital de catégorie 1», y compris les actions ordinaires, les bénéfices non répartis et certains autres actifs.
Comme pour toute autre entreprise, il est considéré comme plus sûr pour une banque d'avoir un ratio de levier plus élevé. La théorie est qu'une banque doit utiliser son propre capital pour consentir des prêts ou des investissements ou vendre ses actifs les plus endettés ou les plus risqués. En effet, il y a moins de créanciers et / ou moins de risque de défaut si l'économie se tourne vers le sud et que les investissements ou les prêts ne sont pas remboursés.
Règlement bancaire sur les ratios de levier
Les réglementations bancaires pour les ratios de levier sont très compliquées. La Réserve fédérale a créé des lignes directrices pour les sociétés de portefeuille bancaires, bien que ces restrictions varient en fonction de la note attribuée à la banque. En général, les banques qui connaissent une croissance rapide ou qui rencontrent des difficultés opérationnelles ou financières sont tenues de maintenir des ratios de levier plus élevés.
Il existe plusieurs formes d'exigences de fonds propres et de ratios de réserves obligatoires imposées aux banques américaines par le biais de la FDIC et du Contrôleur de la monnaie, qui ont un impact indirect sur les ratios de levier. Le niveau de contrôle des ratios de levier a augmenté depuis la Grande Récession de 2007-2009, avec la crainte que les grandes banques soient "trop grandes pour faire faillite" servant de carte de visite pour rendre les banques plus solvables.
Ces restrictions limitent naturellement le nombre de prêts accordés, car il est plus difficile et plus coûteux pour une banque de mobiliser des capitaux que pour emprunter des fonds. Des exigences de capital plus élevées peuvent réduire les dividendes ou diluer la valeur des actions si davantage d'actions sont émises.
