Les milléniaux ne sont pas seulement opposés au risque, ils sont la génération la plus opposée au risque depuis la Grande Dépression. Sur la base de ce qui s'est passé au cours des deux dernières décennies, si vous vous mettez à leur place, pouvez-vous leur en vouloir? Et regardez ce qui se passe en ce moment. Nous avons un marché boursier qui repose davantage sur l'action de la Réserve fédérale que sur l'économie réelle. De plus, les taux d'intérêt sont à des niveaux record depuis des années, ce qui a alimenté la dette et la spéculation. Les actions américaines sont peut-être le «seul endroit où mettre votre argent» en ce moment, mais du début au milieu des années 2000, l'immobilier était l'investissement idéal car «elles ne construisaient plus de terrains». Ce type d'arguments est dangereux car lorsque les gens commencent à les croire, cela conduit à des prix beaucoup plus élevés que les valeurs réelles.
Composé et déflation
Selon une étude réalisée en 2014 par la Brookings Institution, 52% des milléniaux ont la majorité de leur argent en espèces, tandis que les autres générations ont 23% de leur argent en espèces. L'argument standard est que les jeunes investisseurs devraient prendre le plus de risques pour des raisons de composition et parce que toute perte peut être récupérée avec la génération de revenus. Mais en ce qui concerne la génération Y, quelle génération de revenus? Bien sûr, de nombreux milléniaux ont un emploi, mais les possibilités de croissance des salaires sont limitées, et la plupart ne se sentent pas en sécurité d'emploi. (Pour plus d'informations, voir: Money Habits of the Millennials .)
De nombreux milléniaux ont leur argent dans des certificats de dépôt (CD) et des comptes du marché monétaire. Avec un intérêt aussi bas, comment vont-ils vaincre l'inflation? Deux réponses ici. Premièrement, gagner très peu d'argent est mieux que risquer tout ce pour quoi vous avez travaillé dans un environnement où les actions pourraient perdre au moins 50% de leur valeur à un moment donné au cours des trois prochaines années. Deuxièmement, nous approchons maintenant rapidement d'un environnement déflationniste contre lequel la Réserve fédérale a tenté de lutter. Lorsque la déflation est la toile de fond, vous voulez être en espèces car votre argent ira plus loin. Dans un environnement déflationniste, les prix des biens et services baissent.
Dans un environnement déflationniste, de nombreux emplois seront également perdus. Heureusement, de nombreux milléniaux auront des économies pour traverser une période difficile. Et bien que les Millennials soient bien connus pour être coincés avec 1, 3 billion de dollars de dettes d'études, ils sont beaucoup moins susceptibles que la génération X d'acheter une maison (plus de dettes) ou d'utiliser leurs cartes de crédit à un jeune âge. La génération X était plus encline à accumuler des dettes de carte de crédit parce que l'économie était forte quand elle était plus jeune et on supposait que les dettes pourraient être remboursées à l'avenir. (Pour en savoir plus, voir: La dette étudiante: la faillite est-elle la réponse? )
Des économies
En ce qui concerne les économies, les informations suivantes du Transamerica Center for Retirement Studies pourraient vous surprendre:
- Les baby-boomers ont commencé à épargner à l'âge moyen de 35 ans La génération X a commencé à épargner à l'âge moyen de 27 ans Les milléniaux ont commencé à épargner à l'âge moyen de 22 ans
La plupart des milléniaux remercient leurs parents d'avoir battu à la maison l'importance de l'épargne. Les milléniaux doivent également s'inquiéter des prestations de sécurité sociale, qui devraient s'épuiser d'ici 2033. Le revenu fiscal devrait payer 75% des prestations jusqu'en 2088. Selon le Pew Research Center, 51% des milléniaux ne s'attendent pas à ce que la sécurité sociale soit là quand ils ont atteint l'âge de la retraite, et 39% s'attendent à ce que la sécurité sociale paie à des niveaux réduits. (Pour en savoir plus, consultez: La planification de la retraite à la manière du millénaire .)
Il faut maintenant tenir compte du fait que la plus grande génération de l'histoire - les baby-boomers - sont également les plus grandes dépensières de l'histoire. Mais ils prennent leur retraite à un rythme de 10 000 par jour. Cette baisse des revenus entraînera une baisse des dépenses, ce qui aura un impact négatif sur l'économie. Prenez ensuite la génération Y, qui aime épargner plutôt que dépenser. Cela aura également un impact négatif sur l'économie. D'où proviendront les dépenses de consommation? Sans l'aide de la Réserve fédérale, l'économie sous-jacente est faible, et ce sera pendant de nombreuses années avant un rebond. (Pour en savoir plus, consultez: Les meilleurs régimes de retraite pour les milléniaux .)
The Bottom Line
Les milléniaux sont définitivement opposés au risque, et pour cause. Ils ont vu le pire et se préparent à ce que cette économie en plein essor retombe. Les milléniaux peuvent prendre beaucoup de chaleur pour leurs actions - principalement pour être accro à la technologie - mais d'un point de vue financier, ils peuvent être décrits en un mot: responsable. Cela peut sembler inexact en raison de leur dette étudiante, mais ces dettes étudiantes ont été prises comme un investissement dans leur avenir. (Pour en savoir plus, voir: Comment la génération Y peut éviter de travailler pour toujours .)
