La fréquence à laquelle les fonds communs de placement versent des gains en capital varie. Cependant, les fonds qui génèrent un bénéfice au cours d'une année donnée sont tenus de distribuer les gains aux actionnaires au moins une fois par an.
Fonds communs de placement
Les fonds communs de placement sont des entreprises d'investissement qui mettent en commun les investissements collectifs de milliers d'actionnaires et investissent cet argent dans une gamme d'actions, d'obligations et d'autres titres financiers. Chaque actionnaire a droit à une partie des bénéfices du fonds et peut recevoir des gains en capital et des distributions de dividendes à différents moments de l'année. Les fonds communs de placement sont très liquides et hautement personnalisables, ce qui en fait un choix d'investissement populaire pour de nombreuses personnes.
Les gains en capital
Les gains en capital sont générés lorsque le gestionnaire d'un OPC vend un actif au sein du portefeuille du fonds à un prix supérieur à son coût. Tout comme acheter une action lorsque les prix sont bas, puis vendre à la hausse, les gestionnaires de fonds cherchent à liquider les avoirs lorsqu'ils sont à un prix élevé, puis à distribuer les gains aux actionnaires. Les fonds communs de placement sont tenus de distribuer presque tous les bénéfices aux actionnaires pour éviter de payer des impôts sur le revenu.
Bien que les gains en capital et les dividendes représentent tous deux une source de revenu de placement pour les actionnaires du fonds, les gains en capital ne doivent pas être confondus avec les dividendes des fonds communs de placement. Bien que la vente des actifs du fonds génère des gains en capital, les dividendes ne sont versés que lorsqu'un actif de portefeuille verse des dividendes ou des intérêts. Les sources de revenus de dividendes des fonds communs de placement les plus courantes sont les actions versant des dividendes et les obligations portant coupon.
Implications de taxes
La fréquence des distributions de gains en capital et des distributions de dividendes est importante pour les investisseurs. Bien qu'une aubaine de tout investissement soit sans aucun doute une bonne chose, elle entraîne une charge fiscale substantielle. Tous les revenus provenant des fonds communs de placement doivent être inclus dans le revenu imposable des actionnaires. Cependant, les gains provenant des placements que le fonds détient pendant un an ou plus sont imposés au taux de gains en capital inférieur, plutôt que comme revenu ordinaire. Ainsi, un fonds qui achète et vend des actifs rapidement peut générer des bénéfices imposés à un taux plus élevé. Si votre fonds distribue souvent des gains en capital, votre facture fiscale pourrait en souffrir.
