La Securities and Exchange Commission (SEC) exige des fonds communs de placement qu'ils présentent une liste trimestrielle complète de leurs avoirs, car ce sont des sociétés d'investissement réglementées. Les OPC utilisent les formulaires SEC NQ et N-CSR pour divulguer leurs avoirs trimestriels à la fin de chaque trimestre fiscal; ces formulaires sont accessibles en ligne sur le site Web de la SEC. De plus, de nombreux fonds communs de placement divulguent leurs avoirs sur leurs sites Web officiels.
Calendrier de divulgation des fonds communs de placement
Les rapports sur les avoirs des fonds communs de placement sont accessibles via la base de données en ligne SEC Edgar. Les fonds communs de placement ont 60 jours après la fin de leur trimestre pour déposer leurs avoirs auprès de la SEC. Très peu de fonds communs de placement déposent leurs informations à l'avance, ce qui rend leur déclaration peu particulièrement opportune. Certains fonds choisissent de déclarer leurs avoirs encore plus fréquemment, sur une base mensuelle, mais cela est moins une norme, car les rapports mensuels nécessitent beaucoup d'efforts et de coûts de la part des fonds communs de placement.
Divulgation obligatoire des fonds communs de placement
En vertu du règlement de la SEC, les fonds communs de placement doivent divulguer leurs listes complètes de portefeuilles sur une base trimestrielle dans des documents qui doivent être certifiés par le principal dirigeant et les agents financiers des fonds. Bien que la discussion et l'analyse de la direction ne soient pas nécessaires, certains gestionnaires de fonds communs de placement choisissent de commenter les performances de leurs fonds dans leurs rapports trimestriels. Les rapports trimestriels aident les investisseurs individuels à évaluer la manière dont les fonds respectent leurs objectifs de placement. Bien que certains groupes de défense des investissements aient suggéré une obligation de déclaration mensuelle pour les fonds communs de placement et autres sociétés d'investissement enregistrées, la SEC n'a pas encore rendu sa décision finale sur cette proposition.
