Si le fractionnement des actions et les rachats ont été un peu un mystère pour vous, vous n'êtes pas seul. Bien qu'ils n'aient pas été aussi populaires au cours des deux dernières années, la plupart des investisseurs ont été touchés par au moins un de ces événements dans le passé, et s'ils ne l'ont pas été, cela ne sera probablement pas long.
Rachat d'actions
Un rachat a lieu lorsqu'une entreprise utilise ses liquidités pour racheter des actions sur le marché. Une entreprise ne peut pas être un actionnaire en soi, donc lorsque les actions sont rachetées, elles sont soit annulées, soit transformées en actions propres. Quoi qu'il en soit, cela réduit le nombre d'actions en circulation, ce qui augmente la valeur de chaque action - au moins temporairement.
Pour profiter d'un rachat, les motifs doivent être justes. S'ils l'ont fait parce qu'ils estimaient que leurs actions étaient considérablement sous-évaluées, cela est considéré comme un moyen d'augmenter la valeur pour les actionnaires, un effet positif pour les actionnaires existants. S'ils ont racheté les actions parce qu'ils veulent améliorer l'apparence de certaines mesures lorsque rien de significatif n'a changé, les investisseurs peuvent voir cela comme un effet négatif entraînant la vente des actions.
En septembre 2011, Berkshire Hathaway a annoncé un rachat d'actions dans lequel ils ont en fait divulgué le montant maximal qu'ils étaient prêts à payer pour les actions. Bien que le prix d'achat ne soit pas normalement divulgué, Berkshire a augmenté la valeur des actions pour les investisseurs car les actions se situaient à 0, 1% de leur prix maximum le jour de l'annonce du rachat.
Quelle est la meilleure façon de gagner de l'argent sur un rachat? Investir dans des sociétés au bilan solide faisant du rachat d'actions une action positive aux yeux des investisseurs. Comme pour toute stratégie d'investissement, n'investissez jamais dans une entreprise dans l'espoir qu'un certain événement se produise, mais dans ce cas, les rachats d'actions se produisent souvent en raison de fondamentaux solides.
Splits
Les scissions sont souvent un signe haussier, car les valorisations deviennent si élevées que l'action peut être hors de portée pour les petits investisseurs essayant de rester diversifiés. Les investisseurs qui détiennent une action qui se divise peuvent ne pas gagner beaucoup d'argent immédiatement, mais ils ne devraient pas vendre l'action, car la division est probablement positive.
Une division inverse fonctionne dans le sens inverse. Ces deux billets de 5 $ deviendraient un seul billet de 10 $. Les divisions inverses devraient être accueillies avec scepticisme. Lorsque le prix d'une action devient si bas que l'entreprise ne veut pas qu'elle ressemble à une pièce de un centime, elle institue parfois une répartition inversée. L'histoire a montré des résultats moins que stellaires pour les entreprises qui le font.
N'oubliez pas que les fractionnements peuvent être une raison d'acheter et que les fractionnements inversés peuvent être une raison de vendre.
The Bottom Line
Les scissions et les rachats peuvent ne pas avoir le même punch qu'une entreprise qui se fait racheter, mais ils donnent à l'investisseur une métrique pour évaluer le sentiment de la direction de leur entreprise. Une chose est sûre: lorsque ces actions ont lieu, il est temps de réexaminer le bilan.
