La rémunération des employés est une dépense majeure pour la plupart des sociétés; par conséquent, de nombreuses entreprises trouvent plus facile d'en payer au moins une partie sous forme d'actions. Ce type de rémunération présente deux avantages: il réduit le montant d'argent que les employeurs doivent verser et sert également d'incitation à la productivité des employés.
Il existe de nombreux types de compensation d'actions, et chacun a son propre ensemble de règles et de règlements. Les dirigeants qui reçoivent des options d'achat d'actions sont soumis à un ensemble spécial de règles qui restreignent les circonstances dans lesquelles ils peuvent les exercer et les vendre. Cet article examinera la nature des actions restreintes et des unités d'actions restreintes (UANR) et comment elles sont imposées.
Qu'est-ce qu'un stock restreint?
Les actions restreintes sont, par définition, des actions qui ont été accordées à un dirigeant et qui ne sont pas transférables et peuvent être confisquées sous certaines conditions, telles que la cessation d'emploi ou le non-respect des critères de performance d'entreprise ou personnels. Le stock restreint devient également généralement disponible pour le destinataire dans le cadre d'un programme d'acquisition graduelle qui dure plusieurs années.
Bien qu'il y ait quelques exceptions, les actions les plus restreintes sont accordées aux dirigeants qui sont considérés comme ayant une connaissance "d'initié" d'une société, la soumettant ainsi à la réglementation sur les délits d'initiés en vertu de la règle 144 de la SEC. en confiscation. Les actionnaires restreints ont le droit de vote, comme tout autre type d'actionnaire. Les attributions d'actions restreintes sont devenues plus populaires depuis le milieu des années 2000, lorsque les entreprises étaient tenues de dépenser les attributions d'options d'achat d'actions.
Comment les actions restreintes et les UAI sont taxées
Que sont les unités d'actions restreintes?
Les UAR ressemblent conceptuellement aux options d'achat d'actions restreintes mais diffèrent à certains égards clés. Les unités d'actions restreintes représentent une promesse non garantie de la part de l'employeur d'octroyer un nombre défini d'actions à l'employé à la fin du calendrier d'acquisition. Certains types de plans permettent un paiement en espèces à la place du stock, mais la plupart des plans exigent que des actions réelles du stock soient émises - mais pas avant que les clauses sous-jacentes soient respectées.
Par conséquent, les actions ne peuvent être livrées tant que les conditions d’acquisition et de confiscation ne sont pas remplies et que la libération n’est pas accordée. Certains régimes d'UAR permettent à l'employé de décider dans certaines limites exactement quand il souhaite recevoir les actions, ce qui peut aider à la planification fiscale. Cependant, contrairement aux actionnaires ordinaires restreints, les participants à l'UAR n'ont aucun droit de vote sur les actions pendant la période d'acquisition, car aucune action n'a été émise. Les règles de chaque régime déterminent si les porteurs d'UAR reçoivent des équivalents de dividendes.
Comment les actions restreintes sont-elles imposées?
Les actions restreintes et les UANR sont imposées différemment des autres types d'options d'achat d'actions, comme les plans d'achat d'actions des employés (ESPP) légaux ou non statutaires. Ces régimes ont généralement des conséquences fiscales à la date d'exercice ou de vente, tandis que les actions soumises à restrictions deviennent généralement imposables à la fin du calendrier d'acquisition. Pour les plans d'actions restreintes, le montant total des actions acquises doit être considéré comme un revenu ordinaire dans l'année d'acquisition.
Le montant qui doit être déclaré est déterminé en soustrayant le prix d'achat ou d'exercice initial du stock (qui peut être nul) de la juste valeur marchande du stock à la date à laquelle le stock devient entièrement acquis. La différence doit être déclarée par l'actionnaire comme un revenu ordinaire. Cependant, si l'actionnaire ne vend pas le stock au moment de l'acquisition et le vend ultérieurement, toute différence entre le prix de vente et la juste valeur marchande à la date de l'acquisition est comptabilisée comme un gain ou une perte en capital.
Article 83 (b) Choix
Les actionnaires d'actions restreintes sont autorisés à déclarer la juste valeur marchande de leurs actions en tant que revenu ordinaire à la date de leur attribution, plutôt que lorsqu'ils deviennent acquis s'ils le souhaitent. Le traitement des gains en capital s'applique toujours, mais il commence au moment de l'octroi. Ce choix peut réduire considérablement le montant des impôts qui sont payés sur le plan, car le prix de l'action au moment de l'attribution des actions est souvent beaucoup plus bas qu'au moment de l'acquisition. La stratégie peut être particulièrement utile lorsque des périodes plus longues existent entre le moment où les actions sont attribuées et le moment où elles sont acquises (cinq ans ou plus).
Exemple - Déclaration de stock restreint
John et Frank sont tous deux des dirigeants clés d'une grande entreprise. Ils reçoivent chacun des attributions d'actions restreintes de 10 000 actions pour zéro dollar. Les actions de la société se négocient à 20 $ par action à la date d'attribution. John décide de déclarer le stock au moment de l'acquisition tandis que Frank choisit un traitement en vertu de l'article 83 (b). Par conséquent, John ne déclare rien pendant l'année d'octroi, alors que Frank doit déclarer 200 000 $ comme revenu ordinaire.
Cinq ans plus tard, à la date à laquelle les actions sont entièrement acquises, les actions se négocient à 90 $ par action. John devra déclarer un énorme 900 000 $ de son solde en tant que revenu ordinaire dans l'année d'acquisition, tandis que Frank ne déclare rien à moins qu'il ne vende ses actions, qui seraient admissibles au traitement des gains en capital. Par conséquent, Frank paie un taux inférieur sur la majorité du produit de ses actions, tandis que John doit payer le taux le plus élevé possible sur le montant total du gain réalisé pendant la période d'acquisition.
Malheureusement, il y a un risque substantiel de confiscation associé à l'élection en vertu de l'article 83 (b) qui va au-delà des risques de confiscation standard inhérents à tous les régimes d'actions restreints. Si Frank devait quitter l'entreprise avant que le plan ne soit acquis, il renoncerait à tous les droits sur le solde total des actions, même s'il a déclaré les 200 000 $ d'actions qui lui ont été accordés comme revenus. Il ne pourra pas récupérer les impôts qu'il a payés à la suite de son élection. Certains régimes exigent également que l'employé paie au moins une partie du stock à la date d'attribution, et ce montant peut être déclaré comme une perte en capital dans ces circonstances.
Imposition des UAI
L'imposition des UAI est un peu plus simple que pour les régimes d'actions restreints standard. Étant donné qu'aucun stock réel n'est émis au moment de l'octroi, aucun choix en vertu de l'article 83 (b) n'est autorisé. Cela signifie qu'il n'y a qu'une seule date dans la vie du plan à laquelle la valeur du stock peut être déclarée. Le montant déclaré correspondra à la juste valeur marchande du stock à la date d'acquisition, qui est également la date de livraison dans ce cas. Par conséquent, la valeur du stock est déclarée comme un revenu ordinaire dans l'année où le stock devient acquis.
The Bottom Line
Il existe de nombreux types de stocks restreints et les règles fiscales et de confiscation qui leur sont associées peuvent être très complexes. Cet article ne couvre que les faits saillants et ne doit pas être interprété comme un conseil fiscal. Pour cela, consultez votre comptable ou votre conseiller financier.
