L'investisseur légendaire Warren Buffett, entre autres, est célèbre pour avoir dit aux investisseurs d'acheter ce qu'ils savent. Fondamentalement, Buffett et ses adeptes enthousiastes suggèrent d'investir dans des entreprises que vous comprenez vraiment - ou du moins en savent suffisamment à leur sujet pour pouvoir expliquer comment elles gagnent de l'argent (c'est-à-dire le modèle commercial de l'entreprise). Bien que ce ne soit certainement pas sans mérite, acheter ce que vous savez n'est pas nécessairement une stratégie d'investissement qui donnera le plus de succès en matière d'investissement. Il y a certaines limites à cette stratégie qui suggèrent que les investisseurs pourraient vraiment être mieux servis en achetant ce qu'ils peuvent apprendre.
Il faut du temps pour bien comprendre une entreprise
De nombreux nouveaux investisseurs auront du mal à se plonger dans les modèles commerciaux ou les déclarations 10-K des sociétés cotées en bourse pour des raisons évidentes, les plus importantes étant le temps et le manque de connaissances. Peu d'entre nous peuvent écouter de façon cohérente les appels de bénéfices des entreprises, et même si nous le pouvions, nous pourrions ne pas vraiment apprécier ce qui est discuté. Pour bien comprendre le bilan et l'orientation financière globale d'une entreprise, il faut des connaissances spécialisées que la plupart des investisseurs ne possèdent pas immédiatement. Il existe cependant de nombreuses ressources en ligne qui peuvent aider à raccourcir la courbe d'apprentissage pour acquérir des connaissances sur une entreprise que vous possédez ou avez l'intention d'acheter.
Ces sites peuvent vous informer sur les entreprises et leurs perspectives d'avenir. Bien sûr, il y a une limite sur les services fournis sans payer de frais, mais la quantité d'informations gratuites qui peuvent être glanées au fil du temps n'est certainement pas négligeable. L'idée est d'acquérir une familiarité et pas nécessairement une connaissance approfondie de vos choix d'investissement potentiels.
Vous pouvez passer à côté d'entreprises en croissance rapide
Un écueil en investissant simplement dans des entreprises avec lesquelles vous êtes à l'aise est le coût d'opportunité de ne pas posséder d'entreprises qui ne sont pas encore bien connues. La plupart des investisseurs savent qu'Exxon Mobil vend de l'essence et que Johnson & Johnson fabrique des produits pharmaceutiques et des produits de santé et de beauté. Un argument valable peut être avancé selon lequel ces sociétés apportent de la prévisibilité et aident à atténuer les risques dans son portefeuille, mais le fait demeure que les gains les plus importants sur les actions proviennent généralement des sociétés dans les premières phases de croissance.
En règle générale, les grandes entreprises bien connues ne peuvent pas croître au rythme qu'elles ont connu lors de leur introduction en bourse. L'idée est donc de se renseigner sur ces sociétés avant qu'elles ne connaissent leur plus forte croissance et, par conséquent, leur appréciation du cours des actions la plus explosive. Cisco Systems et Microsoft sont deux des sociétés technologiques les plus reconnues de la planète. Microsoft est devenu public dans les années 80. À l'époque, peu de gens avaient entendu parler de "Windows" ou "e-mail", qui sont maintenant une partie essentielle du monde des affaires. Au début des années 90, peu de gens savaient ce qu'était Internet, encore moins qu'il serait finalement accessible sans fil. Cisco l'a fait, et en apprenant conceptuellement sur cette entreprise et en appuyant sur la gâchette, cela aurait généré d'énormes retours sur investissement. Il existe également des sites en ligne qui permettent de parcourir certaines des sociétés les plus récentes et les actions à forte croissance potentielles. Personne ne devrait sortir et investir uniquement dans de petites entreprises en croissance ou des introductions en bourse récentes, mais en savoir plus sur ces entreprises pourrait faire de vous un investisseur plus équilibré.
Ne vous concentrez pas uniquement sur l'avenir
Un autre principe d'investissement des puristes est la plus haute importance accordée à l'analyse fondamentale. Des paramètres tels que les ratios cours / bénéfices à terme, la valeur comptable, les taux de croissance des prix aux bénéfices et les flux de trésorerie disponibles ne sont que quelques-uns des nombreux points de données utilisés pour déterminer si une action vaut la peine d'être détenue. La plupart de cette analyse est basée sur des hypothèses d'au moins un an dans le futur. À l'aide de ces mesures, les fondamentalistes et les analystes tentent de fixer un prix «cible» dans un an.
Au lieu d'essayer de comprendre ce que tout ce jargon signifie vraiment, pourquoi ne pas regarder une image de ce qu'une entreprise a réellement fait au lieu de ce qu'elle devrait faire? Le graphique d'un titre vous indique ce qu'il est évalué au moment où vous le tirez vers le haut. De nombreux techniciens en bourse, ceux qui se concentrent intensément sur un cours boursier, seraient probablement d'accord avec le vieil adage selon lequel une image vaut vraiment mille mots. Les investisseurs devraient envisager d'utiliser l'analyse technique pour les entreprises qu'ils ne connaissent pas ou qui n'ont vraiment pas le temps ou le désir d'apprendre non plus. Faire quelques devoirs et apprendre les tendances de base de la cartographie des stocks ainsi que des termes tels que les moyennes mobiles, les évolutions et les chandeliers peuvent ouvrir de nouvelles portes à l'analyse des stocks.
The Bottom Line
Acheter ce que vous savez est certainement un conseil d'investissement pertinent et pratique. Cependant, seul l' achat de ce que vous savez introduit un risque pour votre portefeuille: la plupart des plus grands rendements proviendront d'entreprises dont vous n'avez jamais entendu parler et que vous ne comprenez PAS. Les investisseurs peuvent être avisés d'investir dans des sociétés sur lesquelles ils peuvent s'informer plutôt que de s'en tenir uniquement à ce qui a fait leurs preuves.
Explorer des approches alternatives telles que l'apprentissage de l'analyse technique de base et le suivi des récentes introductions en bourse aidera à élargir les horizons des investisseurs.
