Une réduction d'impôt et des rendements plus élevés du marché obligataire ont procuré un certain soulagement aux Américains âgés en 2018, mais les États-Unis se classent toujours au milieu du peloton en ce qui concerne les conditions des retraités dans le monde entier.
Ainsi conclut la dernière édition du Natixis Global Retirement Index, une analyse de 43 pays développés et en développement basée sur une série de facteurs qui affectent la sécurité de la retraite. Les États-Unis ont progressé d'une place, passant du n ° 17 au n ° 16, sur l'indice 2018.
Figure 1. Les États-Unis ont progressé d'une place dans le classement de cette année, passant du n ° 17 au n ° 16.
Cette modeste progression est en grande partie le résultat de l'amélioration du «bien-être matériel» - y compris des scores légèrement meilleurs en matière d'égalité des revenus et de l'emploi - ainsi que de la progression des indicateurs financiers. Sans mentionner de nom la Tax Cuts and Jobs Act, les auteurs ont noté qu'une baisse de la charge fiscale a contribué à améliorer le classement américain.
La hausse des taux d'intérêt par rapport à l'an dernier a également contribué à faire avancer légèrement les États-Unis d'une place. Depuis septembre dernier, la Réserve fédérale a augmenté la cible de son taux d'influence des fonds de 1, 25% à 2%. Les auteurs suggèrent que ce resserrement de la politique monétaire contribue à stimuler les taux d'épargne et offre aux retraités, plus enclins à investir dans des obligations et des rentes fixes, plus de revenus dans leurs dernières années.
L'inégalité des revenus demeure un problème
Produit par Natixis Investment Managers, l'indice âgé de six ans examine de manière large les facteurs qui affectent le bien-être des retraités dans chaque pays. Les chercheurs ont analysé 18 indicateurs de la sécurité de la retraite, qui sont divisés en quatre grands groupes: le bien-être matériel des résidents âgés, les finances des retraités, la qualité de vie et la santé.
L'indice et le rapport de 83 pages qui l'accompagne ont analysé les données des économies avancées du Fonds monétaire international, des pays membres de l'OCDE (Organisation de coopération et de développement économiques) et des pays «BRIC» du Brésil, de la Russie, de l'Inde et de la Chine.
Les États-Unis se sont classés dans le top 10 dans deux des quatre sous-indices: finance et santé. Il a obtenu un classement élevé pour ces derniers, en partie parce qu'il dépense plus par personne pour les soins de santé que tout autre pays développé dans le monde.
Mais le score américain a été alourdi par de mauvaises notes dans le segment de la qualité de vie et dans la mesure du bien-être des matériaux. Bien qu'ils aient le cinquième revenu par habitant le plus élevé au monde, soulignent les auteurs, il se situe toujours dans les 10 derniers pour l'inégalité des revenus.
Figure 2. Alors que les États-Unis occupaient un rang élevé dans les catégories de la finance et de la santé, ils se classaient au septième rang en termes de bien-être matériel.
La Suisse et les pays nordiques ouvrent la voie
La Suisse est en tête de liste cette année, qui est passée de la deuxième place à l'indice de l'an dernier. Le pays d'Europe centrale a obtenu de bons résultats dans toutes les grandes catégories, mais a particulièrement bien réussi dans les mesures de la santé et de la qualité de vie.
La présence des pays nordiques, dont l'Islande (n ° 2), la Norvège (n ° 3), la Suède (n ° 4) et le Danemark (n ° 8) est également notable sur la liste. En fait, la Finlande (n ° 12) est le seul membre de la région à ne pas avoir percé le top 10.
Le rapport cite plusieurs facteurs qui font de l'Europe du Nord un modèle pour les retraités, notamment un système de sécurité sociale solide et des conditions économiques saines dans toute la région. «Les pays nordiques finissent généralement près du sommet pour la plupart des indicateurs et fournissent donc un modèle de meilleures pratiques pour le bien-être des retraités», écrivent les auteurs.
Le rapport suggère cependant qu'une multitude de défis menacent la sécurité des retraités, même dans les pays de premier plan. Un vieillissement de la population dans le monde, par exemple, alourdit le fardeau des jeunes travailleurs pour soutenir le système de retraite. Et les taux d'intérêt, toujours à des niveaux historiquement bas, font qu'il est difficile pour les personnes âgées de maintenir leur niveau de vie lorsqu'elles quittent le marché du travail.
Parallèlement, cela suggère que la montée en flèche de la dette publique - sous-produit des efforts pour sortir les pays de la crise financière - menace de restreindre les pensions publiques et les programmes sociaux pour les personnes âgées.
«Nous espérons que ce rapport servira de cadre à un dialogue indispensable entre les décideurs politiques, les gestionnaires de retraite, les travailleurs et le secteur financier sur la manière de répondre aux besoins des retraités d'aujourd'hui tout en préservant la sécurité de la retraite pour les générations futures», Jean Raby, PDG de Natixis Investment Les gestionnaires ont déclaré dans un communiqué.
The Bottom Line
Une réduction d'impôt et des rendements obligataires légèrement plus élevés mettent quelques dollars supplémentaires dans les poches des Américains plus âgés. Mais si les États-Unis espèrent améliorer sensiblement leur position sur l'indice mondial de la retraite, ils doivent s'attaquer à leurs problèmes d'inégalité des revenus et de bien-être des retraités.
