Il existe de nombreuses théories qui parlent de la meilleure méthode pour épargner en vue de la retraite - une allocation d'actifs traditionnelle basée sur un laps de temps. Cela comprend des classes d'actifs alternatives pour réaliser la diversification et les dividendes pour les revenus ou pour se couvrir contre les risques de marché. L'utilisation des dividendes à la retraite présente à la fois des avantages et des inconvénients.
Points clés à retenir
- Les investisseurs possèdent une partie de la société dont ils ont acheté des actions, ce qui leur donne également droit à une partie des bénéfices qui sont versés en dividendes. Les dividendes peuvent être versés à taux fixe pour les actionnaires privilégiés ou à taux variable pour les actionnaires ordinaires, et le versement est le plus souvent observé sur une base trimestrielle. Les dividendes peuvent être utilisés pour se prémunir contre la volatilité et l'inflation en fournissant une distribution régulière de revenus. un portefeuille de retraite avec dividendes. Les dividendes sont imposés au taux de l'impôt sur le revenu, qui est supérieur au taux des gains en capital.
Comment fonctionnent les dividendes
Avant de déterminer si les dividendes sont la meilleure option pour l'épargne-retraite, il est important de comprendre comment fonctionnent les dividendes. Lorsqu'un investisseur achète une action, il devient propriétaire proportionnel de l'entreprise en fonction du nombre d'actions achetées. En raison de cette relation, le bénéfice réalisé par l'entreprise est partagé avec l'actionnaire de deux manières:
- Un dividende est payé par action. Si un investisseur possède 100 actions et que la société déclare un dividende de 0, 50 $ par action, l'investisseur reçoit un dividende total de 50 $. Le cours des actions de la société peut augmenter au fil du temps, ce qui rend les actions détenues par l'investisseur plus précieuses, également appelées capital. appréciation.
Les dividendes sont généralement payés en espèces sur une base trimestrielle et doivent être détenus à la date ex-dividende afin de recevoir le dividende déclaré. Les actionnaires qui détiennent des actions privilégiées reçoivent des dividendes à taux fixe, tandis que les actionnaires ordinaires reçoivent des versements à taux variable.
Avantages et inconvénients des dividendes
Les avantages
La plupart des investisseurs sont préoccupés par la mauvaise performance des investissements, la perte de capital et la menace constante d'une inflation élevée. Les dividendes peuvent fournir une couverture contre ces risques tout en épargnant pour la retraite.
Bien que les placements en actions attirent les investisseurs en raison du potentiel de rendements plus élevés, la volatilité au sein du marché peut être une source de préoccupation pour les investisseurs qui épargnent pour leur retraite. Se concentrer uniquement sur l'appréciation du capital au moyen de placements en actions peut ne pas fournir la cohérence dont les investisseurs ont besoin pour atteindre leurs objectifs d'épargne-retraite. Ajouter des actions versant des dividendes à l'allocation d'actifs peut aider à atténuer la perte de positions en actions.
Les investisseurs peuvent utiliser des dividendes pour se protéger contre une hausse de l'inflation à long terme. Bien que les taux aient été relativement bas récemment, l'inflation a toujours un effet corrosif sur les rendements des investissements. Les investisseurs qui détiennent des positions dans des actions versant des dividendes pourraient mieux naviguer dans des taux d'inflation plus élevés tout en épargnant pour la retraite.
Désavantages
Bien qu'il existe des raisons pour lesquelles les investisseurs peuvent vouloir compléter l'appréciation du capital dans les positions en actions par des versements de dividendes apparemment stables, il y a des mises en garde à considérer. Les dividendes ne sont pas garantis; le recours à des versements cohérents pourrait fausser les projections d'épargne dans la mauvaise direction. Si les entreprises décident de ne pas déclarer de dividendes, les investisseurs pourraient ne pas atteindre leurs objectifs d'épargne.
Les dividendes sont imposés à un taux d'imposition des dividendes qualifié qui dépend de la tranche de revenu dans laquelle l'investisseur tombe, tandis que les gains associés à la vente d'actions appréciées sont imposés au taux de gains en capital inférieur. Payer des impôts plus élevés peut avoir un effet néfaste lorsque vient le temps de toucher un revenu à la retraite.
Bien que les dividendes puissent offrir une opportunité de croissance constante et une protection contre l'inflation, les investisseurs qui épargnent pour la retraite doivent être conscients des inconvénients potentiels de cette stratégie d'investissement.
