La moyenne mobile (MA) est un simple outil d'analyse technique qui lisse les données de prix en créant un prix moyen constamment mis à jour. La moyenne est prise sur une période de temps spécifique, comme 10 jours, 20 minutes, 30 semaines ou toute période de temps choisie par le trader. Il y a des avantages à utiliser une moyenne mobile dans votre trading, ainsi que des options sur le type de moyenne mobile à utiliser. Les stratégies à moyenne mobile sont également populaires et peuvent être adaptées à n'importe quelle période, convenant à la fois aux investisseurs à long terme et aux traders à court terme.
Moyenne mobile
Pourquoi utiliser une moyenne mobile
Une moyenne mobile permet de réduire la quantité de «bruit» sur un graphique des prix. Regardez la direction de la moyenne mobile pour avoir une idée de base de la façon dont le prix évolue. S'il est orienté vers le haut, le prix augmente (ou était récemment) global; incliné vers le bas, et le prix baisse globalement; se déplaçant latéralement, et le prix est probablement dans une fourchette.
Une moyenne mobile peut également servir de support ou de résistance. Dans une tendance haussière, une moyenne mobile de 50 jours, 100 jours ou 200 jours peut agir comme un niveau de support, comme le montre la figure ci-dessous. C'est parce que la moyenne agit comme un plancher (support), donc le prix rebondit. Dans une tendance à la baisse, une moyenne mobile peut agir comme une résistance; comme un plafond, le prix atteint le niveau puis recommence à baisser.
Le prix ne «respectera» pas toujours ainsi la moyenne mobile. Le prix peut le traverser légèrement ou s'arrêter et s'inverser avant de l'atteindre.
En règle générale, si le prix est supérieur à une moyenne mobile, la tendance est à la hausse. Si le prix est inférieur à une moyenne mobile, la tendance est à la baisse. Cependant, les moyennes mobiles peuvent avoir des longueurs différentes (discutées brièvement), donc un MA peut indiquer une tendance à la hausse tandis qu'un autre MA indique une tendance à la baisse.
Types de moyennes mobiles
Une moyenne mobile peut être calculée de différentes manières. Une moyenne mobile simple sur cinq jours (SMA) additionne les cinq derniers cours de clôture quotidiens et les divise par cinq pour créer une nouvelle moyenne chaque jour. Chaque moyenne est connectée à la suivante, créant la ligne fluide singulière.
Un autre type populaire de moyenne mobile est la moyenne mobile exponentielle (EMA). Le calcul est plus complexe, car il applique une pondération plus importante aux prix les plus récents. Si vous tracez un SMA de 50 jours et un EMA de 50 jours sur le même graphique, vous remarquerez que l'EMA réagit plus rapidement aux changements de prix que le SMA, en raison de la pondération supplémentaire sur les données de prix récentes.
Les logiciels de cartographie et les plateformes de trading effectuent les calculs, donc aucun calcul manuel n'est requis pour utiliser une moyenne mobile.
Un type de MA n'est pas meilleur qu'un autre. Une EMA peut mieux fonctionner sur un marché boursier ou financier pendant un certain temps, et à d'autres moments, une SMA peut mieux fonctionner. Le délai choisi pour une moyenne mobile jouera également un rôle important dans son efficacité (quel que soit son type).
Longueur moyenne mobile
Les longueurs moyennes mobiles courantes sont 10, 20, 50, 100 et 200. Ces longueurs peuvent être appliquées à n'importe quelle période de temps du graphique (une minute, quotidienne, hebdomadaire, etc.), selon l'horizon temporel du trader.
Le laps de temps ou la durée que vous choisissez pour une moyenne mobile, également appelée «période de recul», peut jouer un rôle important dans son efficacité.
Un MA avec un court délai réagira beaucoup plus rapidement aux changements de prix qu'un MA avec une longue période de recul. Dans la figure ci-dessous, la moyenne mobile sur 20 jours suit de plus près le prix réel que la moyenne mobile sur 100 jours.
Le 20 jours peut être un avantage analytique pour un opérateur à court terme car il suit le prix de plus près et produit donc moins de "décalage" que la moyenne mobile à plus long terme. Une AMM de 100 jours peut être plus avantageuse pour un trader à plus long terme.
Le décalage est le temps nécessaire à une moyenne mobile pour signaler une inversion potentielle. Rappelons que, à titre indicatif, lorsque le prix est supérieur à une moyenne mobile, la tendance est considérée comme à la hausse. Ainsi, lorsque le prix descend en dessous de cette moyenne mobile, cela signale un renversement potentiel basé sur cette MA. Une moyenne mobile de 20 jours fournira beaucoup plus de signaux "d'inversion" qu'une moyenne mobile de 100 jours.
Une moyenne mobile peut être de n'importe quelle longueur: 15, 28, 89, etc. Ajuster la moyenne mobile afin qu'elle fournisse des signaux plus précis sur les données historiques peut aider à créer de meilleurs signaux futurs.
Stratégies de trading - Crossovers
Les croisements sont l'une des principales stratégies de moyenne mobile. Le premier type est un croisement de prix, qui se produit lorsque le prix passe au-dessus ou au-dessous d'une moyenne mobile pour signaler un changement potentiel de tendance.
Une autre stratégie consiste à appliquer deux moyennes mobiles à un graphique: une plus longue et une plus courte. Lorsque le MA à court terme dépasse le MA à plus long terme, c'est un signal d'achat, car il indique que la tendance se déplace. Ceci est connu comme une «croix d'or».
Pendant ce temps, lorsque le MA à court terme passe en dessous du MA à plus long terme, c'est un signal de vente, car cela indique que la tendance est en baisse. Ceci est connu comme une «croix mort / mort».
Inconvénients MA
Les moyennes mobiles sont calculées sur la base de données historiques, et rien dans le calcul n'est de nature prédictive. Par conséquent, les résultats utilisant des moyennes mobiles peuvent être aléatoires. À certains moments, le marché semble respecter les signaux de soutien / résistance à la MA et les signaux commerciaux, et à d'autres moments, il ne montre aucun respect à ces indicateurs.
Un problème majeur est que, si l'action sur les prix devient saccadée, le prix peut osciller d'avant en arrière, générant de multiples inversions de tendance ou signaux commerciaux. Lorsque cela se produit, il est préférable de se retirer ou d'utiliser un autre indicateur pour clarifier la tendance. La même chose peut se produire avec les croisements de MA lorsque les MA sont "emmêlés" pendant un certain temps, déclenchant plusieurs transactions perdantes.
Les moyennes mobiles fonctionnent assez bien dans des conditions de forte tendance, mais peu dans des conditions saccadées ou variées. L'ajustement de la période peut résoudre temporairement ce problème, bien qu'à un moment donné, ces problèmes soient susceptibles de se produire quelle que soit la période choisie pour la ou les moyennes mobiles.
The Bottom Line
Une moyenne mobile simplifie les données de prix en les lissant et en créant une ligne fluide. Cela permet de voir la tendance plus facilement. Les moyennes mobiles exponentielles réagissent plus rapidement aux variations de prix que les moyennes mobiles simples. Dans certains cas, cela peut être bon et dans d'autres, cela peut provoquer de faux signaux. Les moyennes mobiles avec une période de recul plus courte (20 jours, par exemple) répondront également plus rapidement aux changements de prix qu'une moyenne avec une période de recul plus longue (200 jours).
Les croisements à moyenne mobile sont une stratégie populaire pour les entrées et les sorties. Les AM peuvent également mettre en évidence des domaines de soutien ou de résistance potentiels. Bien que cela puisse sembler prédictif, les moyennes mobiles sont toujours basées sur des données historiques et montrent simplement le prix moyen sur une certaine période de temps.
Investir en utilisant la moyenne mobile ou toute autre technique nécessite un compte d'investissement auprès d'un courtier en valeurs mobilières. La liste des meilleurs courtiers en ligne d'Investopedia est un excellent endroit pour commencer votre recherche sur le courtier qui correspond le mieux à vos besoins. (Pour une lecture connexe, voir «Les moyennes mobiles parfaites pour le day trading»)
