Table des matières
- Qu'est-ce que le revenu réel?
- Comprendre le revenu réel
- Formule du revenu réel
- Considérations d'investissement
- Taux de salaire réels
- Pouvoir d'achat
Qu'est-ce que le revenu réel?
Le revenu réel peut également être appelé salaire réel. Le revenu réel fait référence au salaire d'un individu ou d'une entité après prise en compte de l'inflation. Les individus suivent souvent de près leurs salaires nominaux et réels pour avoir la meilleure compréhension de leur pouvoir d'achat.
Comprendre le revenu réel
Le revenu réel est une mesure économique qui fournit une estimation du pouvoir d'achat réel d'un individu sur le marché libre après prise en compte de l'inflation. À ce titre, la mesure soustrait un taux d'inflation économique par dollar du salaire réel d'un individu, ce qui se traduit généralement par une valeur inférieure et un pouvoir d'achat moindre. Il existe quelques mesures d'inflation qu'un individu peut utiliser lorsqu'il cherche à calculer le revenu réel.
Dans l'ensemble, le revenu réel n'est qu'une estimation du salaire réel d'un individu, car la formule de calcul du revenu réel utilise une large collection de biens qui peuvent ou non correspondre étroitement aux catégories dans lesquelles un investisseur dépense. De plus, les entités peuvent ne pas dépenser la totalité de leur revenu nominal en évitant certains effets du revenu réel. Les individus avertis et la plupart des entreprises surveillent de près le taux d'inflation économique, en l'utilisant comme base pour investir dans des véhicules sans risque.
Points clés à retenir
- Le revenu réel fait référence au salaire d'un individu ou d'une entité après prise en compte de l'inflation.La plupart des calculs de revenu réel sont basés sur l'inflation déclarée par l'indice des prix à la consommation.En théorie, lorsque l'inflation augmente, le revenu réel et le pouvoir d'achat diminuent du montant de l'inflation augmenter sur une base par dollar.
Formule du revenu réel
Il existe plusieurs façons de calculer le revenu réel. Deux formules de base de revenu réel ou de salaire réel sont les suivantes:
Toutes les formules revenu réel / salaire réel peuvent intégrer une ou plusieurs mesures de l'inflation. Trois des mesures d'inflation les plus populaires pour les consommateurs comprennent:
- L'indice des prix à la consommation (IPC). L'IPC mesure le coût moyen d'un panier spécifique de produits, y compris les aliments et les boissons, l'éducation, les loisirs, les vêtements, le transport et les soins médicaux. Aux États-Unis, le Bureau of Labor Statistics publie des chiffres de l'IPC mensuellement et annuellement. L'indice des prix PCE. L'indice des prix PCE est un deuxième indice des prix à la consommation comparable. Il comprend des classifications légèrement différentes pour les biens et services. Il a également ses propres ajustements et nuances méthodologiques. L'indice des prix PCE est utilisé par la Réserve fédérale pour mesurer l'inflation des prix à la consommation et prendre des décisions de politique monétaire. L'indice des prix du PIB. L'indice des prix du PIB est l'une des mesures les plus larges de l'inflation, car il tient compte de tout ce qui est produit par l'économie américaine.
En règle générale, les trois principaux indices des prix afficheront relativement le même niveau d'inflation. Cependant, les analystes du revenu réel peuvent choisir toute mesure d'indice de prix qui, selon eux, correspond le mieux à leur situation d'analyse du revenu. Gardez à l'esprit que la déflation des prix peut également se produire, ce qui crée un taux d'inflation négatif. Une inflation ou une déflation négative entraînera une augmentation du pouvoir d'achat des revenus réels.
Considérations spéciales pour investir
De nombreux particuliers et entreprises investissent une partie importante de leurs revenus dans des produits et des véhicules d'investissement sans risque qui égalent ou dépassent le taux d'inflation économique afin d'atténuer les effets de l'inflation sur leurs revenus. Il existe plusieurs investissements sans risque qui offrent un rendement d'environ 2% ou plus. Ces produits comprennent des comptes d'épargne à haut rendement, des comptes du marché monétaire, des certificats de dépôt, des bons du Trésor et des titres protégés contre l'inflation du Trésor (TIPS). Au-delà de cela, les investisseurs peuvent être disposés à prendre un peu plus de risques afin de maintenir leurs revenus à un niveau égal ou supérieur à l'inflation. Pour les investisseurs plus sophistiqués, les obligations municipales et d'entreprise sont souvent utilisées pour obtenir des rendements de 2% +, battre l'inflation et aider les revenus à augmenter régulièrement au fil du temps.
Taux de salaire réels
Lors du suivi des salaires réels, il peut y avoir plusieurs statistiques sur les salaires réels à considérer. Un taux de salaire réel peut être un calcul de base du taux horaire, hebdomadaire ou annuel d'un individu après ajustement pour l'inflation. En tant que tel, avoir une attente pour un taux de salaire réel peut être tout aussi important qu'une attente de carrière pour un taux de salaire nominal.
Le Bureau of Labor Statistics (BLS) publie un rapport mensuel sur les gains réels qui peut être utile pour suivre les taux de salaire réels. Le rapport «Gains réels de décembre 2018» montre le taux de rémunération horaire moyen réel de tous les travailleurs interrogés à 10, 87 $ l'heure. Pour l'année 2018, le salaire horaire moyen réel a augmenté de 1, 5%, selon le BLS.
Le rapport BLS complet a été créé en utilisant des méthodologies spéciales. Les personnes qui cherchent à calculer leur propre taux de salaire réel pourraient être mieux servies en adaptant les formules de revenu réel ci-dessus à leur propre situation individuelle.
Par exemple, un gestionnaire de niveau intermédiaire avec un salaire nominal de 60 000 $ par an peut suivre l'IPC pour calculer son taux de salaire horaire, hebdomadaire, mensuel et annuel réel. Fin 2018, l'IPC affichait un taux d'inflation de 2, 4%. En utilisant la formule simple, cela donnerait un taux de salaire réel approximatif de 58 594 $. Le calcul des taux de salaire réels sur une base horaire, hebdomadaire et mensuelle peut être plus complexe mais toujours tenté.
Le cadre intermédiaire pourrait diviser son salaire annuel nominal par le nombre d'heures, de semaines et de mois par an avec un ajustement ultérieur. Pour une évaluation mensuelle, un salaire de 60 000 $ par an se traduirait par 5 000 $ en salaire nominal par mois. En ajustant cela par la variation mensuelle de l'IPC de -0, 01% en décembre 2018, les 5000 $ auraient augmenté son pouvoir d'achat à 5005 $.
D'autres prises sur le taux de salaire réel pourraient examiner le pourcentage du salaire réel par rapport au salaire nominal ou le taux de croissance du salaire réel par rapport au taux nominal. Les indices du coût de la vie peuvent également fournir des informations précieuses sur les salaires réels par rapport aux prévisions du taux de salaire nominal. Ces indices sont utilisés pour effectuer des ajustements au coût de la vie (COLA) pour les travailleurs, les régimes d'assurance, les régimes de retraite, etc.
Pouvoir d'achat
Dans l'ensemble, l'effet de l'inflation sur les salaires affectera le pouvoir d'achat d'un consommateur individuel. Lorsque les prix augmentent sur le marché mais que les consommateurs reçoivent le même salaire, une différence se crée, ce qui a un effet sur le pouvoir d'achat. C'est pourquoi le revenu réel diminue lorsque l'inflation augmente et vice versa. En cas d'inflation, un consommateur doit payer plus pour une quantité fixe de biens ou de services. Théoriquement, c'est pourquoi les investisseurs avertis cherchent à détenir une partie importante de leurs revenus dans des investissements avec un rendement de 2% +.
Par exemple, supposons qu'un consommateur dépense environ 100 $ par mois pour un total de 1 200 $ par an en nourriture pendant une année où l'inflation augmente à un taux annuel de 1%. Supposons également que le consommateur n'a vu aucun changement dans son salaire. Un consommateur avec un salaire nominal annuel de 60 000 $ aurait perdu environ 595 $ de pouvoir d'achat sur une année, soit un cent par dollar dépensé, en raison des effets de l'inflation. En termes d'achat de nourriture, cela signifie que la même quantité de nourriture leur a coûté 12 $ de plus au cours de l'année en cours par rapport à l'année dernière. Alternativement, si ce consommateur ne suit pas un budget alimentaire strict, il dépensera probablement environ 101 $ par mois ou 1212 $ pour obtenir la même quantité de nourriture qu'il aurait achetée l'année précédente.
