International Business Machines Corporation (IBM) fait partie du Dow Jones Industrial Average depuis juin 1979 et a été un membre permanent des "Dogs of the Dow" ces dernières années. Le titre a établi son sommet intrajournalier de 215, 90 $ en mars 2013, puis a chuté de 50% sur le côté pour atteindre son plus bas de 105, 94 $ le 26 décembre 2018, le titre étant devenu "trop bon marché pour être ignoré".
Les actions IBM ont clôturé le mardi 15 janvier 2019 à 121, 73 $, en hausse de 7, 1% depuis le début de l'année, mais en territoire baissier à 28, 9% sous le plus haut de 171, 13 $ fixé le 18 janvier 2018. Le titre est également supérieur de 14, 9% à son déc. 26 bas de 105, 94 $. Les actions sont bon marché avec un ratio P / E de 8, 52 et un rendement du dividende de 5, 22%, selon Macrotrends.
La société a battu les estimations du bénéfice par action (BPA) des analystes pendant 16 trimestres consécutifs, mais une orientation prudente a nui à la performance de l'action. IBM devrait publier ses résultats du quatrième trimestre le mardi 22 janvier, après la cloche de clôture. Les analystes s'attendent à ce qu'IBM affiche un BPA de 4, 85 $ au quatrième trimestre. Ce serait une baisse de 6, 3% d'une année à l'autre. Les revenus devraient reculer de 3, 5% par rapport à il y a un an pour s'établir à environ 21, 75 milliards de dollars.
Le géant de la technologie d'autrefois a toujours produit les meilleurs ordinateurs centraux. Personnellement, je le sais car j'ai utilisé l'ordinateur IBM 360 Main Frame pour mon travail chez Grumman entre 1966 et 1970. Pendant cet horizon, j'ai également utilisé l'IBM 360 lorsque j'ai obtenu mon Master of Science Degree in Operations Systems Analysis à Brooklyn Poly, qui fait maintenant partie de NYU.
Les ordinateurs mainframe à la pointe de la technologie d'IBM constituent l'épine dorsale de ses applications de cloud computing, qui finiront par prendre des parts de marché aux entreprises de cloud computing concurrentes qui s'appuient sur une batterie de serveurs plus petits, plus vulnérables aux pirates. Je suis prudent sur les applications d'intelligence artificielle et la plate-forme Watson d'IBM, qui, je pense, deviendront plus compétitives dans l'analyse des données, les technologies mobiles et la sécurité.
Le graphique journalier pour IBM
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Le graphique quotidien d'IBM montre que l'action a formé un «croisement de la mort» le 14 mai, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus bas suivraient. Le titre a ensuite évolué latéralement jusqu'à ce que la moyenne mobile simple de 200 jours ne se maintienne pas le 5 octobre, alors que la moyenne était de 150, 15 $. Cela a solidifié la «croix de la mort» et a conduit l'action à son plus bas du 26 décembre de 105, 94 $.
Sur la base de la clôture de 113, 67 $ en 2018, plusieurs lignes horizontales représentent de nouveaux niveaux de valeur et des niveaux de risque. La ligne horizontale la plus basse est mon niveau de valeur hebdomadaire à 115, 08 $. IBM se situe entre les deux prochaines lignes horizontales, qui sont mon pivot mensuel à 119, 63 $ et mon niveau trimestriel risqué à 122, 49 $. Ci-dessus, mon niveau de risque semestriel à 126, 75 $.
Le graphique hebdomadaire pour IBM
MetaStock Xenith
Le graphique hebdomadaire pour IBM est positif, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 120, 21 $ et bien inférieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 150, 86 $, testé pour la dernière fois au cours de la semaine d'octobre..5, alors que la moyenne était de 153, 66 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 32, 36 cette semaine, contre 21, 03 le 11 janvier et dépasser le seuil de survente de 20, 00. Le stock suit le "retour à la moyenne" à la baisse depuis la semaine du 17 octobre 2014.
Compte tenu de ces graphiques et de cette analyse, ma stratégie de négociation consiste à acheter des actions IBM en situation de faiblesse à mes niveaux de valeur mensuels et hebdomadaires de 119, 63 $ et 115, 08 $, respectivement, et de réduire les avoirs en vigueur à mes niveaux de risque trimestriels et semestriels à 122, 49 $ et 126, 75 $, respectivement.
