Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est un outil important que les commerçants utilisent pour évaluer si un stock a été acheté ou vendu à un bon prix. En règle générale, les traders et les analystes utilisent le VWAP standard, qui calcule le prix sur la base de tous les ordres du jour de bourse; cependant, certains préfèrent utiliser plusieurs délais pour le VWAP.
Les commerçants et les analystes utilisent le VWAP pour éliminer le bruit qui se produit tout au long de la journée, afin qu'ils puissent évaluer les prix auxquels les acheteurs et les vendeurs se négocient réellement sur le marché ou sur le marché. Le VWAP donne aux traders un aperçu de la façon dont une action se négocie pour cette journée et détermine, pour certains, un bon prix auquel acheter ou vendre.
Il existe une pression de vente naturelle lorsqu'un titre essaie de dépasser le VWAP. Quand une action ou le marché tente de se casser au-dessus ou en dessous de la ligne VWAP ou d'un croisement VWAP, il y a généralement une bataille entre acheteurs et vendeurs. Si un titre essaie de dépasser le niveau VWAP plusieurs fois au cours de la journée, les traders et les analystes peuvent voir que c'est un bon prix à acheter ou à vendre. Cependant, certains traders à court terme aiment attendre qu'une partie perde la bataille et soit aller longtemps sur une pause au-dessus du VWAP ou court sur une pause en dessous du VWAP.
Le VWAP peut également aider les traders et les analystes à mieux comprendre où se situe l'élan à un laps de temps spécifique. Par exemple, supposons qu'un commerçant soit à court d'une action parce qu'il y avait une pression de vente constante et que l'action ne dépassait pas plusieurs fois le VWAP. Si le stock s'inverse et a une cassure nette au-dessus du VWAP, le trader devrait chercher à couvrir son short car il ou elle peut être du mauvais côté du trade; l'élan s'est déplacé vers le côté achat parce que les vendeurs ont abandonné.