Bien que les meilleurs investisseurs et traders comprennent l'importance de la patience, c'est l'une des compétences les plus difficiles à acquérir en tant qu'investisseur et trader.
Dennis Gartman, un commerçant à succès et éditeur de La lettre Gartman, a ceci à dire sur la valeur de la patience: " Une bonne patience est nécessaire tout au long du cycle de vie du métier, à l'entrée, pendant la détention et la sortie."
En attente de votre point d'entrée
Vous avez fait vos devoirs et avez identifié le point d'entrée d'un stock prometteur. Maintenant, vous attendez en attendant que le prix atteigne votre point d'entrée. Au lieu de reculer, le prix monte en flèche. Vous paniquez, saisissez une commande au-dessus de votre point d'entrée prévu pour vous assurer de ne pas manquer la transaction. En faisant cela, vous abandonnez une partie de votre profit potentiel, mais, plus important encore, vous violez en fait les règles qui vous ont amené à entrer dans le commerce en premier lieu.
Si vous avez déjà laissé vos émotions dominer la journée, vous savez que cela peut souvent conduire à des retours décevants. En fait, les investisseurs impatients qui violent leur discipline peuvent se diriger vers la ruine. Le respect d'un ensemble prédéterminé de règles maintient le côté émotionnel du trading et de l'investissement à distance.
Pêche pour un gagnant
L'investissement des patients est similaire à la pêche. Il y a beaucoup de poissons dans la mer et il n'est pas nécessaire d'attraper tous les poissons qui nagent pour réussir. En fait, il est seulement nécessaire d'attraper ceux qui mordent et remplissent votre filet (ou qui répondent à vos critères de trading).
Il est important de se rappeler qu'il existe toujours de nombreuses opportunités de trading sur le marché, même dans un marché difficile, donc la difficulté n'est pas tant de trouver des opportunités de trading, mais de s'assurer que les opportunités correspondent à vos règles de trading. Il est essentiel que vous vous préoccupiez d'obtenir de bons points d'entrée et de vous assurer d'avoir défini des points de sortie ainsi que des stop loss sans avoir à participer à chaque transaction. Si le stock ne veut pas mordre ou s'il ne répond pas à vos critères, ne vous en faites pas. Sois patient. Il y aura probablement un autre poisson, ou une opportunité, juste au coin de la rue.
Attendre le bon point d'entrée est une caractéristique essentielle de tout commerçant qui réussit. Si vous êtes tenté de saisir une commande avant l'heure, éloignez-vous et revoyez les raisons pour lesquelles vous avez sélectionné le point d'entrée. Rappelez-vous ensuite que le respect de votre discipline contribuera à votre réussite.
Donnez à la position le temps de se développer
L'un des titres que vous avez suivis atteint votre point d'entrée et vous appuyez sur la gâchette. Après être entré dans le commerce, vous saisissez un ordre entre parenthèses valable jusqu'à annulation avec votre objectif et votre stop suiveur, qui définissent où vous réaliserez un profit et où vous subirez une perte. Maintenant, vous attendez que le mouvement prévu se produise. Lorsque vous regardez le commerce se développer, il commence à se positionner sur une position rentable.
Selon le plan d'origine, ce stock a encore plus d'espace pour fonctionner jusqu'à ce qu'il atteigne votre cible définie. Mais avant de prendre le gain rapide, le commerce recule et tombe en dessous de votre point d'entrée d'origine, mais ne parvient pas à atteindre votre stop suiveur. Vous paniquez et vendez, générant une petite perte. Juste après avoir quitté le commerce, le prix remonte et atteint votre objectif, seulement maintenant vous êtes hors du commerce. Semble familier? Il s'avère que dans certains cas, votre plan bien pensé sera bon et que vous laisserez la crainte d'une perte entraver la procédure commerciale comme prévu.
Rassurez-vous, c'est un trait commun à de nombreux commerçants. Faire preuve de patience avec une bonne configuration commerciale est une tâche difficile. Cela nécessite de faire confiance à vos recherches et à votre système. Bien que personne ne soit infaillible, les meilleurs commerçants font confiance à leur discipline pour réussir. Ils ne dérogent pas à leur méthodologie de stop suiveur en laissant le commerce jouer. En cas de perte, ils saisissent toutes les informations pertinentes pour évaluer ce qui s'est bien passé et ce qui s'est mal passé. Si leur discipline doit changer, qu'il en soit ainsi. Mais quoi que vous fassiez, ne laissez pas votre émotion prendre le contrôle - cela entraînera inévitablement des pertes.
Cela dit, gardez à l'esprit que les pertes font partie du commerce. C'est votre discipline avec de bons points d'entrée, des arrêts de fuite et des cibles de sortie qui conduisent à des bénéfices constants et vous empêchent de subir des pertes injustifiées. Restez patient et laissez votre processus fonctionner. Si vous êtes tenté de quitter un métier prématurément, éloignez-vous et passez en revue les raisons pour lesquelles vous avez initialement défini vos arrêts et objectifs. Rappelez-vous ensuite que c'est la discipline qui fait un grand trader.
Savoir quand vendre une position
Il y a des moments où vous suivez fidèlement votre discipline, mais malgré votre patience, le prix de vos actions bouge à peine. Vous avez été patient et avez suivi les règles - maintenant, que faites-vous?
Dans la plupart des cas, il est préférable de revenir en arrière et de réexaminer votre analyse du métier. Jetez un nouveau regard et essayez de trouver ce qui a changé. Si quelque chose est différent, votre nouvelle analyse change-t-elle la raison initiale de l'entrée dans le commerce? Si la justification de l'échange a changé, votre analyse vous demande-t-elle d'éviter le stock à ce prix? Si vous ne devriez pas être en stock, vendez-le immédiatement. D'un autre côté, si votre analyse indique que ce stock répond à tous vos critères de propriété et que le point d'entrée est très proche, il est logique de continuer à conserver votre position.
Dans de nombreux cas, le prix de votre stock se rapprochera de votre objectif et être patient vous conviendra parfaitement. Arrive maintenant le moment où vous devez fermer votre position. Vous pouvez continuer à être patient, en attendant que le prix atteigne votre objectif ou votre stop suiveur, ou vous pouvez resserrer votre stop pour vous assurer de réaliser un profit sur le trade. Dans les deux cas, il est temps de récompenser votre patience avec un échange rentable.
Bien qu'il y ait un peu plus de discrétion pour vendre, assurez-vous de modifier les objectifs et les arrêts en fonction de certains critères prédéterminés. Par exemple, vous pouvez décider que lorsqu'un échange se situe à mi-chemin entre l'entrée et la cible, vous ajusterez l'arrêt au prix d'entrée.
The Bottom Line
En résumé, une grande partie du trading est psychologique, faisant de la patience une grande vertu pour les investisseurs. Faire preuve de patience lors de l'entrée dans un métier et avoir de la patience pendant le développement d'un métier font partie intégrante d'un trading et d'un investissement réussis. Cependant, laisser la patience se transformer en entêtement est quelque chose contre lequel vous devez toujours vous prémunir; quitter systématiquement un métier selon des critères prédéfinis est l'une des meilleures méthodes pour améliorer votre réussite en tant que trader.
