Qu'est-ce qu'un taux indexé?
Un taux indexé est un taux d'intérêt qui est lié à un indice de référence spécifique avec des changements de taux basés sur le mouvement de l'indice de référence. Les taux d'intérêt indexés sont utilisés dans les produits de crédit à taux variable. Les références populaires pour le crédit à taux d'intérêt indexé comprennent le taux préférentiel, le LIBOR et divers taux de bons et de bons du Trésor américain.
RÉPARTITION Taux indexé
Un produit de prêt à taux indexé est un produit à taux d'intérêt variable qui suit généralement les tendances des taux d'intérêt du marché du crédit. Des produits de crédit à intérêt variable peuvent être offerts au taux indexé ou ils peuvent être offerts à un taux entièrement indexé qui comprend un écart ajouté au taux indexé.
Les références utilisées pour calculer un taux indexé de base sont généralement bien établies sur le marché du crédit. Le taux préférentiel, le LIBOR et divers taux sur les bons et les bons du Trésor américain peuvent être utilisés comme taux d’indice. Ils représentent chacun différents segments du marché et sont utilisés avec différentes échéances.
Les prêts à taux indexés ont souvent des taux d'intérêt variables qui suivent les tendances des taux d'intérêt du marché du crédit.
Repères de taux indexés populaires
Généralement, un établissement de crédit ou un produit de crédit déterminera et divulguera l'indice de référence spécifique utilisé dans un produit de taux indexé. Bien que les emprunteurs ne puissent généralement pas choisir le taux indexé pour un produit spécifique, ils peuvent comparer les repères utilisés pour les prêts accordés à diverses institutions.
Taux préférentiel
Le taux préférentiel du marché est une moyenne des taux préférentiels offerts par les banques aux autres banques et à leurs emprunteurs les plus solvables. Les banques ajustent leur taux préférentiel en fonction des conditions du marché. Le Wall Street Journal propose un taux préférentiel basé sur une enquête bancaire. Généralement, les prêts indexés sur un taux préférentiel seront basés sur le taux préférentiel individuel de la banque.
LIBOR
Le LIBOR est l'un des indices de référence les plus largement utilisés au monde pour l'indexation des taux d'intérêt. Le LIBOR est calculé et administré par l'ICE Benchmark Administration. Cette entité facilite quotidiennement le calcul et la production de 35 taux LIBOR différents qui peuvent être utilisés pour une large gamme de produits de crédit.
Trésors
Les bons du Trésor sont également une référence populaire pour les taux d'intérêt. Les produits de crédit peuvent être indexés sur des bons du Trésor de diverses échéances.
Taux d'intérêt entièrement indexés
Le taux indexé est généralement le taux le plus bas qu'un prêteur facturera à un emprunteur. Les taux indexés standard sont généralement facturés aux emprunteurs les plus solvables d'un établissement. Les autres emprunteurs ayant des produits de crédit à taux variable seront généralement facturés à un taux d'intérêt entièrement indexé. Ce taux ajoute un écart ou une marge à un taux indexé de base. L'écart sur un produit de crédit est généralement déterminé par le souscripteur et est basé sur les informations qu'un emprunteur fournit dans une demande de crédit.
Les emprunteurs ayant une cote de crédit plus élevée et un niveau d'endettement plus faible auront un écart plus faible. Les emprunteurs de moindre qualité de crédit auront un écart plus élevé. Souvent, l'écart sur un produit de crédit à taux variable restera le même. Par conséquent, le taux d'intérêt variable de l'emprunteur changera lorsque le taux d'intérêt indexé sous-jacent changera.
