Les entreprises de consommation de base, y compris celles axées sur les produits ménagers, les aliments, les boissons et les services connexes, ont fait face à des perspectives difficiles tout au long de 2018. Les différends commerciaux entre les États-Unis et la Chine ont menacé d'augmenter les prix en exerçant des pressions sur les producteurs, en augmentant la concurrence, en réduisant les revenus et en provoquant des turbulences géopolitiques générales secoué le marché dans son ensemble. D'un autre côté, le secteur de la consommation courante est souvent considéré comme un pilier même en période de volatilité, étant donné qu'il est composé d'entreprises offrant des biens et services considérés comme essentiels. Cela a été suffisant pour donner à certaines entreprises de consommation courante un avantage global, d'autant plus que d'autres secteurs ont diminué à la fin de l'année.
Des dizaines de fonds négociés en bourse (FNB) suivent le secteur de la consommation de base d'une manière ou d'une autre. Ces fonds offrent aux investisseurs un accès facile à un large échantillon du secteur. À ce titre, lorsque le secteur de la consommation courante se comporte bien, ces FNB reflètent généralement cela. Bien que l'année ait été difficile pour les ETF de consommation courante dans l'ensemble, il y avait une poignée de fonds qui ont réussi non seulement à battre le marché global en 2018, mais aussi à générer des rendements positifs.
Ci-dessous, nous examinerons de plus près les cinq principaux FNB de consommation de base en termes de performance globale pour 2018. Nous comparerons ces fonds à l'indice sectoriel de consommation de base comme référence, qui a enregistré un rendement moyen de -10, 2%.
1. FNB ProShares UltraShort Consumer Goods (SZK)
Rendements pour 2018: + 31, 3%
2. Déclin de ProShares du Retail Store ETF (EMTY)
Rendements pour 2018: + 9, 4%
3. FNB thématique Global X Health & Wellness (BFIT)
Rendements pour 2018: + 5, 4%
4. FNB ProShares Long Online / Short Stores (CLIX)
Rendements pour 2018: + 4, 7%
5. Invesco DWA Consumer Staples Momentum ETF (PSL)
Rendements pour 2018: +1, 5%
FNB ProShares UltraShort Consumer Goods
Le FNB de consommation de base le plus performant pour 2018 est également le seul fonds de ce type à offrir une exposition inversée à effet de levier au secteur. Le FNB ProShares UltraShort Consumer Goods (SZK) offre une exposition -2x à l'indice Dow Jones US Consumer Goods. Ce fonds est fortement orienté vers la nourriture et le tabac. Il est également très peu liquide, ce qui rend son commerce difficile. De plus, le fonds est conçu pour être utilisé à des fins de négociation tactique; car il est composé quotidiennement, il a tendance à voir ses résultats fausser lorsqu'il est effectué sur des périodes plus longues qu'une seule journée. Ainsi, il est peu probable qu'un investisseur détienne SZK pour toute l'année, bien que le fonds ait rapporté plus de 31% pendant cette période.
SZK a été lancé en janvier 2007 et affiche un ratio de frais de 0, 95%. Il n'a que 2, 82 millions de dollars d'actifs sous gestion, ce qui en fait un très petit fonds.
ProShares déclin de l'ETF Retail Store
La deuxième place avec une performance globale d'environ 9, 4% pour 2018 est le déclin ProShares du Retail Store ETF (EMTY). EMTY offre un pari contre l'industrie de détail américaine. Il vise une exposition quotidienne de -1x aux sociétés de vente au détail dont le siège est aux États-Unis et qui tirent au moins les trois quarts de leurs revenus des ventes en magasin. Essentiellement, l'ETF parie contre les magasins physiques en faveur des achats en ligne. Toutes les actions composant le portefeuille EMTY sont pondérées de manière égale et le fonds est rééquilibré tous les trimestres. Pourtant, il est conçu pour être un outil de trading à court terme.
EMTY a été lancé en novembre 2017 et affiche un ratio de frais de 0, 65%. Il dispose de 5, 18 millions de dollars d'actifs.
FNB thématique Global X Health & Wellness
Le Global X Health & Wellness ETF (BFIT) se concentre sur les entreprises qui répondent à sa définition de la santé et du bien-être. Les sociétés vont de petites à grandes capitalisations et toutes sont basées dans des pays développés. Un critère crucial de sélection dans l'indice BFIT est l'accent mis sur les revenus tirés des objectifs liés à une bonne santé physique. Cela signifie que BFIT a tendance à cibler les entreprises dans les sous-catégories nutrition, fitness, habillement et perte de poids. Le BFIT a enregistré un rendement global d'environ 5, 4% pour 2018.
BFIT a été lancé en mai 2016 et affiche un ratio de frais de 0, 50%. Il a environ 11, 6 millions de dollars d'actifs sous gestion.
FNB ProShares Long Online / Short Stores
Le quatrième FNB sur la liste des fonds de consommation courante les plus performants fonctionne selon une stratégie inhabituelle. Le FNB ProShares Long Online / Short Stores (CLIX) suit un indice des positions longues et courtes sur les titres cotés aux États-Unis. Tout comme EMTY, CLIX suppose que les achats en ligne finiront par signifier la fin de l'espace de vente au détail. Dans cette optique, CLIX offre une exposition longue de 100% aux sociétés de vente en ligne et une exposition courte de 50% aux magasins traditionnels en brique et mortier. Cette stratégie a bien porté ses fruits pour CLIX en 2018, le fonds ayant généré un rendement global d'environ 4, 7%.
CLIX a été lancé en novembre 2017 et affiche un ratio de frais de 0, 65%. Le fonds a environ 42, 7 millions de dollars d'actifs sous gestion.
FNB Invesco DWA Consumer Staples Momentum
Avec des rendements d'environ 1, 5% pour 2018, le dernier FNB de notre liste est le FNB Invesco DWA Consumer Staples Momentum (PSL). Ce fonds suit un indice des entreprises cycliques de consommation basées aux États-Unis. Les sociétés sont à la fois sélectionnées et affectées d'un poids relatif en fonction de la dynamique des prix. Le résultat du mécanisme de sélection est que PSL se concentre principalement sur les petites et moyennes capitalisations et que le fonds souffre parfois d'un manque de liquidité.
PSL a été lancée en octobre 2006 et affiche un ratio de frais de 0, 60%. Le fonds possède 161, 8 millions de dollars d'actifs.
