Taux d'intérêt vs APR: un aperçu
Le taux d'intérêt est le coût d'emprunt de l'argent, c'est-à-dire le montant du prêt principal. Lors de l'évaluation du coût d'un prêt ou d'une ligne de crédit, il est important de comprendre la différence entre le taux d'intérêt annoncé et le pourcentage annuel ou APR.
Taux d'intérêt
Le taux annoncé, ou taux d'intérêt nominal, est utilisé lors du calcul des intérêts débiteurs sur votre prêt.
Par exemple, si vous envisagez un prêt hypothécaire de 200 000 $ avec un taux d'intérêt de 6%, vos intérêts débiteurs annuels s'élèveraient à 12 000 $ ou un paiement mensuel de 1 000 $.
AVR
Le TAP, cependant, est le taux le plus efficace à considérer lors de la comparaison des prêts. Le TAEG comprend non seulement les intérêts débiteurs sur le prêt, mais également tous les frais et autres coûts liés à l'obtention du prêt. Ces frais peuvent comprendre des frais de courtier, des frais de clôture, des rabais et des points de remise. Ceux-ci sont souvent exprimés en pourcentage.
Le TAEG doit toujours être supérieur ou égal au taux d'intérêt nominal, sauf dans le cas d'une opération spécialisée où un prêteur offre un remboursement sur une partie de vos intérêts débiteurs. Pour revenir à l'exemple ci-dessus, considérez le fait que votre achat de maison nécessite également des frais de clôture, une assurance hypothécaire et des frais de montage de prêt d'un montant de 5 000 $. Afin de déterminer le TAEG de votre prêt hypothécaire, ces frais sont ajoutés au montant initial du prêt pour créer un nouveau montant de prêt de 205 000 $. Le taux d'intérêt de 6% est ensuite utilisé pour calculer un nouveau paiement annuel de 12 300 $. Pour calculer le TAEG, il suffit de diviser le paiement annuel de 12 300 $ par le montant du prêt initial de 200 000 $ pour obtenir 6, 15%.
Lorsque l'on compare deux prêts, le prêteur offrant le taux nominal le plus bas est susceptible d'offrir la meilleure valeur, car l'essentiel du montant du prêt est financé à un taux inférieur.
Le scénario le plus déroutant pour les emprunteurs est lorsque deux prêteurs offrent le même taux nominal et les mêmes paiements mensuels mais des TAP différents. Dans un cas comme celui-ci, le prêteur avec le TAP le plus bas exige moins de frais initiaux et offre une meilleure offre.
L'utilisation de l'APR s'accompagne de quelques mises en garde. Étant donné que les frais de gestion du prêteur inclus dans l'APR sont répartis sur toute la durée de vie du prêt, parfois jusqu'à 30 ans, le refinancement ou la vente de votre maison peut rendre votre hypothèque plus chère que ce qui était initialement suggéré par l'APR. Une autre limitation est le manque d'efficacité de l'APR dans la capture des coûts réels d'une hypothèque à taux variable car il est impossible de prédire la direction future des taux d'intérêt.
Points clés à retenir
- Le taux d'intérêt est le coût d'emprunt du capital.L'APR comprend les autres coûts associés à l'emprunt de l'argent.La Federal Truth in Lending Act exige que chaque accord de prêt à la consommation indique l'APR ainsi que le taux d'intérêt nominal.Les prêteurs doivent suivre les mêmes règles pour garantir l'exactitude de l'APR, ce qui crée des conditions de concurrence plus équitables pour les emprunteurs et un moyen beaucoup plus efficace de déterminer le véritable coût d'un prêt.
