Les ETF inverses évoluent dans la direction opposée aux principaux ETF indiciels, tels que le S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) ou le Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA). En achetant un ETF inverse, vous pouvez vous protéger et / ou profiter d'une baisse des principaux indices. Le S&P 500 SPDR ayant déjà franchi plusieurs niveaux de support importants et étant au moins dans une tendance baissière à court terme, il est fort possible que les marchés boursiers puissent voir un autre ralentissement. Si cela se produit, les FNB suivants apprécieront leur valeur, offrant un potentiel de couverture et de profit. Chacun se déplace à sa manière, cependant, et certains sont plus volatils que d'autres - ce qui peut être à la fois bon et mauvais, selon le côté du métier dans lequel vous vous trouvez.
L' ETN iPath S&P 500 VIX à court terme (ARCA: VXX) n'est pas un ETF inverse réel. Il s'agit plutôt d'un ETN qui mesure la volatilité implicite. Lorsque le marché boursier baisse, la volatilité augmente et l'ETN iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures monte. Par conséquent, même s'il ne s'agit pas exactement d'un ETF inverse, il se déplace à l'opposé des indices, augmentant à mesure que les indices chutent. Actuellement, l'ETN se négocie à des niveaux modérés - ce qui est courant pendant et juste après une tendance haussière sur le marché boursier - mais si le marché boursier continue de baisser, la panique s'installe, la volatilité augmente et l'ETN augmentera rapidement. Le plus bas de 52 semaines à 15, 57 $ est un support et peut également être utilisé comme niveau d'arrêt. Si le S&P 500 SPDR chute à 120 $ par rapport à la clôture du 25 juin de 131, 32 $, VXX pourrait atteindre 45 $, un excellent rendement potentiel basé sur la clôture du 25 juin de 17, 14 $. Si le marché boursier baisse effectivement, ce métier présente un excellent rapport risque / rendement. Il y a cependant une résistance à 22, 88 $, il faudra la briser pour atteindre l'objectif de profit. D'un autre côté, si les indices se stabilisent ou montent plus haut, l'ETN iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures est susceptible de baisser.
VOIR: Exchange Traded Notes - une alternative aux ETF
L'ETF ProShares Short S&P 500 (ARCA: SH) se déplace à l'opposé du S&P 500, et devrait donc faire exactement (ou près de lui) l'opposé du S&P 500 SPDR. Depuis que les indices ont commencé à baisser à partir d'avril, le FNB ProShares Short S&P 500 affiche une tendance à la hausse. Le support majeur est à 35, 37 $, soit le plus bas de 52 semaines. À moins que les indices ne s'inversent et commencent à augmenter, il est peu probable que ce niveau soit touché de sitôt, et peut donc être utilisé comme niveau d'arrêt pour les transactions longues. Alternativement, des arrêts peuvent être placés juste en dessous du plus bas du 16 juin à 36, 48 $. Avec cet arrêt, moins d'argent est en danger, mais il y a plus de chances d'être arrêté prématurément. L'objectif de profit initial pour le commerce est de 42 $. En cours de route, la tendance haussière doit être confirmée par un mouvement à travers le plus haut du 4 juin à 39, 37 $.
VOIR: Interprétation des zones de support et de résistance
Le FNB Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (ARCA: TZA) n'est pas pour les âmes sensibles, la prudence est de mise lors de la négociation de ce FNB. Ce FNB se déplace trois fois l'inverse de l'indice Russell 2000. Cela signifie que si le Russell 2000 baisse de 1% un jour donné, le TZA devrait augmenter de 3%. Avec un tel effet de levier, les profits et les pertes sont amplifiés. Si vous êtes long sur ce FNB et que le marché se redresse agressivement, de graves pertes pourraient être subies. Depuis avril cependant, cet ETF progresse. Une fois de plus, le plus bas de 52 à 16, 60 $ présente un support et une zone d'arrêt potentiel. Les niveaux d'arrêt alternatifs sont juste en dessous de 17, 18 $ et 19 $. Une poussée au-dessus de 25 $ confirme que ce FNB est toujours dans une tendance haussière et fournit un objectif initial de 30 $ à 31 $.
Le ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) est un ETF qui se déplace deux fois l'inverse de l'Invesco QQQ ETF (qui représente l'indice Nasdaq 100). L'Invesco QQQ a été très solide en 2012, mais a récemment chuté de manière assez agressive. Cela signifie que le ProSharesUltraShort QQQ s'est rallié de manière assez agressive. Le plus bas de 52 semaines est loin, mais c'est le principal soutien. Cela peut être utilisé comme niveau d'arrêt sur les positions longues, tout comme 30 $ et 32 $. L'utilisation des deux derniers niveaux d'arrêt signifie moins de risque, mais une probabilité plus élevée de se faire arrêter. La tendance est actuellement plus élevée et se confirme si l'ETF peut continuer à grimper au-dessus du plus haut du 4 juin à 37, 59 $. Si cela se produit, les objectifs de prix initiaux sont de 42, 50 $ et, en cas de dépassement, de 47, 50 $.
VOIR: Bases du support et de la résistance
L' achat d'un FNB inversé offre un moyen soit de protéger votre portefeuille contre une baisse du marché, soit de spéculer sur la chute des principaux indices. Dans les deux cas, lorsque les indices baissent, ces FNB augmentent et peuvent compenser d'autres pertes ou générer un profit. Chacun a ses propres caractéristiques, cependant, et devrait être échangé en tant que tel. Soyez particulièrement prudent avec les ETF à effet de levier, tels que les actions Direxion Daily Small Cap Bear 3X et ProSharesUltraShort QQQ. Les jours volatils peuvent produire de très grandes fluctuations et, s'ils ne sont pas préparés, de grandes pertes peuvent en résulter. Comme pour tout commerce, le commerce avec la tendance est généralement la stratégie favorable. À l'heure actuelle, ces ETF inverses ont tendance à augmenter, et jusqu'à ce que quelque chose change (comme un retour en dessous du support), la voie de moindre résistance est en hausse.
Graphiques gracieuseté de stockcharts.com
Au moment de la rédaction du présent rapport, Cory Mitchell ne détenait aucune action dans aucune des sociétés mentionnées.
