Les inquiétudes concernant le ralentissement des bénéfices des sociétés ont été l'une des raisons mentionnées pour l'augmentation de la volatilité et la forte liquidation des marchés en décembre. Ces préoccupations sont mises à l'honneur cette semaine alors que les banques déclarent sérieusement leurs résultats du quatrième trimestre.
Citigroup Inc. (C) donnera le coup d'envoi lundi, suivi de JPMorgan Chase & Co. (JPM) et Wells Fargo & Company (WFC) mardi. Les banques d'investissement dominent le paysage des bénéfices mercredi, avec les résultats de The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC) et Morgan Stanley (MS). Ajoutez une pincée de rapports sur les banques régionales en tant qu'acte de soutien, et les investisseurs ont soudainement une meilleure lecture de la façon dont les résultats pourraient se dérouler en 2019.
Les analystes s'attendent à ce que les bénéfices des banques soient relancés par l'augmentation de la croissance des prêts commerciaux et industriels ainsi que par une hausse des activités de négociation d'un trimestre dominé par des fluctuations sauvages des marchés et un volume de transactions inhabituellement élevé en décembre.
"Il s'est passé tellement de choses en décembre et c'était un volume élevé à un moment où nous n'en avons normalement pas", a déclaré Jay Pestrichelli, co-fondateur de la société d'investissement ZEGA Financial, par MarketWatch. D'un autre côté, Pestrichelli a mentionné qu'un ralentissement du trimestre dans les fusions et acquisitions pourrait entraîner une baisse des frais des banques d'investissement.
D'un point de vue technique, les fonds négociés en bourse (ETF) inverses se situent près des principaux niveaux de soutien avant l'extravagance de la semaine sur les rapports bancaires. Les traders qui souhaitent une exposition courte au secteur devraient réfléchir à ces trois opportunités commerciales potentielles.
FNB Direxion Daily Financial Bear 3X (FAZ)
Créé en 2008, le Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ) vise à fournir trois fois la performance quotidienne inverse de l'indice Russell 1000 Financial Services. Pour ce faire, il investit dans des contrats à terme, des swaps et / ou des positions courtes. L'écart moyen du fonds de seulement 0, 09% et sa liquidité profonde en font un instrument approprié pour les traders à court terme qui souhaitent prendre un pari agressif contre le secteur financier. Au 14 janvier 2019, FAZ a des actifs sous gestion (AUM) de 161, 17 millions de dollars, offre un rendement en dividendes de 0, 56% et est en baisse de près de 10% depuis le début de l'année (cumul annuel). Les frais de gestion de l'ETF de 0, 95% sont conformes à la moyenne de la catégorie de 0, 94%.
Les actions FAZ ont évolué latéralement pendant la majeure partie de 2018 avant de bondir de 33% en décembre, les stocks financiers ayant fortement chuté avec le reste du marché. Bien que le fonds ait reculé au cours des premières semaines de 2019, le prix trouve désormais un soutien vital au niveau de 12 $ à partir d'une ligne horizontale qui relie les sommets oscillants de février et octobre, ainsi que la moyenne mobile simple à 50 jours (SMA). Les traders qui prennent une position longue devraient chercher à enregistrer des bénéfices en revenant au plus haut de décembre près de 16, 50 $. Pensez à placer un ordre stop-loss juste en dessous du SMA de 200 jours pour protéger le capital de négociation.
FNB ProShares UltraShort Financials (SKF)
Le FNB ProShares UltraShort Financials (SKF), avec un actif net de 30, 76 millions de dollars, vise à rendre deux fois la performance quotidienne inverse de l'indice Dow Jones US Financials SM. Le fonds, lancé en 2007, permet aux traders de prendre position contre les sociétés bancaires, d'assurance, immobilières et d'investissement américaines lourdes, telles que Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), JPMorgan Chase et Bank of America. SKF a un ratio de frais de 0, 95%, un rendement de 0, 06% et une baisse de 6, 83% au 14 janvier 2019.
Le graphique SKF a généré un signal haussier de «croix dorée» lorsque le SMA de 50 jours est passé au-dessus du SMA de 200 jours à la mi-novembre. Depuis, les taureaux contrôlent en effet le fonds, notamment en décembre, lorsque les actions ont bondi de près de 23%. Comme FAZ, le prix a reculé au début de la nouvelle année et se trouve actuellement à un soutien majeur d'une ligne horizontale et du SMA de 50 jours. Par conséquent, ceux qui souhaitent acheter le FNB devraient rechercher un point d'entrée proche de 22 $. Pensez aux bénéfices bancaires proches du plus haut de 2018 du fonds à 27, 97 $ et à la clôture des trades perdants si le prix tombe en dessous de 20 $.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW)
Formé en 2015, le Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW) tente de fournir trois fois le rendement quotidien inverse de l'indice S&P Regional Banks Select Industry. Les traders peuvent utiliser le FNB pour obtenir une exposition courte à effet de levier aux actions bancaires régionales américaines. Mainstay fait partie de l'indice de référence, notamment KeyCorp (KEY), Sterling Bancorp (STL) et SunTrust Banks, Inc. (STI). L'écart moyen de l'ETF de 0, 89% et le chiffre d'affaires quotidien de seulement 6 500 actions le rendent plus adapté au swing trading qu'au day trading. WDRW, avec un actif géré de 2, 36 millions de dollars, est en baisse de 18, 51% pour l'année au 14 janvier 2019. Un rendement de dividende de 0, 30% compense partiellement les frais de gestion du fonds de 0, 99%.
Le cours de l'action de l'ETF a affiché une forte tendance à la hausse entre septembre et fin décembre, mais a récemment reculé en raison du rebond des valeurs financières. Un volume supérieur à la moyenne a accompagné la hausse, montrant un intérêt croissant des taureaux. Les traders devraient chercher à acheter aux niveaux actuels, où le fonds trouve un support solide du plus haut du mois d'octobre, d'une ligne de tendance haussière à quatre mois et du SMA à 50 jours. Cherchez à placer une commande à but lucratif près du plus haut du mois dernier de 57, 86 $. Les arrêts pourraient se situer plusieurs points en dessous du prix d'entrée pour réduire les transactions perdantes.
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