Si vous recherchez une stratégie d'investissement rentable à long terme, il est difficile de battre la stratégie du super-investisseur Warren Buffett. La société de Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A), a un record historique de battre le S&P 500. Certaines études montrent qu'un portefeuille hypothétique qui imite les investissements de Berkshire au début du mois suivant après leur divulgation publique génère également un retour sur le Indice S&P 500.
Vous voulez une partie de cette action? Cet article vous montrera comment utiliser le formulaire 13F de dépôt de la Securities and Exchange Commission pour constituer un fonds comme Buffett.
Qu'est-ce que Coattail investit?
La plupart des gens aiment l'idée d'investissement passif ou une stratégie d'achat et de conservation. Avec les marchés financiers complexes d'aujourd'hui, qui veut gérer activement un portefeuille? Mais, à moins que vous ne soyez un expert financier ou disposé à payer beaucoup d'argent à un expert financier, vos options sont réduites aux fonds communs de placement, aux FNB ou aux fonds indiciels, non? Faux.
Bien que les fonds communs de placement, les FNB et les fonds indiciels puissent offrir de bons gains, ils ont un coût - frais. De plus, si vous espérez battre le marché, ne comptez pas dessus. Les investissements comme un fonds négocié en bourse (SPDR ETF) ne sont jamais en mesure de battre le S&P 500 car ils le suivent. Alors, comment pouvez-vous mettre votre portefeuille sur le pilote automatique sans frais ni limitations de performances? Pourquoi ne pas chevaucher les queues d'un investisseur prospère?
L'investissement Coattail est le terme utilisé par les investisseurs pour décrire la stratégie consistant à imiter les métiers de super-investisseurs célèbres comme Warren Buffett, George Soros, John Paulson ou Carl Icahn. De tous les super-investisseurs là-bas, la plupart des investisseurs coattail suivent probablement Warren Buffett, et pour une bonne raison - ses choix ont fait de Berkshire Hathaway la société ultime de premier ordre.
Warren Buffett: InvestoTrivia Partie 2
Comment lire le formulaire 13F pour attraper les mouvements de Buffett
Vous ne pouvez pas commencer à imiter les pièces de Buffett sans savoir ce qu'elles sont. Mais croyez-le ou non, ces choix sont accessibles à tous grâce à la SEC. La Securities and Exchange Act de 1934 stipule que tous les gestionnaires de placements institutionnels qui gèrent plus de 100 millions de dollars sont tenus de déposer leurs avoirs chaque trimestre. Cela signifie que si vous savez où chercher, vous pouvez accéder gratuitement à certains des portefeuilles les mieux gérés au monde.
L'un des moyens les plus simples de trouver un 13F consiste à se rendre sur le site de collecte, d'analyse et de récupération des données électroniques (EDGAR) de la SEC et à effectuer une recherche sous le nom de l'entreprise.
Voici un exemple de ce à quoi pourraient ressembler certains avoirs d'un 13F:
Source: archives EDGAR
Alors, comment savez-vous quels stocks ont été achetés et vendus au cours d'une période spécifique? Cela nécessitera un petit travail de détective. Les gestionnaires de placements institutionnels ne doivent divulguer leurs avoirs qu'une fois par trimestre.Par conséquent, en recherchant les différences entre le 13F du trimestre précédent et l'actuel, vous pouvez déterminer ce qui est nouveau et ce qui a été vendu.
Quatre conseils pour votre portefeuille Coattail
1. Attribuez correctement vos actions
Étant donné que vous ne pourrez pas acheter le même nombre d'actions dans lesquelles le portefeuille de plusieurs milliards de dollars de Buffett investit, une façon de vous assurer que vous allouez la même chose que Berkshire est de déterminer le pourcentage de chaque participation et de l'appliquer. à votre propre compte de courtage. (Toutes ces informations peuvent à nouveau être trouvées dans le 13F.)
2. Mettez à jour votre portfolio
Après avoir créé votre portefeuille de coattail Buffett, une erreur que vous ne voulez pas faire est d'oublier de le mettre à jour. Bien que Warren Buffett soit connu pour sa philosophie d'achat et de conservation, ne pensez pas qu'il ne décharge jamais des actions qui ne sont pas performantes. Si vous ne jetez pas un coup d'œil au 13F de Berkshire de temps en temps, vous pourriez manquer un excellent point de sortie.
3. Prenez une page des pros
N'ayez pas peur de faire votre portefeuille entier à partir des choix de Buffett. Bien qu'il soit généralement déconseillé de mettre tous vos œufs dans le même panier, le portefeuille Berkshire est composé de titres à long terme à grande capitalisation. En d'autres termes, les actions dans lesquelles vous investissez sont probablement moins volatiles que celles qui sont déjà dans votre portefeuille et déjà allouées de manière appropriée.
4. Méfiez-vous des frais
Étant donné que Berkshire Hathaway a tellement d'argent, elle peut apporter de petits changements dans le nombre d'actions qu'elle détient dans une action donnée d'un mois à l'autre. Étant donné que votre portefeuille n'est pas aussi grand que le fonds de Buffett, les frais de courtage (comme les commissions) empêcheront probablement de rester alloués exactement comme Berkshire.
En règle générale, si le fonds décharge ou achète plus de 10 à 15% de la valeur du portefeuille, vous pouvez également effectuer une opération. N'oubliez pas cependant que plus la valeur de votre portefeuille est petite, plus ces changements devront être importants pour que vous puissiez réaliser un profit. Réfléchissez avant d'échanger.
The Bottom Line
Warren Buffett nous a montré qu'au fil du temps, il est un investisseur difficile à battre. Et vous savez ce qu'ils disent: si vous ne pouvez pas les battre, rejoignez-les. Si vous décidez que la création de votre propre fonds Berkshire vous convient, il n'a jamais été aussi facile de trouver et d'évaluer les choix d'Oracle of Omaha.
