Avec une valeur nette de plus de 82 milliards de dollars, Warren Buffett est l'un des investisseurs les plus prospères de tous les temps. Son style d'investissement, basé sur la discipline, la valeur et la patience, a donné des résultats qui ont constamment surpassé le marché pendant des décennies. Bien que les investisseurs réguliers - c'est-à-dire le reste d'entre nous - n'aient pas l'argent pour investir comme le fait Buffett, nous pouvons suivre l'une de ses recommandations continues: les fonds indiciels à faible coût sont l'investissement le plus intelligent que la plupart des gens puissent faire.
Points clés à retenir
- Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement ou des FNB dont le portefeuille reflète celui d'un indice désigné, visant à égaler sa performance.À long terme, les fonds indiciels ont généralement surperformé les autres types de fonds communs de placement. ils génèrent moins de revenus imposables) et peu de risques (car ils sont très diversifiés).
Comme l'écrivait Buffett dans une lettre aux actionnaires de 2016, «Lorsque des milliards de dollars sont gérés par Wall Streeters qui facturent des frais élevés, ce sont généralement les gestionnaires qui récoltent des bénéfices démesurés, pas les clients. Les grands et les petits investisseurs devraient s'en tenir aux fonds indiciels à faible coût. »
Si vous songez à suivre ses conseils, voici ce que vous devez savoir sur l'investissement dans des fonds indiciels.
Qu'est-ce qu'un fonds indiciel?
Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement ou de fonds négocié en bourse (ETF) qui détient la totalité (ou un échantillon représentatif) des titres d'un indice spécifique, dans le but de faire correspondre au mieux la performance de cet indice de référence. Le S&P 500 est peut-être l'indice le plus connu, mais il existe des indices - et des fonds indiciels - pour presque tous les marchés et stratégies d'investissement auxquels vous pouvez penser. Vous pouvez acheter des fonds indiciels via votre compte de courtage ou directement auprès d'un fournisseur de fonds indiciels, tel que BlackRock ou Vanguard.
Lorsque vous achetez un fonds indiciel, vous obtenez une sélection diversifiée de titres dans un seul placement facile et peu coûteux. Certains fonds indiciels offrent une exposition à des milliers de titres dans un seul fonds, ce qui contribue à réduire votre risque global grâce à une large diversification. En investissant dans plusieurs fonds indiciels qui suivent différents indices, vous pouvez créer un portefeuille qui correspond à l'allocation d'actifs souhaitée. Par exemple, vous pourriez placer 60% de votre argent dans des fonds indiciels d'actions et 40% dans des fonds indiciels obligataires.
Les avantages des fonds indiciels
L'avantage le plus évident des fonds indiciels est qu'ils ont constamment battu d'autres types de fonds en termes de rendement total.
L'une des principales raisons est qu'ils ont généralement des frais de gestion beaucoup plus bas que les autres fonds car ils sont gérés passivement. Au lieu d'avoir un gestionnaire qui négocie activement et une équipe de recherche analysant les titres et faisant des recommandations, le portefeuille du fonds indiciel reproduit simplement celui de son indice désigné.
Les fonds indiciels détiennent des investissements jusqu'à ce que l'indice lui-même change (ce qui n'arrive pas très souvent), de sorte qu'ils ont également des coûts de transaction inférieurs. Ces coûts inférieurs peuvent faire une grande différence dans vos retours, en particulier sur le long terme.
«Les énormes investisseurs institutionnels, considérés comme un groupe, ont longtemps sous-performé l'investisseur non averti des fonds indiciels qui reste simplement serré pendant des décennies», a écrit Buffett dans sa lettre aux actionnaires de 2014. «Une des principales raisons a été les honoraires: de nombreuses institutions paient des sommes substantielles aux consultants qui, à leur tour, recommandent des gestionnaires à honoraires élevés. Et c'est un jeu de dupes."
De plus, en effectuant des transactions sur et hors des titres moins fréquemment que les fonds gérés activement, les fonds indiciels génèrent moins de revenus imposables qui doivent être transmis à leurs actionnaires.
Les fonds indiciels ont encore un autre avantage fiscal. Parce qu'ils achètent de nouveaux lots de titres dans l'indice chaque fois que les investisseurs investissent dans le fonds, ils peuvent avoir le choix entre des centaines ou des milliers de lots lors de la vente d'un titre particulier. Cela signifie qu'ils peuvent vendre les lots avec les gains en capital les plus faibles et, par conséquent, le plus faible montant d'impôt.
Si vous recherchez des fonds indiciels, assurez-vous de comparer leurs ratios de dépenses. Alors que les fonds indiciels sont généralement moins chers que les fonds gérés activement, certains sont moins chers que d'autres.
Les inconvénients des fonds indiciels
Aucun investissement n'est idéal, et cela inclut les fonds indiciels. Un inconvénient réside dans leur nature même: un portefeuille qui augmente avec son indice diminue avec son indice. Si vous avez un fonds qui suit le S&P 500, par exemple, vous apprécierez les hauteurs lorsque le marché se porte bien, mais vous serez complètement vulnérable lorsque le marché baissera. En revanche, avec un fonds géré activement, le gestionnaire de fonds peut sentir une correction du marché à venir et ajuster ou même liquider les positions du portefeuille pour l'amortir.
Il est facile de s'inquiéter des frais des fonds gérés activement. Mais parfois, l'expertise d'un bon gestionnaire de placements peut non seulement protéger un portefeuille, mais même surclasser le marché. Cependant, peu de gestionnaires ont pu le faire de manière cohérente, année après année.
De plus, la diversification est une arme à double tranchant. Il atténue la volatilité et diminue les risques, bien sûr; mais, comme c'est souvent le cas, la réduction de la baisse limite également la hausse. Le panier diversifié d'actions d'un fonds indiciel peut être entraîné par certains sous-performants par rapport à un portefeuille plus choisi dans un autre fonds.
