Qu'est-ce qu'un centre d'investissement?
Un centre d'investissement est une unité commerciale d'une entreprise qui peut utiliser le capital pour contribuer directement à la rentabilité d'une entreprise. Les entreprises évaluent la performance d'un centre d'investissement en fonction des revenus qu'il génère grâce à des investissements en immobilisations par rapport aux dépenses globales.
Un centre d'investissement est parfois appelé division d'investissement.
Points clés à retenir
- Un centre d'investissement est une unité commerciale qu'une entreprise utilise son propre capital pour générer des rendements qui profitent à l'entreprise.Le bras de financement d'un constructeur automobile ou d'un grand magasin est un exemple courant d'un centre d'investissement.Les centres d'investissement sont de plus en plus importants pour les entreprises comme la financiarisation conduit les entreprises à rechercher des bénéfices dans les activités d'investissement et de prêt en plus de la production de base.
Comprendre les centres d'investissement
Les différentes unités départementales au sein d'une entreprise sont classées comme générant des bénéfices ou des dépenses de fonctionnement. Les départements organisationnels sont classés en trois unités différentes: centre de coûts, centre de profit et centre d'investissement. Un centre de coûts se concentre sur la minimisation des coûts et est évalué par le montant des dépenses qu'il engage.
Les départements des ressources humaines et du marketing sont des exemples de départements qui composent le centre de coûts. Un centre de profit est évalué sur le montant du profit généré et tente d'augmenter les bénéfices en augmentant les ventes ou en réduisant les coûts. Les unités qui relèvent d'un centre de profit comprennent le département de fabrication et de vente. En plus des départements, les centres de profit et de coûts peuvent être des divisions, des projets, des équipes, des filiales, des lignes de production ou des machines.
Un centre d'investissement est un centre qui est responsable de ses propres revenus, dépenses et actifs et gère ses propres états financiers qui sont généralement un bilan et un compte de résultat. Étant donné que les coûts, les revenus et les actifs doivent être identifiés séparément, un centre d'investissement serait généralement une filiale ou une division.
On peut classer un centre d'investissement comme une extension du centre de profit où les revenus et les dépenses sont mesurés. Cependant, ce n'est que dans un centre d'investissement que les actifs employés sont également mesurés et comparés au profit réalisé.
Centre d'investissement vs centre de profit
Au lieu de regarder le montant des bénéfices ou des dépenses d'une unité comme avec les centres de profit d'une entreprise, le centre d'investissement se concentre sur la génération de rendements sur les immobilisations ou le fonds de roulement investi spécifiquement dans le centre d'investissement.
En termes plus simples, la performance d'un département est analysée en examinant les actifs et les ressources accordés au département et dans quelle mesure il a utilisé ces actifs pour générer des revenus par rapport à ses dépenses globales. En se concentrant sur le retour sur capital, la philosophie du centre d'investissement donne une image plus précise de la contribution d'une division au bien-être économique de l'entreprise.
En utilisant cette approche de mesure de la performance d'un département, les gestionnaires ont une idée de l'opportunité d'augmenter le capital pour augmenter les bénéfices ou de fermer un département qui utilise de manière inefficace le capital investi. Un centre d'investissement qui ne peut pas obtenir un rendement sur les fonds investis supérieur au coût de ces fonds est réputé non rentable sur le plan économique.
Centre d'investissement vs centre de coûts
Un centre d'investissement est différent d'un centre de coûts, qui ne contribue pas directement aux bénéfices de l'entreprise et est évalué en fonction des coûts qu'il engage pour gérer ses opérations. De plus, contrairement à un centre de profit, les centres d'investissement peuvent utiliser des capitaux pour acheter d'autres actifs.
En raison de cette complexité, les entreprises doivent utiliser une variété de paramètres, y compris le retour sur investissement (ROI), le revenu résiduel et la valeur ajoutée économique (EVA) pour évaluer la performance d'un département. Par exemple, un gestionnaire peut comparer le retour sur investissement au coût du capital pour évaluer la performance d'une division. Si le ROI est de 9% et le coût du capital de 13%, le gestionnaire peut conclure que le centre d'investissement gère mal son capital ou ses actifs.
