Qu'est-ce qu'un club d'investissement?
Un club d'investissement comprend un groupe de personnes qui mettent en commun leur argent pour faire des investissements. Habituellement, les clubs d'investissement sont organisés en partenariats et après que les membres ont étudié différents investissements, le groupe décide d'acheter ou de vendre sur la base d'un vote majoritaire des membres. Les réunions de club peuvent être éducatives et chaque membre peut participer activement aux décisions d'investissement.
Points clés à retenir
- Un club d'investissement fait référence à un groupe de personnes qui contribuent chacune à un pool qui est ensuite investi pour le bénéfice commun des membres du groupe. Vous pouvez considérer un club d'investissement comme un fonds commun de placement à petite échelle où les décisions sont prises par un comité des membres non professionnels du club. Les clubs peuvent être informels ou créés en tant qu'entités juridiques telles qu'un partenariat. Dans tous les cas, le club peut être soumis à une surveillance réglementaire et doit correctement comptabiliser les taxes.
Comment fonctionnent les clubs d'investissement
Les avantages pour les clubs d'investissement sont qu'ils sont les entités les plus faciles et les plus économiques à former, à exploiter et à entretenir, tandis que les revenus et les pertes du club sont transmis à ses partenaires et sont déclarés dans leurs déclarations de revenus individuelles. Les clubs d'investissement sont également un excellent moyen d'apprendre, de nouer des contacts précieux et de rencontrer des personnes intéressées par les mêmes sujets. Certains clubs ont fait fortune pour leurs membres. Les clubs d'investissement peuvent être créés par des amateurs ou des professionnels, et peuvent investir ou se spécialiser dans une variété d'actifs, ou fournir un financement en tant qu'incubateurs.
La SEC définit les clubs d'investissement comme «généralement un groupe de personnes qui mettent leur argent en commun pour investir ensemble. Les membres du club étudient généralement différents investissements et prennent ensuite des décisions d'investissement ensemble - par exemple, le groupe peut acheter ou vendre en fonction d'un vote des membres. Réunions du club peut être éducatif, et chaque membre peut activement aider à prendre des décisions d'investissement. " Pour en savoir plus, consultez la publication Investor Investment Club de la SEC.
L'IRS décrit ainsi les clubs d'investissement: "Un club d'investissement est formé lorsqu'un groupe d'amis, de voisins, d'associés commerciaux ou d'autres met en commun leur argent pour investir dans des actions ou d'autres titres. Le club peut ou non avoir un accord écrit, une charte ou des règlements. " Il ajoute que les clubs d'investissement ont tendance à fonctionner de manière informelle, avec des cotisations payées régulièrement (comme mensuellement). Certains clubs emploient des comités qui recommandent des investissements tandis que d'autres impliquent chaque membre dans le processus. Les clubs soumettent toute action à un vote des membres. Pour plus d'informations, voir le chapitre 550 de la publication IRS sur les clubs d'investissement.
Comment créer un club
Lors de la création d'un club d'investissement, les étapes suivantes sont recommandées:
- Organiser l'adhésion: assurez-vous de trouver des candidats qui souhaitent participer activement. Envisagez d'utiliser des frais d'entrée et des frais d'adhésion mensuels pour éliminer les personnes non engagées. Les membres doivent être dignes de confiance, ouverts à la réalisation de recherches et capables de se permettre une telle activité. Choisir une structure organisationnelle: Qui dirigera le club et comment seront-ils sélectionnés et réussis? À quelle fréquence se réunira-t-il? Quelles sont ses règles? Comment les registres seront-ils conservés? Choisissez une structure juridique: La structure la plus courante est un partenariat. Ceci est important car un compte de courtage ne peut pas être ouvert sans structure juridique. Le club devra obtenir un numéro d'identification d'employeur (EIN) auprès de l'Internal Revenue Service (IRS). Décidez des buts et objectifs et créez un plan opérationnel sur la façon de les atteindre. Cela devrait être un effort collectif pour parvenir à un consensus.
Fiscalité et réglementation
En général, les clubs d'investissement ne sont pas réglementés. Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis exige que toute entité disposant de plus de 25 millions de dollars s'inscrive en vertu de l'Investment Advisers Act de 1940. Les États individuels peuvent exiger un enregistrement, mais ils ne le sont généralement pas s'ils ont un petit nombre de clients ou participants. Pour en savoir plus, voir Investment Clubs et la SEC.
Au Royaume-Uni, les clubs d'investissement sont considérés comme des associations non constituées en sociétés et ne sont pas réglementés ni imposés en tant que sociétés. Dans chaque cas, les membres individuels sont tenus de déclarer les gains et les pertes dans leurs déclarations de revenus individuelles. Aux États-Unis, le revenu gagné par les membres du club d'investissement est traité comme un revenu de transfert de partenariat. À ce titre, les membres sont tenus de déposer un formulaire 1065 et une annexe K-1 chaque année. Au Royaume-Uni, les membres d'un club d'investissement sont tenus de déposer le formulaire 185 Taxe sur les gains en capital: certificat de club d'investissement.
