Qu'est-ce qu'un lavage?
Un lavage est une série de transactions qui se traduisent par un gain de somme net de zéro. Un investisseur, par exemple, peut perdre 100 $ sur un investissement et gagner 100 $ sur un autre investissement. C'est un lavage. Mais les implications fiscales peuvent être compliquées pour l'investisseur.
Un lavage est également appelé une proposition d'équilibre.
Points clés à retenir
- En investissant, un lavage est une perte qui est annulée par un gain égal. Aux fins de l'impôt, un lavage est une perte d'investissement qui peut être utilisée comme déduction. Il y a des contraintes de temps sur la capacité d'un investisseur à déduire la perte si le stock est racheté.
Comprendre le lavage
Quand c'est un lavage, deux transactions s'annulent, créant ainsi une position d'équilibre.
Si une entreprise dépense 25 000 $ pour produire des marchandises et les vend pour 25 000 $, le résultat est un lavage. Si un investisseur perd 5 000 $ à la vente d'un investissement et gagne 5 000 $ à la vente d'un autre, la transaction a été rejetée.
C'est assez simple, mais l'IRS a des règles fiscales compliquées concernant les ventes de lavage par les investisseurs, et elles sont liées à la réclamation de pertes sur les investissements. Plus précisément, les règles empêchent un investisseur de réclamer une perte s'il vend un titre à perte puis rachète le même titre ou un titre sensiblement identique dans les 30 jours.
Par exemple, supposons qu'un investisseur achète 100 actions Anheuser-Busch (BUD) pour 10 000 $. À peine six semaines plus tard, la valeur des 100 actions baisse à 7 000 $. L'investisseur vend les 100 actions dans l'espoir de déduire la perte en capital de 3 000 $ au moment des impôts, mais, une semaine plus tard, décide que BUD est une véritable affaire et achète à nouveau 100 actions.
La perte initiale ne peut être réclamée à des fins fiscales, car le même titre a été racheté dans un délai limité.
Un investisseur ne peut pas vendre un stock à perte, acheter à nouveau le même stock dans les 30 jours et toujours déduire la perte en déduction.
Cependant, la perte réalisée par un lavage n'est pas complètement gaspillée. La perte peut être appliquée à la base de coût du deuxième achat de BUD. Cela augmente le coût de base des titres achetés et, par conséquent, réduira la taille de tout gain imposable futur lorsque le titre sera vendu. Le bénéfice du lavage a été retardé mais il n'a pas disparu.
De plus, la période de détention des titres de lavage est ajoutée à la période de détention des titres de remplacement. Dans cet exemple, l'investisseur a ajouté six semaines à la période de détention de ces actions, ce qui rend d'autant plus facile de bénéficier du taux d'imposition favorable de 15% sur les gains en capital à long terme. (Les actions doivent être détenues pendant un an pour bénéficier de ce taux d'imposition inférieur.)
Quand un lavage est illégal
Certaines ventes de lavage sont illégales car elles ressemblent à un système de pompage et de vidage.
Par exemple, un investisseur ne peut pas acheter une action auprès d'une société de courtage, puis la vendre par l'intermédiaire d'une autre société de courtage dans le but de stimuler l'intérêt des investisseurs.
