Qu'est-ce qu'un gestionnaire d'investissement?
Un gestionnaire d'investissement est une personne ou une organisation qui investit dans des portefeuilles de titres pour le compte de clients conformément aux objectifs et paramètres d'investissement définis par le client. Un gestionnaire de placements peut gérer toutes les activités associées à la gestion des portefeuilles de clients, de l'achat et de la vente de titres au jour le jour au suivi du portefeuille, au règlement des transactions, à la mesure du rendement et aux rapports réglementaires et clients.
Comprendre les gestionnaires de placements
Les gestionnaires de placement peuvent varier en taille, des bureaux d'une ou deux personnes aux grandes sociétés multidisciplinaires ayant des bureaux dans plusieurs pays. Les gestionnaires de placements fondent généralement les frais qu'ils facturent aux clients sur un pourcentage des actifs sous gestion des clients.
Par exemple, une personne avec un portefeuille de 5 millions de dollars géré par un gestionnaire de placements qui facture 1, 5% par an paierait 75 000 $ en frais par an. Selon Willis Towers Watson, en 2016, les quatre plus grandes sociétés de gestion de placements au monde basées sur l'AUM étaient BlackRock Inc. à 5, 1 billions de dollars, The Vanguard Group à 4 billions de dollars, State Street Global Advisers à 2, 5 billions de dollars et Fidelity Investments à 2, 1 billions de dollars..
Types de gestionnaires d'investissement
Les investisseurs doivent comprendre les différents types de gestionnaires de placements. Les planificateurs financiers certifiés élaborent généralement un plan financier holistique pour les investisseurs qui prend en compte des informations telles que les revenus, les dépenses et les besoins de trésorerie futurs lors de la planification d'un portefeuille. Cependant, un conseiller financier est souvent un courtier en valeurs mobilières. Les gestionnaires de portefeuille investissent directement le capital des investisseurs pour obtenir des rendements d'investissement positifs.
Facteurs à considérer lors de la sélection d'un gestionnaire d'investissement
Les investisseurs doivent déterminer le type de gestionnaire de placements dont ils ont besoin. Cela dépendra probablement du stade auquel ils auront atteint le processus de planification financière. Par exemple, un investisseur qui commence tout juste son voyage d'épargne peut ne pas avoir besoin des services d'un gestionnaire de portefeuille. Au lieu de cela, elle serait mieux avec un planificateur financier agréé (CFP), qui peut lui enseigner les rudiments de la planification de la retraite. En revanche, un investisseur qui a des revenus après l'épargne et qui souhaite les investir dans des titres est mieux avec un gestionnaire de portefeuille.
Une vérification des antécédents des qualifications réglementaires professionnelles des gestionnaires de placements révélera toute plainte antérieure et garantira que le gestionnaire possède les compétences et l'expérience requises. La plupart des gestionnaires et des fonds d'investissement présentent leur philosophie d'investissement sur leur site ou leurs brochures. Les investisseurs devraient déterminer si cette philosophie (et le niveau de risque) est approprié à leurs objectifs.
Un gestionnaire d'investissement doit être facilement joignable et tenir compte des besoins spécifiques du client. Les besoins financiers étant en constante évolution, les investisseurs doivent se sentir à l'aise de contacter leur gestionnaire de placements dans un bref délai pour personnaliser le service.
Performance et frais
Un investisseur doit examiner et évaluer la performance d'un gestionnaire d'investissement. Il est prudent pour les investisseurs d'examiner au moins cinq ans de rendement des investissements pour déterminer la performance des gestionnaires de placements dans divers environnements de marché. Il est également utile de considérer leurs performances par rapport à leurs pairs pour déterminer leur écart par rapport à la norme. Certains sites, tels que le classement des fonds communs de placement US News, fournissent ces informations sur leurs sites. Certains experts estiment qu'un gestionnaire d'investissement devrait avoir la peau du jeu, ce qui signifie que son salaire devrait être lié à ses performances et à ses rendements. Mais ce n'est peut-être pas toujours la solution optimale car cela pourrait amplifier le niveau de risque qu'un gestionnaire prend pour atteindre des rendements conformes aux indices de référence.
Les investisseurs doivent tenir compte des structures de frais lorsqu'ils comparent les gestionnaires de placements. Les commissions de gestion des investissements sont fonction de la classe d'actifs d'investissement. Les gestionnaires de placements avec des frais plus élevés surpassent souvent ceux qui ont une structure de frais plus faible, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence si un gestionnaire de placements a une structure de frais trop bas. Les honoraires et frais des gestionnaires de placements comprennent généralement les frais de gestion, les honoraires de performance, les frais de garde et les commissions.
Points clés à retenir
- Les gestionnaires de placements sont des personnes ou des organisations qui gèrent toutes les activités liées à la planification financière, à l'investissement et à la gestion d'un portefeuille pour des particuliers ou des organisations.Le type de gestionnaire de placements requis dépend des besoins spécifiques d'une personne et du stade de la planification financière. Les experts suggèrent d'évaluer un certain nombre de facteurs, tels que la performance et les frais, avant de sélectionner un gestionnaire d'investissement.
Exemple de gestionnaire d'investissement
Sheena et Greg ont tous deux 30 ans et attendent leur premier enfant. Ils ont des économies accumulées, mais ont également d'autres engagements, tels que des paiements hypothécaires sur leur nouvelle maison. Ils ne sont pas sûrs que l'argent disponible soit suffisant pour les aider à planifier le nouvel arrivant. Ils consultent un professionnel financier agréé (CFP) pour planifier leurs finances. Le PDC suggère diverses options, telles que mettre de l'argent dans un fonds d'éducation, pour les aider à planifier pour l'enfant.
