Qu'est-ce que l'arbitrage intérieur
L'arbitrage entrant est une forme d'arbitrage qui consiste à réorganiser les liquidités d'une banque en empruntant sur le marché interbancaire, puis en redéposant l'argent emprunté localement à un taux d'intérêt plus élevé. Le marché interbancaire est un réseau mondial de banques, mais la plupart des emprunts ont lieu entre banques. La principale caractéristique de l'arbitrage entrant est d'emprunter de l'argent à l'échelle mondiale à des taux d'intérêt plus bas, puis de réinvestir les fonds localement là où les taux d'intérêt sont plus élevés. La banque fera de l'argent sur l'écart entre le taux d'intérêt sur la devise locale ainsi que le taux d'intérêt sur la devise empruntée.
RÉPARTIR L'arbitrage intérieur
L'arbitrage entrant est l'opposé de l'arbitrage sortant, qui se produit lorsque la banque redistribue la monnaie locale dans les Eurobanques afin de gagner plus d'intérêts. L'arbitrage extérieur consiste essentiellement à prélever des fonds locaux à faible taux d'intérêt et à redistribuer l'argent sur les marchés étrangers à des taux d'intérêt plus élevés afin de réaliser un profit. Cependant, les arbitrages entrants et sortants visent à augmenter l'écart de la banque à travers différents taux de change et donc, différents taux d'intérêt, à augmenter les bénéfices réalisés.
L'arbitrage entrant fonctionne parce qu'il permet à une banque ou à une entreprise d'emprunter à un taux moins élevé que sur le marché des devises locales. Par exemple, supposons qu'une banque américaine se rend sur le marché interbancaire pour emprunter au taux d'Eurodollar inférieur, puis dépose ces Eurodollars dans une banque aux États-Unis. Plus l'écart est important, plus vous pouvez gagner d'argent.
L'objectif de l'arbitrage interne est de générer un rendement avec un risque sur le profit très faible, voire nul. L'arbitrage entrant n'est possible que lorsque les fonds peuvent être réinvestis ou redistribués dans des comptes avec des taux d'intérêt plus élevés que leurs comptes d'origine. Cependant, dans la plupart des cas d'arbitrage bancaire entrant, la technique est utilisée comme un moyen de gérer les passifs, pas nécessairement d'augmenter la note de la banque. Dans de nombreux cas, les CD sont la forme préférée pour effectuer un arbitrage interne.
Exemple d'arbitrage entrant
À titre d'exemple de la façon dont l'arbitrage interne pourrait fonctionner, la banque A pourrait emprunter 10 000 $ chacune auprès des banques étrangères B, C et D à des taux d'intérêt de 1%, puis redistribuer les 30 000 $ aux banques locales E et F, qui offrent des taux d'intérêt de 1, 25%. et 1, 35%, respectivement, pour obtenir un rendement accru sur les fonds redistribués. Lorsque le taux d'intérêt des fonds redistribués dépasse les taux d'intérêt que la banque doit payer sur les fonds empruntés, l'arbitrage entrant a réussi.
