Bien que Peter Thiel puisse être controversé pour ses opinions politiques franches qui s'opposent souvent à celles du type Silicon Valley, son sens aigu pour investir et sélectionner des idées de startup gagnantes est rarement mis en doute.
Bien avant que le phénomène de la crypto-monnaie ne se propage comme une traînée de poudre, Thiel était déjà célèbre pour ses choix d'investissement. Son investissement providentiel de 500 000 $ dans Facebook s'est transformé en une fortune après l'introduction en bourse, et il a eu la main dans de grands noms comme SpaceX, AirBnB et le processeur de paiement Stripe. De plus, Thiel a déclaré publiquement qu'il croyait en la croissance explosive du bitcoin. Ainsi, la récente décision du co-fondateur de PayPal de soutenir Block.one, le développeur derrière EOS, qui a levé un record de 4 milliards de dollars lors de son offre, ne devrait pas surprendre les amateurs de l'industrie.
Son attitude haussière envers le secteur l'a vu investir stratégiquement dans l'écosystème de la blockchain au cours des dernières années, en allouant des sommes remarquables de son Fonds des fondateurs à Tagomi et Harbour. Il a également été ouvert sur son désir de faire entrer de gros investisseurs dans la sphère de la blockchain. Cependant, la dernière allocation à EOS pourrait refléter un sérieux changement d'orientation dans la stratégie, et les investisseurs devraient en prendre note. Avec la promesse de construire un protocole meilleur et plus évolutif pour la blockchain, EOS s'est trouvé au centre de l'attention dans un univers souvent centré sur le bitcoin.
Changement de la dynamique de l'écosystème
La décision de Thiel d'investir dans Block.one, la société responsable du développement d'EOSIO, représente une nette rupture par rapport à ses autres investissements basés sur la blockchain à ce jour. Rejoignant des investisseurs de premier plan comme Mike Novogratz, Bitmain Technologies et Moore Capital Management, la dernière allocation de Thiel représente l'évolution des mentalités et la maturation progressive de la blockchain en tant que plate-forme technologique largement applicable pour que d'autres idées prospèrent.
L'annonce d'investissement montre une tendance croissante dans le secteur. Les investisseurs sérieux recherchent les projets qui peuvent apporter plus qu'une simple solution à un problème. Cela est clairement mis en évidence par les projets de blockchain les plus bien financés et soutenus par VC. Les crypto-monnaies continuent à occuper la première place en termes d'attention, mais le reste du domaine est complété par des entreprises qui développent des logiciels d'entreprise, des projets axés sur l'amélioration de l'exploitation minière et ceux qui développent de meilleures solutions de paiement cryptographique.
EOS, l'un des projets les plus prometteurs (ainsi que l'un des plus bien financés) construit plus qu'une solution étroite. Au lieu de cela, l'écosystème EOSIO est un protocole - un peu comme Ethereum - et non une application. La différence est plus que sémantique; le premier consiste à créer des solutions destinées à améliorer la fonctionnalité de la chaîne de blocs, tandis que les seconds sont simplement des programmes qui fournissent une fonction spécifique. En ce sens, des projets comme le réseau Lightning se distinguent, car leur objectif est de mettre à niveau l'écosystème et de fournir des fonctionnalités plus larges.
Pourquoi les protocoles présentent le chemin le plus intelligent vers le succès
Les investisseurs qui recherchent des entreprises qui offrent des protocoles plus larges ou des cas d'utilisation par opposition à des applications étroites ne sont pas des nouvelles. C'est le cas de Ripple, une crypto-monnaie conçue spécifiquement pour régler les transactions transfrontalières et les paiements importants entre les parties. La société compte parmi ses investisseurs de grandes multinationales telles qu'Accenture, la succursale d'investissement de la Santander Bank et BlockChain Capital. De même, The Elephant, une plate-forme plus petite mais prometteuse qui construit un marché secondaire pour symboliser les actions dans des sociétés privées, a récemment annoncé un partenariat avec Eastmore Group, un investisseur institutionnel de premier plan. Eastmore a rejoint Elephant STO en tant que premier investisseur institutionnel.
Eastmore rejoignant la plate-forme Elephant révèle une friandise intéressante - et peut-être entièrement inoffensive - qui la lie aux mouvements cryptographiques de Peter Thiel car elle offre des opportunités d'investissement dans des actions de sociétés licornes telles que Palantir Technologies, une société Thiel fondée en 2003 pour appliquer un logiciel similaire à PayPal. des systèmes de reconnaissance des fraudes pour réduire le terrorisme tout en préservant les libertés civiles.
The Elephant, une plate-forme de marché secondaire, possède des actions de sociétés licornes, notamment Palantir Technologies, IronSource, Outbrain, BlaBlaCar et Gett.
Prendre les repères de Thiel
Bien que les nouveaux entrants dans l'écosystème ne soient pas en mesure de récolter le même type de rendement que les investisseurs précédents, le paysage changeant de la blockchain pourrait signaler une transformation significative en termes d'attitudes envers l'investissement. Avec plus d'investisseurs institutionnels entrant dans le domaine, peu d'entre eux sont susceptibles d'essayer de frapper un home run dans les crypto-monnaies. Au contraire, ils feront probablement écho aux initiatives de Thiel visant à adopter des protocoles plutôt que des produits.
En tant que seule voie viable vers une plus grande adoption dans un domaine qui rencontre des difficultés en termes d'accessibilité et d'évolutivité, des projets comme EOS représentent le prochain pas en avant logique. Alors qu'une plus grande participation des investisseurs institutionnels et accrédités semble une fatalité, le tsunami d'investissement qu'il représente peut-être ne trouvera pas son chemin vers des pièces hautement capitalisées, mais plutôt les protocoles qui fournissent les solutions les plus applicables. La seule question qui reste est, quel sera le prochain EOS? Les premiers investisseurs comme Thiel seront sans aucun doute récompensés, tandis que les retardataires et les adopteurs ultérieurs verront leurs rendements potentiels diminués par une entrée tardive.
